主题：六大利空突袭市场 股市放量暴跌

利空一：银监会否认两大传言 市场却依旧担心

　　银监会新闻发言人23日表示,银监会早已部署要求各商业银行,按照审慎监管要求提前做好年底前的信贷风险管理工作。但并未要求商业银行进行信贷规模控制以及对大型银行提高资本充足比率至13%。

　　利空二：上海迪士尼面积缩水超三分之二 116公顷世界最小(击垮上海本地股)

　　国家发改委昨公布“上海迪士尼乐园项目通过核准”，全文共120余字，内容为“2009年10月，经报请国务院同意，我委正式批复核准上海迪士尼乐园项目。该项目由中方公司和美方公司共同投资建设。项目建设地址位于上海市浦东新区川沙新镇，占地116公顷。项目建设内容包括游乐区、后勤配套区、公共事业区和一个停车场。”

　　利空三：传言创业板市场将扩容 创业板个股均跌幅8%

　　截至昨日，创业板审核通过尚未发行公司数量达到9家，今日又有4家公司上会。业内人士认为，从数量上看，第二批创业板公司打包发行上市已成规模，条件成熟，创业板扩容或许指日可待。

　　利空四：面临赎回压力 基金仓位上周大幅度回调

　　之前连续4周加仓的偏股型基金,平均仓位已经逼近年内高点。但上周多数基金选择了落袋为安的仓位配置策略,大幅度主动性减仓,平均仓位自高位回落。

　　利空五：深交所严打内幕交易行为 吓跑违规入市资金

　　今后上市公司再发生内幕消息提前泄露事件，泄密人可能不再那么容易逃过监管层的追踪了。昨日，深交所发布《深圳证券交易所中小企业板诚信建设指引》（以下简称《指引》），要求上市公司建立完善的内幕信息知情人登记制度，严控内幕交易行为。《指引》于发布之日起实施。

　　利空六：传言保险公司大举赎回80亿元 机构资金率先出逃

　　早在8月上旬，中国平安曾一度趁A股初露调整之机，大举赎回所持基金(据传为80亿元)，之后市场进入了今年以来最大的深幅调整。就在上周，又有险资赎回约30亿元股票型基金。


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周二，沪深两市大幅回调。沪指早盘震荡调整一度高见3361点，创下逾3个月来新高。午后，两市在权重股拖累下大幅跳水，沪指跌逾百点失守3300点。到收盘时，沪指跌3.45%报3224点，3200点告急。前期涨势强劲的B股今日大幅回调，逾20只个股跌逾9%，逾一半个股跌幅超过7%。

　　消息面上，银监会否认要求大型银行资本充足比率提至13%；发改委核准上海迪士尼乐园；传天然气价改已报国务院，或明年1月出台；创业板平均市盈率112.67倍，超首日创新高；龚方雄：A股仍处于牛市三部曲第二阶段；金价7连阳盘中破1170美元又创新高。

　　今日沪综指开于3352.22点，最高3361.39点，最低3214.03点，收于3224.01点，下跌115.14点，跌幅3.45%，成交额2907.77亿元；深成指开于13899.84点，最高14032.60点，最低13402.44点，收于13453.28点，下跌401.38点，跌幅2.90%，成交额1781.58亿元。

　　盘面：

　　沪A 上涨：50 平盘：23 下跌：785

　　沪B 上涨：0 平盘：1 下跌：53

　　深A 上涨：46 平盘：44 下跌：715

　　深B 上涨：0 平盘：5 下跌：50

　　行业板块：

　　整体而言，今日权重股遭遇重挫，中国人寿(31.01,-1.29,-3.99%)跌逾4%，中国石化(12.15,-0.49,-3.88%)、中国神华(36.28,-1.39,-3.69%)、中国太保(25.36,-0.94,-3.57%)跌逾3%，中国石油(13.68,-0.42,-2.98%)、工商银行(5.32,-0.15,-2.74%)、建设银行(6.10,-0.18,-2.87%)、中国银行(4.25,-0.10,-2.30%)跌逾2%。

