主题：工商银行：与高盛战略合作再获成果

工商银行：与高盛战略合作再获成果
由于现代商业银行风险管理的复杂性，一家银行可靠的风险管理能力只能“量身打造”，无法通过简单的复制或购买来获取，极大地制约了国内商业银行金融市场业务竞争力的提升。从这个意义上说，工行与高盛集团在风险管理领域中的这种合作模式，使国内商业银行得以掌握当前国际最先进的风险管理核心技术，对全面提升我国商业银行的风险管理水平具有开创性的意义。

　　记者日前从工商银行（601398）获悉，2009年以来，工行借助与高盛集团的深度合作，逐步攻克市场风险管理领域的一系列技术难关，“量身打造”了符合工行发展要求的风险管理模式。

　　作为一家著名的国际投资银行，高盛集团在交易投资管理、风险管理等业务领域一直处于全球金融业的领先地位，这也是工行选择其作为战略合作伙伴的一个重要因素。之前，双方在公司治理、风险管理、资金交易、投资银行、资产管理和私人银行等诸多业务领域展开了卓有成效的合作。

　　据介绍，为进一步增强双方风险管理战略合作的适用性和针对性，2009年工行与高盛集团在之前已成功开展的合作项目的基础上继续创新合作形式，采取共同出资聘请国际知名咨询公司的方式，针对工行在信用风险、市场风险和操作风险管理中急需解决的重点课题，分别开展了专项咨询合作项目，取得一系列具有重要意义的合作成果。在这个过程中，高盛集团为双方的战略合作项目提供全方位的支持，还特别派出高级风险顾问专家团队进驻工商银行和各项目组协调合作事宜，及时提供现场咨询，并通过组织开展专题研讨会、讲座、培训等方式，为各合作项目实施提供经验交流和技术指导，对保证项目质量、推进项目进程发挥了重要的作用。

　　业内人士告诉记者，由于现代商业银行风险管理的复杂性，一家银行可靠的风险管理能力只能“量身打造”，无法通过简单的复制或购买来获取。比如过去国内商业银行在市场风险技术的研发中曾尝试过购买国外公司开发的现成系统，但由于其中的定价模型、风险计量方法等核心技术并不向购买者开放，实际上是一个“黑箱”，极大地制约了国内商业银行金融市场业务竞争力的提升。从这个意义上说，工行与高盛集团在风险管理领域中的这种合作模式，使国内商业银行得以掌握当前国际最先进的风险管理核心技术，对全面提升我国商业银行的风险管理水平具有开创性的意义。

　　以此次工行取得突破的市场风险管理为例，由于国内商业银行进入国际金融市场的时间较晚，国内金融市场发展滞后，国内商业银行市场风险管理技术相对落后，缺乏深入掌握国际金融市场复杂衍生产品创新和自主定价的专业化交易人员，经验丰富的市场风险管理人员也普遍不足。

　　为全面提升市场风险管理水平，工行自与高盛集团启动战略合作以来即重点开展了在市场风险管理领域的全面合作，充分吸收高盛在市场风险管理、交易投资管理、金融工具创新等方面的先进经验，在国内银行业中率先启动了金融市场业务与风险管理研发项目。在研发过程中，该行首先从标准衍生产品开始逐步构建自主定价模型，逐步打开外购的复杂结构性衍生产品定价模型“黑箱”，并通过自主开发利率、汇率、波动率等市场风险因子模型，自主构建市场风险计量方法体系，全面提升自主定价能力、市场风险量化分析水平和风险揭示能力。同时，工行初步搭建起全行统一的金融市场业务与风险管理数据和IT系统平台，将形成金融市场业务与风险管理自主研发系统的核心模块和基础架构，从根本上摆脱外购系统和模型的束缚，全面提升金融市场业务领域IT技术的自主研发能力。

　　这位负责人告诉记者，由于工行的风险管理人员全程参与了项目研发的全过程并发挥着主导作用，使得该行在攻克市场风险管理技术难关的同时还培养了一支独立的市场风险管理和产品控制团队，为未来发展奠定了坚实的人才基础。

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