主题：国泰君安：维持建设银行谨慎增持评级

国泰君安认为，建设银行净息差见底，拨备压力减轻，维持建行谨慎增持评级和年内7.3元目标价。

国泰君安10月26日研究报告中认为，建设银行 (601939：6.08，0，↑0.16)前3季度实现拨备前利润1278.9亿元，同比下降2%；实现净利润861.2亿元，同比增长2.2%，每股收益0.37元，略超预期。考虑到建行非息收入快增、拨备压力减轻等因素，上调建行09年业绩预测。即预测建行2009、2010年分别实现净利润1121、1328亿元，同比分别增长21.11%、18.46%；每股净收益分别为0.48元、0.57元；每股净资产分别为2.28元、2.61元。按目前价格计算，建行2009年动态PB、PE分别为2.66、12.6倍；2010年动态PB、PE分别为2.32、10.7倍。维持建行谨慎增持评级和年内7.3元目标价。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。