主题：11家券商融资融券方案本周“过堂”

报讯 证券时报记者日前获悉，从本周起，参加联网测试的11家券商融资融券业务相关负责人，将陆续赴北京向有关部门汇报“两融”方案，同时回答相关技术问题。而由相关部门组成的评价小组也将从本周起对券商上报的方案进行专业评审。

　　“本周三我们将启程飞赴北京汇报公司有关融资融券方案的相关情况。”某券商人士昨日对记者透露，“预计经过此次汇报后，相关部门将会对公司此前上报的融资融券方案做出专业评价。

”也有消息称，证券业协会将在3月10日之前对这些方案做出专业评价，获得通过后，券商方可正式向监管层递交融资融券试点资格的申请。

　　而根据记者掌握的消息显示，目前券商融资融券联网测试仍在进行中，并将一直延续至本周五。“相比前几轮测试，本轮测试对业务细节更侧重。”深圳某券商融资融券部人士表示，“除了严格执行交易所的融资融券相关业务规则外，如何加强对客户保证金的监控也是当前研究的重点。”

　　据了解，在融资融券试点券商名单出炉后，监管层还将组织试点券商进行最后一次测试，如果测试结果达到要求，试点券商就能正式开展融资融券业务。根据证监会有关负责人近日的公开表态，如果各方面的工作进展有序推进，融资融券试点应该能够在3月份左右推出。

　　按照当前券商开展融资融券测试的情况看，融资融券业务试点初期投资者融资融券初始保证金比例将提高至60%以上，可冲抵保证金证券折算率则可能进一步降低，同时试点券商将对十类高风险账户进行监控。

　　而根据交易所的业务规则，融资融券试点期间，将采取严格客户资质门槛、适当降低杠杆比例等多方面措施，防范风险。参与融资融券交易的投资者，除满足普通证券账户资产不低于50万元的标准外，还需要符合保证金上限不超过个人金融资产的二分之一或全部资产的四分之一的条件，证券公司将对申请客户逐户实施征信调查。


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记者2月28日获悉,为筹备有望在3月份正式推出的融资融券业务试点,11家券商将在本周结束仿真交易并迎来答辩测试,在下周接受完现场检查后向证监会递交试点申请,预计3月18日至20日首批试点券商名单有望公布,规模或小于预期,在5至7家之间。多家券商人士表示,3月份融资融券试点筹备工作将进入倒计时,其进程大致清晰,在未来逾四周的时间里,每周均将有关键时点。

　　证监会融资融券工作小组办公室主任聂庆平此前曾明确表示,融资融券业务试点有望在3月份正式推出,预计3月底前能看到首批试点证券公司开展融资融券业务。

　　对这一时间窗口,中国证券报记者采访多家券商人士预测认为,3月份融资融券试点筹备工作将以周为单位进入倒计时,在未来逾四周的时间里,每周均将有关键时点:第一周的3月4日至5日,将组织递交申请的券商进行正式陈述及答辩;第二周这些券商将迎来全方位的现场检查;检查结束后的第三周,证监会或将参照协会的测评结果,开始正式接受首批融资融券业务试点申请;

　　参照历史经验,监管层有可能在融资融券业务试点正式推出前预留一段时间让市场预热,预计18日至20日首批试点名单有望公布。

　　有参与多轮测试的券商表示,此前市场曾有首批试点券商规模在7至8家的猜测,但监管层把关严格,入围的首批试点券商数量很可能少于市场预期,在5至7家之间。

　　目前,各大券商正紧锣密鼓筹备本周的考验,本次模拟测试预计3月5日结束,但有券商人士透露,这并非意味着模拟测试结束。因为首批融资融券券商名单公布后,未入选的券商将立即进入第二批试点名单“争夺战”中,因此模拟测试将具备持续性。

