主题：机构论市：三大利好助推A股8月开门红 新的行情或已开启

新的一个交易月份，没有什么比“开门红”更令人兴奋和惊喜的。今日，沪深两市再次放量上行，延续了上周以来的反弹势头。机构分析认为，促成A股大涨的利好主要有这些：一方面管理层重磅发声，首次提出“不干预”，这对稳定市场预期意义深远；另一方面，中国人民银行宣布，资管新规过渡期延长至2021年底。这对于金融体系来说，稳健的意义更大，对银行板块也是利好；此外，重组办法发布新规发布，这有助于提高监管透明度，明确市场主体预期，释放并购重组市场活力。

　

　[B]　巨丰投顾：三大利好助推A股8月开门红 新的行情或已开启[/B]

　　新的一个交易月份，没有什么比“开门红”更令人兴奋和惊喜的。今日，沪深两市再次放量上行，延续了上周以来的反弹势头。值得注意的是，7月29日两市成交重返万亿以来，已经连续4个交易日成交过万亿。


　　除了成交量重新释放之外，周末的几大利好消息也是市场得以提振的主要因素：一方面管理层重磅发声，首次提出“不干预”，这对稳定市场预期意义深远；另一方面，中国人民银行宣布，资管新规过渡期延长至2021年底。这对于金融体系来说，稳健的意义更大，对银行板块也是利好；此外，重组办法发布新规发布，这有助于提高监管透明度，明确市场主体预期，释放并购重组市场活力。

　　周末整体消息面偏暖，加之上周重要会议刚刚发声，市场持续向好动力回升。至此，指数基本结束此前7月中旬以来的调整，这里的洗盘也将告一段落。而随着成交量的重新释放，证券板块等权重股的启动，市场新的行情或已经开启。

　　不过，需要注意的是，这里可能的新行情，要在思路上以及投资主线上适当的改变。首先，上半年市场主要是流动性泛滥下资金推动的行情，是以公募为首的机构牛行情。而下半年，随着经济的不断复苏，企业盈利逐步回升，市场也有望形成资金以及盈利的双驱动行情；其次，上半年以及创业板主打的行情为主，更多的还是科技、消费、医药等标的股的天下。而下半年，市场均衡上涨的概率提升，不仅仅有估值回升需求的周期股，还有政策驱动下的内循环的整个版图机会；此外，经历了震荡整理之后，市场新的行情或许不会如7月初那么的凶猛，更多的或是底部抬升下的强震荡的走势。

　　所以，进入到8月份以后，这些理念和投资思路可适当的改变和参考。而结合相关事件以及具体的数据，对于本月来说，以下机会还可重点的跟踪和留意：

　　1、创业板、科创板的机会；创业板注册制即将到来，这不仅仅是打新的盛宴，对于创业板板块活力的提振意义重大，在资金的推动下，题材股或将继续表现。而经历解禁的关键期之后，科创板新的行情也有望迎来；

　　2、深圳为首的地方概念股机会；今年是深圳特区成立40周年，近期深圳本地股异动频频，作为最有活力的城市之一，深圳取得的发展有目共睹，概念股活跃也是情理之中。而刚刚中科院院刊刊文支持深圳、青岛、大连、喀什升格为直辖市的消息，也或将引发直辖市的猜想和炒作；

　　3、免税等内循环概念股机会；重磅会议首次提及国内大循环，这个版图涉及内容广，行业以及产业链大，其中消费、投资、金融、能源等多方面。而此前大肆炒作的免税、军工等板块风口正盛，短期有望得以延续。
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　　源达：8月市场发力领域在哪 把握三条主主线[/B]

　　三大指数集体高开，开盘之后指数震荡上行，军工、半导体板块较为强势，个股氛围明显好转，午后大盘继续震荡回升，新疆、港口板块受到盘中消息刺激直线拉升，军工板块持续大涨。板块卫星互联网、军工板块领涨，盘中港口异动拉升。暂无板块领跌。整体来看，个股普涨，市场氛围不错。

　　消息面较平淡

　　糊树脂可做手套料、皮革料、墙纸料等。PVC糊树脂行业于5月底至6月中旬集中检修，7-9月份国内糊树脂企业检修增加，市场库存去化明显，叠加5月中旬PVC价格跟随油价回升。糊树脂企业扩产周期在1年以上，同时近期PVC糊树脂价格大幅上涨。涨幅最大的手套料供应面延续紧缺，下游部分企业订单已经接到四季度甚至年底。另外，中芯国际公告，公司与北京开发区管委会订立合作框架文件，双方有意就发展及营运集成电路项目于中国共同成立合资企业。合资企业从事发展及营运的项目将聚焦于生产28纳米及以上集成电路，该项目首期的估计投资及初始注册资本将分别为76亿美元及50亿美元，约51%的初始注册资本将由公司出资。