　　原因分析：

　　1、近日大盘涨幅较大，概念横飞，包括B股、创业板、医药板块等长期处于飙涨状态，大盘日益浮躁，连处于行业低谷的钢铁板块也开始按捺不住了，补涨行情开始冒头。

　　2、中央经济工作会议本周举行，对明年经济情况普遍预期非常乐观，相应的政策支持方面就会比较少，更多的在于完成既有投资，保证已有投资项目的完成。

　　3、基础资源价格上涨不会带来社会财富的增加，反而会降低社会财富的使用效果，在人们收入没有明显提高的情况下，购买力会大打折扣。

　　后市展望：

　　广发证券：　盘中的成交量快速放大，说明市场分歧急剧放大，在市场亢奋依旧的情况下，有众多的资金急于获利出局。自11月2日以来，16个交易日的小幅攀升告一段落，中央经济会议即将召开，经济政策和货币政策未明的情况下场内资金有暂时休整回避系统性风险的要求，短线股指仍有进一步调整的可能。

　　金百灵投资：盘面显示出，金融股有了较为突出的表现，尤其是保险股等品种，如果再考虑到钢铁股、化纤股的活跃等因素，大盘短线仍有企稳的可能性，所以，建议投资者不宜盲目杀跌，仍可持有强势股。

　　急速跳水：是洗盘还是转向

　　posted @ 2009-11-24 15:34:00 dqsj

　　周二大盘午后突然转向，不断下行直接切割了10日均线。现在很多投资者担心大盘是不是不行了？对于大盘的后市走势，我昨天说过“中线仍可以继续看高一线。当然短线也积累了一定的获利盘，盘中如有跳水也非常正常，大家不用过多、过度担心，相反对于看好的板块和行业还可以顺势加仓为好。”现在我仍然持有这样的观点。

　　通过盘面上的信息来看，虽然上涨较好的个股和板块并不明显，但下跌较少的煤炭、钢铁、有色、银行等等将是后市大盘走强的关键。原因何在呢？统计显示，按可比口径，本月上旬，参加中钢协生产经营旬报统计的会员钢铁企业(集团口径)的粗钢日产量为124.91万吨，比10月下旬减少2.42万吨，减幅1.90%;生铁日产量120.61万吨，减少2.92万吨，减幅2.36%;钢材日产量114.35万吨，减少8.94万吨，减幅7.25%。只有焦炭产量微升，日产量33.26万吨，增加5.81万吨，增幅1.78%。与此同时，钢材价格继续被市场看好。由“我的钢铁网”发布的本周钢价统计显示，上周全国钢价综合指数平均再度上涨0.7%，达到136.9点，已连涨5周。另外有色类的期货价格也在走高。这势必抬高现货市场的价格。

