主题：内需回暖提振消费板块

　　受消费强势回暖的刺激，昨天家电、酒类股票逆市上涨，成为股市中最大的亮点。在大盘涨势转弱的情况下，家电类股票却一马当先。美菱电器（000521）率先涨停，带动整个家电板块，四川长虹（600839）随后涨停，深康佳涨5．91％。整个板块平均上涨3．45％，是昨日表现最强的板块。酿酒板块也全面收红，通葡股份（600365）涨停。整个板块平均上涨2．80％。此外，服装鞋类、酒店旅游、商业百货、家具行业股票也涨幅居前。汽车板块昨日虽然表现较弱，但自9月初以来，该板块的代表性股票持续上涨。而这一段时期，大盘处于震荡盘整阶段。

　　国家统计局周三公布的10月份经济数据表明，今年以来国家推出的一系列刺激内需政策收到了明显成效。4万亿刺激方案优先买国货、鼓励汽车家电以旧换新、汽车家电下乡等政策，已经反映在这些行业的上市公司业绩增长上。10月份，全国社会消费品零售总额比去年同期上涨16．2％，其中一些行业销售额升幅较大：家具行业45．8％，汽车行业43．6％，家电设备及音响器材35．4％，建筑及装潢材料26．2％。而与这些行业相关的股票近期都涨幅可观。

　　南京证券分析师曹璟认为，受益于“史上最长黄金周”的拉动社会消费品零售总额增速高于市场普遍预期说明中国的消费受到政策刺激后将爆发持久的增长力汽车以及地产回暖带动的建材、家用电器、家具等消费品的消费升级，将是一个中期可持续的现象。曹璟认为在消费类板块中，汽车板块已经提前经济数据披露而上涨，目前有见顶回吐压力。家用电器个股将进一步分化。商业和酒类板块机会较多。她认为，汽车购置税减半、汽车下乡、汽车以旧换新等政策，在提振需求、促进结构调整方面起到了明显的作用。家电股业绩超预期已成定局。配置重点应转向具有补涨机会的小家电板块和有资本运作题材的公司；大白电公司虽已预支部分基本面好转的因素但仍有相对的上涨空间。按照此思路，更看好将有资产注入预期的青岛海尔（600690），以及小家电公司九阳股份（002242）和苏泊尔（002032）的补涨机会。而格力电器（000651）、美菱电器的利好已经比较充分反映在股价中，上涨空间相对较小。

　　东兴证券分析师王培军认为，从市场基本面来看，商业零售行业的经营数据从年初开始好转，一些业绩优良、股价适中的品种不失为年终布局的较佳选择。四季度是酒类产品的传统销售旺季，高端白酒、葡萄酒销售有望迎来快速增长。随着消费市场的回暖，春节前白酒批发价有望继续走强，对于年末的白酒行情，投资者可以多加关注。另外，部分家电、汽车类股票已经积累了相当涨幅，因此投资者不应盲目跟风，尤其要回避那些快速上涨已经超过50％的股票。


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