　　上证指数呈现小幅震荡上行走势，5日均线上穿10日均线后有望构成短期支撑，随着市场的上行，目前已逐渐临近7月22日高点附近，后期需密切观察成交量能的持续性，若出现量能不足迹象，则指数面临震荡走势。

　　8月市场发力领域在哪，把握三条主主线

　　货币信用弱双宽的格局延续，基本符合市场预期。另一方面再次明确指出内外局势下要加快形成“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。泛化的自主可控“内循环”是未来政策导向和产业趋势主线。中国经济数据持续改善，企业盈利增速持续回升，即将到来的二季报更多行业将会迎来改善。资管新规推迟，有利于风险偏好的改善。市场处在相对友好的金融、经济和外部环境中，8月份业绩公告超预期领域，应该是市场重点发力的领域。配置上建议关注3条主线：中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；另外有涨价预期的部分有色金属板块。

　　[B]容维证券：股指高开高走 个股全面活跃[/B]

　　截止收盘，沪指报3367.97点，涨幅1.75%，深成指报 13964.56点，涨幅2.4 %；创指报2868.88 点，涨幅2.63%。

　　盘面看，今日全面上行，盘面形成普涨走势。国防军工、卫星导航板块在利好刺激下，板块出现大幅上涨，另外军工股、装备制造板块也形成联动效应，板块涨幅位居前列，生物医疗、医疗器械板块延续活跃走势，科技股5G、消费电子、华为概念等板块表现也不俗。今日全板块均红盘报收，市场热度可见一斑。

　　总体看，从近期基本面和流动性的变化来看，国内PMI数据显示生产端和需求端的修复持续；目前已披露的中报数据显示业绩回升基本可以确认；货币投放量边际回落，但信用改善持续；微观资金面较前期边际有所改善。因此，目前牛市处于进行时，3800点目标在逐步实现过程中。从“国内大循环为主体”和坚持结构转型的政策导向下，科技和消费仍是中长期相对确定的主线。同时直接融资作为配套的资本要素需求，券商同样值得关注。

　　[B]天信投顾：市场亢奋！突破该区间需关注量能！[/B]

　　今日市场点评：

　　周一沪深两市各股指受到周末的利好刺激，各股指纷纷小幅高开，尤其是大金融板块打头阵。开盘后各股指继续震荡上行，虽盘中存在较长的横盘，但是尾盘的再一次实现翘尾，各股指都走出较大的涨幅。整体来看，周一市场各股指高开高走，并且纷纷完成相关压力位置的突破；同时两市的成交量继续小幅放大，且两市涨停个股家数再创近期的新高，市场做多人气较好。国防军工、操作系统、流感等板块领涨；旅游、酿酒等领跌。

　　明日市场观察：

　　上周的最后一个交易日中说明本周市场上半周将继续开展上行的走势，直到回升至前期密集成交区附近可能会面临一定的压力。从周一市场的走势来看，一根中阳线的大涨，直接使得沪指回到密集成交区的下半区间。周一基本又是一个入内最高点位收市，以及周二市场稍微休整，保持弱势震荡的概率较大。

　　短期行情分析：

　　短期来看，沪指自上周二完成日线级别反弹形态的确实以来，各股指再度连续反弹三个交易日，在反弹的过程中成交量逐步放大，显示市场的反弹力度和形态相对正常。目前市场的反弹状态保持的比较完美，虽然暂时MACD指标还没有正式的发成较差，不过这个较差应该是大概率事件，不出意外周二或者周三就可以完成这种交叉。短期市场的反弹形态仍将继续，美中不足的是随着反弹的进程，沪指逐步逼近了前期的密集成交区间，这里会有较大的压力，关键是要看成交量能否推动股指实现突破。

　　现在是全球资本性泛滥的时代，有资金的泛滥，资本市场的表现就不会差；只不过这种泛滥太好的好处并不会雨露均沾，还是要选择那些有业绩、有趋势空间的个股参与。

　　后市投资展望：

　　综合分析认为，指数高开高走，市场短线情绪表现亢奋。月初资金风险偏好提升，创业板指放量直逼新高位置，题材全线收红。目前正逐步逼近密集成交区，密切关注。操作上，这种反弹并不能确实是不是新一轮的反转，因此在操作上控制仓位的前提下，滚动操作为主，继续关注低估值、滞涨型的品种。

　　[B]和信投顾：市场转向进攻姿态健康牛全面开启 双核主线注入新动力[/B]

