主题：小天鹅启动重组 注入荣事达近七成股份



　　正如市场此前的预期，小天鹅A（000418）（000418，前收盘价8.93元）成为了美的电器（000527） （000527，前收盘价17.30元）洗衣机业务的整合平台。

　　小天鹅今日公告称，拟向控股股东美的电器发行A股股份购买其直接持有的合肥荣事达洗衣设备制造有限公司 （以下简称荣事达）69.47％的股权，发行价格为8.63元/股，发行股份数量约为8340万股。截至2009年9月30日，小天鹅未经审计归属母公司账面净资产为9.58亿元，其69.47％的股权对应的账面净资产为6.66亿元。而根据发行规模和价格计算，此次交易价格的预估值为7.2亿元，增值幅度为8.1％。小天鹅表示，预估值增加的主要原因是公司所拥有的土地使用权增值。

　　资料显示，美的电器直接持有荣事达75％的股权，但由于其中5.53％的股份属协议转让，美的电器在协议中承诺在荣事达法定存续期内不得对外转让，因此不作为此次交易的标的。同时，美的电器全资子公司美的电器BVI持有荣事达洗衣设备剩下的25％的股权，不过由于美的电器BVI为境外注册公司，因此也暂不作为此次交易的标的。美的电器表示，上述美的电器和美的电器BVI所持有的股权目前尚无明确的后续安排。

　　按照公告的披露，荣事达主要生产和销售“荣事达”和“美的”品牌的洗衣机产品，2008年其产品市场占有率为6.89％，位居行业第三；荣事达2009年前三季度的资产总额为20.66亿元，期内营业收入为18.69亿元，净利润为5062万元。

　　此次交易完成后，小天鹅的洗衣机生产能力将获得大幅提升，合并后2008年的市场占有率为13.69％。公司称，这将显著拉开与其他品牌的差距，牢牢占据行业第二位，并大幅缩小与行业第一名的差距。

　　此外，合并后的小天鹅总资产将增加约34.04％，净资产将增加约11.01％，资产负债率将由49.22％上升至57.94％。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。