主题：社保基金看多消费钢铁化工股 新建仓21股

　数据统计，截至3月8日，在317家已公布年报的A股上市公司中，社保基金位列41家上市公司的十大股东行列。纵观社保基金的重仓股，与“调结构”相关的低碳、商业板块以及未来盈利有望好转的钢铁和化工股受到青睐。

　　青睐大消费概念

　　数据统计，在41家上市公司中，社保基金新建仓股为21只，其中持股数最多的5只个股分别是：首钢股份（000959）增持1819万股，星湖科技（600866）增持1289万股，宜华木业（600978）增持1070万股，重庆百货（600729）增持1011万股，华鲁恒升（600426）增持999万股。这5只股票均为新建仓。

　　按照证监会行业分类，社保基金新建仓行业主要集中在机械设备仪表、金属非金属、食品饮料、石油化学塑胶塑料、批发和零售贸易以及医药生物制品等行业。业内人士认为，在产业结构调整的主线下，与此相关的低碳、商业等大消费概念受到社保基金青睐。

　　以重庆百货（600729）为例，3月1日重庆百货（600729）公布的2009年年报显示，公司实现营业收入73.12亿元，同比增长13.89％；实现利润总额1.82亿元，同比增长0.73％。在资产注入的良好预期下，该股也得到了众多机构投资者的关注，社保基金102组合、108组合各买入593.65万股、418.33万股。社保基金新建仓的另一只消费股中兴商业（000715）年报显示，社保102组合新买入602.44万股，位列第4大股东。

　　低碳概念也为社保基金带来了良好收益。去年四季度，三家社保基金组合同时介入中核科技（000777），其中全国社保基金110组合持股达645.16万股，602组合和604组合也分别持有中核科技（000777）70.83万股和35.71万股，以3月8日收盘价22.73元计算，社保基金浮盈2420万元。

　　加仓钢铁化工股

　　与去年三季度对钢铁和化工股的减持不同，目前社保基金对钢铁和化工股均进行了增持。

　　从已公布的年报看，社保基金对首钢股份（000959）增持1819万股，对莱钢股份（600102）增持799万股。英大证券分析师张文丰认为，钢铁行业目前处于盈利底部区域，成本和需求对于钢价有着较大支撑，且成本将会陆续向下游部门传导，上市公司毛利率水平有望逐步抬高。此外，首钢股份（000959）目前面临着整体搬迁的机遇，且有置换或注入资产以实现整体上市的预期。

　　在社保基金新建仓的个股中，华鲁恒升（600426）、四川美丰（000731）、英力特（000635）等均属于化工行业。细分行业来看，四川美丰（000731）是国内重要的尿素生产基地，华鲁恒升（600426）则为国内煤头尿素企业的龙头之一。

　　莫尼塔分析师朱璘表示，化工品价格上升趋势有望延续，处于历史低点的价格还有上行空间；汽车、纺织出口和家电业企业调研结果显示，近期化工下游行业向好态势没有改变，有利于拉动相关化工原料的需求。天相投顾分析报告则指出，目前国际尿素市场继续小幅上涨，预计国内尿素价格仍将比较稳定，春耕备肥即将开始，化肥产品销售将迎来旺季，且天然气价格上涨预期比较明确，公司的成本优势将更加突出。由此可见，化肥行业的社保持仓股也有望从中受益。（徐畅/中国证券报）



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

龚方雄：股市或在4月下旬或5月左右见底

　　摩根大通亚太区董事总经理龚方雄在演讲时表示，在整体经济层面，中国GDP增长点将会稳定扩大，出口板块会稳步好转，民间消费和投资也将整体加速。从资本市场层面来看，中国股市近期将呈区间波动，但中长期依旧看涨。中国股市可能会在2010年4月下旬或5月左右见底。

　　在具体投资策略方面，农银汇理基金经理郝兵认为，2010年的股票市场出现单边上涨和单边下跌的概率都不会很大，震荡将是股票市场全年的主旋律。因此，在2010年的股票投资策略上，基于周期判断的自上而下的行业轮动将让位于自下而上的个股选择。 （中国证券报）

2月私募整体跑输大盘2.47% 三成私募看涨3月

　 2月A股震荡向上，区域振兴、战略新兴产业等题材异常活跃，但私募整体仍跑输大盘2.47个百分点，375个产品中共有216个实现正收益，其中跑赢大盘的有94个。

　　私募排排网研究中心对全国43家顶尖私募管理机构进行的问卷调查显示，面对两会后的3月行情，三成私募看涨3月行情，五成私募表示将重仓操作，另有88.89%私募看好战略新兴产业，节能减排、新能源、生物医药受青睐。

　　2月私募整体跑输大盘

　　继一月的大跌后，经过15个交易日小幅反弹，2月份沪深300指数上涨2.42%。私募排排网不完全统计的375个非结构化产品平均涨幅为-0.05%，跑输大盘2.47个百分点。从整体的业绩来看，375个产品中共有216个（占57.6%）实现正收益，其中跑赢大盘的有94个（占25%）。

　　随着行情的不断转变，私募的月度排名频繁更换，优秀的私募基金管理人也不断涌现。二月排名第一的为山东信托联合星辰，收益率为25.47%，第二、三名是六禾投资旗下的两个产品，收益率分别为12.73%和11.38%。

　　不过，业内人士认为，单从短期的业绩表现并不能充分反映一个私募基金管理人的真实水平。从近6个月的业绩来看，沪深300指数在近6个月的震荡行情中上涨了7.71%。存续期在6个月以上的303只非结构化私募产品平均收益率为9.54%，跑赢大盘1.83个百分点。排在第一名的是去年下半年表现抢眼的翼虎成长，收益率为56.06%；第二名为海洋之星1号，收益率为53.30%；粤财新价值以51.67%排在第三名。