　　【盘面观点】

　　今日两市高开后多方集结重兵强势拉升，市场赚钱效应沸腾，个股呈现普涨格局，创业板涨幅居前。盘面上，国防军工板块掀起涨停潮，各大军工概念股鸡犬升天，新材料、公共交通、能源开采、计算机设备、半导体、汽车产业链、港口航运领涨，市场上并未有板块下跌，仅银行、券商涨幅相对较小。技术层面，沪指经过前期的蓄力后已消化掉部分浮动筹码，整体抛压被有效削弱，看多的市场情绪再度达成一致，成功放量杀入3300至3450的箱体中轴线，趋势上全面转入进攻姿态，上行动能得到逐步强化有望顺势开启新一轮结构性行情。

　　市场的格局已较前期发生明显变化，从无风险利率下行引发场外资金增配权益性资产的纯粹情绪面投机演变为内循环经济复苏与市场体制改革红利共振带来的结构性长牛。之前亢奋入场的资金被当头棒喝后回归基本的理智，更多选择通过基金的渠道间接入场，其很大程度上改善了市场狂热走势，注册制正式落地将有效激发优胜劣汰的良性循环，炒小炒差的恶习终将一去不返。预计本来行情大概率将孕育出各方期盼已久的健康牛，建议投资者战略性布局券商、老基建、大消费板块核心标的，短线积极参与国防军工、数字货币、汽车产业链的交易性机会。

　　【消息面】

　　1、汇顶科技宣布完成收购德国芯片设计公司DCT

　　汇顶科技宣布已完成收购系统级芯片设计公司德国Dream Chip Technologies GmbH (简称DCT)。此举是汇顶科技为推进多元化发展战略之举，DCT拥有一支世界级的图像信号处理(ISP)研发团队，在超大规模系统级芯片(SoCs)、FPGA、嵌入式软件和系统等领域技术造诣深厚，将深化汇顶科技在智能终端、汽车电子、图像处理等领域的技术创新及应用落地。

　　2、两部委发文加快推进天津北方国际航运枢纽建设

　　国家发改委、交通运输部发布《关于加快天津北方国际航运枢纽建设的意见》提出，加快天津北方国际航运枢纽建设的发展目标。到2025年，天津作为北方国际航运枢纽的地位更加凸显，国际航运中心排名进入前20位，港口货物吞吐量达到5.6亿吨，集装箱吞吐量达到2200万标箱，集疏运体系基本完善，多式联运发展取得显著成效，智慧港口、绿色港口建设实现重大突破，口岸营商环境和航运服务水平明显提升。到2035年，全面建成智慧绿色、安全高效、繁荣创新、港城融合的天津北方国际航运枢纽，天津港成为世界一流港口，国际航运中心排名进一步提升，集装箱吞吐量力争达到3000万标箱。

　　[B]百瑞赢：八月开门红 短线保持看多做多[/B]

　　周一，三大指数集体大涨，深证成指和创业板指集体涨逾2%，上证指数高开高走，站上20日线。板块全面翻红，军工股一枝独秀，领涨两市。华为、集成电路等紧随其后，黄金、白酒、银行涨幅居后。

　　截止收盘，上证指数报收3367.97点，上涨57.96点，涨幅1.75%。成交额5724亿。深证成指报收13964.56点，上涨326.68点，涨幅2.40%，成交额7615亿。两市合计成交额13339亿。创业板指报收2868.88点，上涨73.48点，涨幅2.63%，成交额2630亿。沪深两市，个股上涨3664只，下跌291只，涨停258只，跌停0只。沪股通净流入-8.18亿元，深股通净流入31.63亿元，北向资金共计流入23.45亿元。

　　消息面上：

　　今天(8月3日)上午10时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国卫星导航系统管理办公室主任、北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其介绍，北斗相关产品已出口120余个国家和地区，向亿级以上用户提供服务，基于北斗的国土测绘、精准农业、数字施工、智慧港口等已在东盟、南亚、东欧、西亚、非洲成功应用。

　　后市展望：

　　八月开门红，指数虽然涨幅不大，但市场赚钱效应爆棚，两市仅不到300下跌，涨停股超两百家。市场之所以如此强劲，主要是7月新发基金5000亿，超过15年牛市顶峰的水平。增量资金的持续流入，极大增强了市场的信心。

　　盘面上，在高层强调“不干预”的政策下，高位连板几乎全线晋级，证券板块带头发力，军工、医药争相斗艳，最猛的还是科创50，首批4只科创板50ETF获受理，主题基金给科创板引来源头活水，科创50指数今天大涨近6%，科技股也因此借势走强。

　　策略上，大盘今日爆量上涨，没有出现预期中的跳水风险，尾盘更是再度上冲了一波，说明反弹力度增强了。短线可保持看多做多的思路，继续持股待涨，谨慎追高。

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