　　在急速杀跌时操作最大的忌讳就是胡乱割肉，建议大家不要满仓和止损操作，对于中线看好的板块和行业，可以顺势加仓。

　　放量下跌 调整只为重新布局　
　　楚风 发表于 2009-11-24 15:34:00
　　今日午后两市一轮狂轰乱炸，空方利用石化双雄玩命打压指数，整个市场阴云密布。上证指数在重压下连续跌破3300点、和五日线、十日线三道大关，呈一阴破两线状态，成交量明显放大短期市场危机不小。从个股跌幅看，虽然个股午后呈破跌，但是真正跌停个股家数却不多。
　　看点一：利用石化双雄调控市场目的明显。
　　今日两市起落主要动力来源于中国石化和中国石油的起伏，两市指数走势几乎就是他们的翻版。场内主力利用石化双雄调控市场的目的非常明显，后市只要双雄能企稳两市快速企稳不会很难。
　　看点二：主动调仓是大跌的主要原因。
　　今日调整中，虽然不少板块资金为流出，但是也有部分板块却在悄悄流入。这说明，本次的调整的主要目的不是为了破坏市场，而是利用调整在主动换仓。部分机构仓位较重的个股已经出来得差不多了，为了适应即将召开的中央经济工作会议的方向，把持仓筹码转向政策扶持的行业应该是聪明之举。
　　看点三：短期技术指标破坏，调整不会马上结束。
　　今日的大阴线对于两市短期走势来说是一个致命打击，这种打击在短期内是很难恢复的。如果没有外力的帮助，两市短期的调整不会马上结束，消化恐惧需要一定的时间和空间。
　　看点四：大跌是风险也是机会。
　　今日的大跌虽然使得短期走势较为艰难，但是对于中长期的走势影响却不会很大。特别是主力在3200点盘整已久，如果在回到这一线，那么不排除外围资金抄底的可能。因此，调整是风险同样也是机会。对于还有资金的投资者可在中轨附近积极回补持有个股作阶梯式操作。
　　今日大跌对于短期走势是一个不小的打击，对于中线走势笔者以为威胁并不大。特别是那些具有明确题材、有资金关注的个股调整只是暂时的，市场企稳之后依然会回到上升通道中去。
　　调整中投资者重点关注节能环保、新能源、高科技这三大板块。

　　揭秘单日大跌之后的演变
　　徐靖翔 2009-11-24 15:30:00
　　今日下午市场突变使得盘面变得雷雨交加，2点后在生物制药板块的领头下行后，股指跌幅快速扩大，多日钝化的指标终于不能毅力在高位，贯穿整个下跌过程我们看到大盘出现了单刀直入状态，这样跳水使得众多投资者再次陷入了恐慌境地，整个盘面看十分糟糕，两市加起来只有2只跌停，这样看似乎不是很恐怖，那究竟大盘在单日大跌之后如何演变哪？

　　其实今日大跌主要是指标过高，很多资金已经无力再次推进最近题材股疯狂上涨，在积累了众多获利盘之后一种倾泻，大盘目前已经走出上升的轨道，在这个轨道里面大盘不会就这样终结了上升的脚步，所以长期看不要惊慌，短期来研究市场，预期大盘会在明日起出现连续上升，依旧维持上升状态，在技术上大盘3188位置有个缺口，这个缺口有望明日回补之后大盘就会力挺上升，操作上今日没有离场投资者建议继续持股，我们始终认为大盘会上升到明年6月，短期波动不影响未来方向。

　　今日整个盘面上看，特别是下午，操作风格似乎有点转换的味道，特别是成渝高速快速封上涨停，券商股也联袂活跃，似乎给我们一种感觉，从炒作题材股变为大盘股的味道，这个变化能否延续，仍需要观察。 整体看，对于午后的一波下行，用洗盘的观点看待可能更合适，明日股指就有望重拾升势。对于风水轮流转很说明问题，前期可大胆追逐强势股，但在今后应有所改变。不排除主力此后改变风格，因此，对待题材股应注意逢高减仓，而权重股则应开始重点关注。

　　午后急跌的原因

　　my588588 2009-11-24 15:25:00
　　沪指在经过早盘的缩量盘整之后，午后突然快速跳水，逾9成个股翻绿，跌幅居前的主要是前期涨幅较大的题材股，个股全线暴跌。对于盘中的突发性暴跌，主要有以下几个原因：

　　1、银监会要求银行严格遵守资本要求，否则将面临惩罚；表明管理层对风险积聚感到担忧。

　　2、中央经济会议即将召开，政策调定未正式出台前，市场观望情绪较浓。

　　3、每月底新加坡A50股指期货将进行结算，A股或多或少受到影响。

　　4、市场扩容压力、资金获利了结等也将增加月末不确定性。

　　5、大小非忙套现，基金高位减仓，险资开始赎回。各路主力开始高位变现撤离。

　　6、财政部27日招标50年期超长国债，计划发行面值总额200亿元。市场人士认为，关于国债发行的信息也意味着短线资金出现分流的趋势,故今日市场明显出现了资金抽出的态势,也使得大盘抛压渐增。

