主题：中国石油：表现出良好增长态势 推荐评级

兴业证券31日发布中国石油（601857.sh）半年报点评，维持“推荐”评级。

中石油公布09 年半年报，公司实现收入4152 亿，同比减少24.6%；营业利润639 亿，同比减少19.1%；净利润503 亿，同比增长7.4%；实现EPS0.27，每股分红0.12 元。

兴业证券点评如下：

公司盈利有所减少主要是公司实现的实现油价较低，公司上半年平均原油加工成本2303 元/吨（约47.6 美元/桶），同比降低55.6%。从板块业绩来看，勘探生产业绩为376 亿元，同比下降71.3%，但仍然占总利润的52%；炼油与化工业绩为172 亿元，同比增加770 亿；成品油销售约73 亿，基本持平；而天然气板块实现业绩98.7 亿，同比增长17.%，表现出良好的增长态势。兴业证券认为09 年下半年油价将比上半年有所增加，因此中石油业绩有可能会好于上半年，其庞大的天然气产量是国内气价改革的最大收益者，预计中石油09、10、11 年的EPS 分别为0.64、0.79、0.96，维持“推荐”评级。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。