　　“这周我们都在忙着准备下周的专业评审,紧张程度不亚于大学时候的毕业论文答辩啊。”一家已上报融资融券业务试点方案的证券公司相关人士告诉中国证券报记者,公司融资融券负责人将率各主要业务线的骨干“赶考”。“评价工作小组会就试点方案的各项细节对我们提问,预计问题多半会集中在投资者适当性管理和风险控制方面。”

　　深圳某券商年初进行的投资者调查显示,大部分满足融资融券条件的客户都对融资融券业务表现出了浓厚的兴趣,资产在50万到2000万之间的客户参与意愿最强。尽管如此,首批试点券商的融资融券业务并不会在所有营业部全面开闸,“并非所有的大户都适合做融资融券业务。”一家券商融资融券业务负责人向中国证券报记者透露,多数券商会给旗下营业部打分,挑选部分客户基础较好、合规经营最优的营业部进行试点,然后再层层推进。

　　业内人士预计,考虑到券商获得证监会行政许可后还需在注册地变更营业执照的业务范围,并向交易所申请席位及权限,投资者正式参与融资融券业务可能要等到4月。

记者2月28日获悉,为筹备有望在3月份正式推出的融资融券业务试点,11家券商将在本周结束仿真交易并迎来答辩测试,在下周接受完现场检查后向证监会递交试点申请,预计3月18日至20日首批试点券商名单有望公布,规模或小于预期,在5至7家之间。多家券商人士表示,3月份融资融券试点筹备工作将进入倒计时,其进程大致清晰,在未来逾四周的时间里,每周均将有关键时点。

　　证监会融资融券工作小组办公室主任聂庆平此前曾明确表示,融资融券业务试点有望在3月份正式推出,预计3月底前能看到首批试点证券公司开展融资融券业务。

　　对这一时间窗口,中国证券报记者采访多家券商人士预测认为,3月份融资融券试点筹备工作将以周为单位进入倒计时,在未来逾四周的时间里,每周均将有关键时点:第一周的3月4日至5日,将组织递交申请的券商进行正式陈述及答辩;第二周这些券商将迎来全方位的现场检查;检查结束后的第三周,证监会或将参照协会的测评结果,开始正式接受首批融资融券业务试点申请;

　　参照历史经验,监管层有可能在融资融券业务试点正式推出前预留一段时间让市场预热,预计18日至20日首批试点名单有望公布。

　　有参与多轮测试的券商表示,此前市场曾有首批试点券商规模在7至8家的猜测,但监管层把关严格,入围的首批试点券商数量很可能少于市场预期,在5至7家之间。

　　目前,各大券商正紧锣密鼓筹备本周的考验,本次模拟测试预计3月5日结束,但有券商人士透露,这并非意味着模拟测试结束。因为首批融资融券券商名单公布后,未入选的券商将立即进入第二批试点名单“争夺战”中,因此模拟测试将具备持续性。

　　“这周我们都在忙着准备下周的专业评审,紧张程度不亚于大学时候的毕业论文答辩啊。”一家已上报融资融券业务试点方案的证券公司相关人士告诉中国证券报记者,公司融资融券负责人将率各主要业务线的骨干“赶考”。“评价工作小组会就试点方案的各项细节对我们提问,预计问题多半会集中在投资者适当性管理和风险控制方面。”

　　深圳某券商年初进行的投资者调查显示,大部分满足融资融券条件的客户都对融资融券业务表现出了浓厚的兴趣,资产在50万到2000万之间的客户参与意愿最强。尽管如此,首批试点券商的融资融券业务并不会在所有营业部全面开闸,“并非所有的大户都适合做融资融券业务。”一家券商融资融券业务负责人向中国证券报记者透露,多数券商会给旗下营业部打分,挑选部分客户基础较好、合规经营最优的营业部进行试点,然后再层层推进。

　　业内人士预计,考虑到券商获得证监会行政许可后还需在注册地变更营业执照的业务范围,并向交易所申请席位及权限,投资者正式参与融资融券业务可能要等到4月。