　　长阴劈头而至 谁是幕后导演？

　　作者 图锐 日期 2009-11-24 15:15:00
　　上周的文章中图锐每天都不吝惜对多方的溢美之辞，结果多方也算是给鄙人薄面，一直牢牢掌握局面。但是到了本周，周一中午的“冲关失败体现问题”，周一下午的“二次上攻没有说服力”，周二中午的“紧盯调整力度”，不少博友来讯息或者邮件问笔者怎么突然“谨慎起来”了。其实并非本人想要谨慎或者刻意谨慎，而是尊重事实让我不得不谨慎。至于这种谨慎本身到底什么时候会“起效”（也许根本不会起效，比如在11月17日时笔者也曾认为可能有调整出现，但随后证明是有些多虑了），我们没必要也不可能知道，一切以市场给我们的答案为准。我们需要做的，只是在可能发生的变数面前心里有底罢了。

　　市场多日不调整，这一调整就来了个大个的。算起来沪指上一次出现2%以上的跌幅还是在10月29日，出现3%以上的跌幅（盘中也算）则是9月28日，中小板指数豪气的十一连阳同样是接近两个月没有出现过象样的调整。再面的空方也会在多方逐渐进逼下蓄积能量，昨天还是“试探”，那今天就算是火山爆发了。从趋势分析来看就更好理解这种场面了：连续不断的冲高让不少个股已经积累了相当多的获利盘（尤其是部分创业板个股），一旦有下跌的苗头出现，很容易造成多杀多的惨状，要知道在高位出现这种突发的空头趋势是相当恐怖的，不少人的第一想法就是马上退出，卖价自然也会打得很低（反正是获利的）。所以也许没有一个真正的主力去控制这一切，只需要有一根压死骆驼的稻草即可。

　　从周线大趋势看更是如此，还记得在周一中午引用周评的话吗？上周原文是：“周线三连阳并无错，但连续收出3%以上的大周阳则在本轮反弹中罕见（往往带有周级调整），如果按照“中周阳->过度阳星或者阴星”的规律，下周的周涨幅不见得很大；如果看上方压力（刚好触及上文所说的均线压力）的话，在这里过渡蓄势加磨合也是只好不坏；如果按相似K线来比较，把本周一比做6月1日的话，那么后续存在着一个继续回打将五日均线“靠拢”十日均线甚至测试缺口的过程，再者下半月行情往往不如上半月，九月的完美上半月与迷茫下半月就是例子。所以即使多方想有所作为，下周也可能出现较大幅度震荡（即不完全单边），但沪指仍有补涨要求”。在周一中午时又加上了“上证指数早盘如此急冲冲地攻击上方压力位，失败的概率是相当大的。”，“即使能够做到，在指标已经处于高位运行的11月再出现多方冲击的高潮无异于自我缩短行情长度，所以多方无论从主动还是被动上，都有回撤的要求。”等话，在周一收评时也说过，不见得现在冲破了重要均线（3329点附近）就万事大吉了，后续还会有回打要求。这不？周一的下跌再反弹，周二的反弹再大跌已经印证了“大震荡”的来临。

　　那么我们现在要看的就是这样的大跌可不可怕？因为巨量大阴我们第一想到的就是7月29日，而那之后的反应现在还历历在目。笔者想问的是，7月29日的大跌真的就“决定”了后续的走势吗？并非如此，真正可怕的是在后面三天“复苏”概念依然玩命大涨透支行情（前面是权重股的大动导致股指斜率陡增）以及见双顶后的阴跌。别忘了，4月22日也是同样的“穿头破脚”式大阴线，6月12日其实也是，它们后面的走势可完全不同。所以即便是出现了铡刀式的大阴，我们也要看是在什么位置，什么情况下的，同样是复苏股（比如钢铁）的大涨，7月29日时是明显的透支，现在股价更低，钢价见底趋势也更明显，倒不一定就是透支了吧？退一亿步说，现在就是见顶了，深成指是三顶，那么至少也将有一个逐步回撤的过程，我们也没必要如此担惊受怕，尤其是中午时“紧盯”盘面已经做出撤出动作的博友们。

　　再从根源一点来看，是谁导演了恐慌杀跌的产生，造成了“八股”资金的撤离？是本来想好意拉抬股指接过接力棒的大象新股，譬如四川成渝，中国建筑（还带动了万科等地产股）等，结果这些个股的一拉升反而好心“干了坏事”，激发了八股的资金抽离，关于大象新股的异动是否是二八行情转换的另一种诠释？笔者认为可能性相当大，也会在后续评论中持续关注这一点，如果是风格转换所导致的“阵痛”，那么我们就更不应该对行情的战略持续性有所怀疑。总结一下，长阴断头的导演一是多方自己“玩火”导致了空方的总攻，既然好长时间没跌了总允许我来个剧烈的吧？2008年下跌中还有长阳呢（现在反过来）！，二是可能二八转换所导致的资金的大调仓动作，这个判断需要后续的走势来进行验证。

　　下面说说策略，战略策略依然不改变，因为战略是“纲领”，是总思想，有纲领才能“纲举目张”。持续两天的谨慎“盯盘”在下午终于化成了实质性的撤退操作，对于已经做出战术做空行为的博友而言，可以耐心观察等待后续走势的明朗，此期间以谨慎的看空心态为主。而对于还来不及做空或者看盘的博友目前不必过分紧张，如果持有的是中小盘疯涨股今天遇到“长阴掼顶”，建议是趁盘中反抽继续减仓，而如果持有的是优质个股或者是蓝筹向的个股（尤其是今天出现异动却被“大趋势”打下来的个股），那么继续持股不动摇。

　　明日大胆入场做反弹
　　连心 发表于 2009-11-24 15:15:00
　　今日两市放量大跌，个股同时大幅下跌。虽然很多人认为市场还有广阔的空间，但笔者坚持认为大盘上涨空间被封杀，之前提示大家封杀的原因就是由于11月16日的天量成交和17日早盘的主流资金出逃，16日的那根放量大阳线已经为市场埋下了隐患，这根大阳与9月3日，10月9日，11月2日的大阳线具有本质上的区别，如果将之前那三根大阳看作是行情启动标志，那么对于这一根大阳则可以看做是一根诱多的阳线。

　　而对于诱多的大阳线，追涨入场的资金成本是很高的，由于量价关系又决定了市场很难向上拓展空间，因此16日入场的资金多数至今很难占到便宜，介于此，笔者近期文章建议投资者要择机高抛离场，同时保持场外观望，对于已经离场的投资者来讲，在没有确定的机会出现之前，要避免再度入场，因为大盘已经很难再上了。对照近期市场走势再结合今天的下跌，相信投资者对于笔者上周提到的周一那根诱多的阳线会有比较深刻的理解，a股一旦诱多其目的一定是将不知情或者贪婪的投资者斩尽杀绝。

　　来看大盘，随着今日市场的剧烈波动，对于已经离场的投资者来讲，几个交易日的等待也等来了一次不错的短线交易机会。目前由两市的日线走势来看，今日的长阴杀跌代表市场已经转势，同时由于下跌属于高位第一次杀跌，因此随后市场将开始反弹，目前由沪指分时走势来看，明日市场跌破3200就将形成买点，投资者可以大胆入场，因为市场将存在100点以上的获利空间。同时还需要注意的是反弹要采取快进快出的策略，因为反弹过后市场将迎来幅度更加巨大的下跌。

　　巨量长阴发出什么信号？　
　　姚茂敦 发表于 2009-11-24 15:11:00
　　今日午后，由于“石化双熊”、工行、中国人寿等指标冲高回落，机构猖狂出逃，两市股指出现放量跳水走势。截止收盘，沪深大盘分别暴跌3.45%和2.9%。成交量更是放出天量，市场出现普跌状态。

　　从消息面看，今日总体偏多。比较重要的有：1、三新股今日网上申购。2、医改方向明确：药价降低，诊费提高。3、银监会要求做好年前信贷风险管理，否认控制规模。4、传天然气价改已上报，明年1月份有望正式出台。5、中央经济工作会议将于月底开，各方等待政策定调。6、发改委：四大举措保障天然气市场供应。7、23日美股大幅反弹。其中道指再创年度新高。

　　从机构资金流向看，随着深市大盘创出本年度高点，机构获利资金开始大肆出逃。根据资金流向监测统计，今日全天，沪市资金净流出约101亿，深市资金净流出约53亿。如此阵势，为近期所罕见！

　　从技术上看，今日一根巨量长阴连破5日和10日均线，两市股指的技术指标已经遭到严重破坏。特别是，两市大盘MACD指标开始下行，红柱缩短；大盘KDJ指标出现死叉。这也表明，前期高点附近的套牢盘压力太大，多头想一跃而过难度较大！

　　在今日午评《深市再创新高，须防冲高回落！》中，笔者曾说：“虽然美股前夜的强势表现未能刺激亚洲市场走高，但近期A股表现出极强的独立性。而早盘深市大盘率先创出新高，表明目前做多力量充足。但是，考虑到机构资金大肆出逃，不排除大盘冲高回落带来的短调风险。面临剧烈震荡，逢高减仓，锁定利润会比较稳妥一些。”从下午情况看，大盘果然快速回落，但是，回调幅度超过预期！

　　至收盘时，市场尚未有重大利空消息出来，到底是不是机构提前获知尚难判断。但可以肯定的是，经此一役，多头士气已经大受打击！

　　可能很多投资者要问：今天成交量放出天量，这对后市是好是坏呢？这个问题要具体来分析。从今天机构资金加紧出逃的情况来看，后市短期可能会连跌几天，然后再拾升势！这或许是巨量长阴发出的市场信号！

　　放量暴跌回踩 何时结束调整

　　作者 占豪 日期 2009-11-24 15:02:00
　　终于暴跌了！其实这个过程已经酝酿了很久，只是空方太弱、太欠缺魄力导致主升浪确立后这个实实在在的回踩一直不能获得确认，而一直不能获得确认的市场就无法形成稳健上涨的主升浪，所以在连续逼空后由于空方可腾挪空间越来越小，最好的方式就是在多方躁进时抓住时机来一个暴跌，这一点就像笔者午评中说的07年的2.27暴跌，只是这个时候这种暴跌幅度很难达到那时的程度而已，但性质相同。

　　那么，这个回踩在哪个位置结束？这个回踩最理想的位置是20日线和30日线之间（3150点左右），这样就可以11月16日形成的缺口回补。较轻的情况是今天的调整今天直接结束，但这种不充分的调整会给后市留下一定隐患，即多空可能在某些关键时刻形成较大分歧从而导致二次回调。最极限位置是11月2日的长阳，以封闭11月3日的缺口为核心。因此，本轮暴跌最快今天跌今天结束，最长本周也就差不多了。正常情况下这轮调整不可能触及60日线，因为从技术上说60日线的回踩确认已经在11月2日的长阳中完成了。

　　从实际操作上来说，今天的暴跌逼近3200点时就是空仓或轻仓投资者的介入时机。道理很简单，虽然大盘可能继续向下调整，但时间上很难持续时间很长，那么今天低点就是相对低位。而且，这里还有可能是今天调整今天随即结束，如果一两天就结束的调整空方不拿到一些筹码一旦在转多成本就更高了。但这个时候拿筹码不要一下子吃饱，可吃一部分然后继续观察，如果股指继续下跌就继续再吃。对空仓或轻仓的投资者，但愿后面两三个交易日还有叫足够的时间来吸纳筹码。

　　另外，今天这种空头大反扑就是笔者周一早盘关于本周走势的评论和今天午评关于多空的评论的一种现实上演，之所以有这种上演就是多空双方的博弈造成的。