主题：建行净赚1068亿增15.29％ 汇金年内将会继续增持

　　昨晚发布的年报未提及再融资计划该行计划今日召开业绩说明会

　　建设银行昨晚如期公布年报：2009年，该公司实现营业收入2671.84亿元，较上年同期减少0.12％；实现净利润1067.56亿元，同比增长15.29％；每股收益0.46元，同比增长15％；拟每10股派2.02元。

　　建设银行昨日并未召开业绩说明会，据早报记者了解，该行将在今日召开业绩说明会，对去年业绩作出详细解读。

　　对于各方普遍关注的再融资问题，建行昨晚发布的业绩公告中暂未提及。不过，此前其官方曾表示，该行正在研究再融资方案。

　　贷垫款总额4.82万亿

　　细观年报，建行2009年客户贷款和垫款总额为48197.73亿元，较上年末增长27.04％，主要投放于基础设施行业、高信用等级客户、优质小企业客户及个人住房贷款。

　　这一情况和其他大银行大致相似，而大致相似的还有，建行也依然没能实现“以量补价”：尽管贷款大量增加，但该行2009年实现利息净收入2118.85亿元，较上年减少130.35亿元，降幅为5.80％，其中，银行利息净收入较上年略微下降1.29％.

　　建行对此作出了解释，主要就是因为平均收益率下降所致。以公司类贷款为例，建行称，1年以内短期贷款平均收益率较上年下降172个基点至5.48％.

　　值得一提的是，作为房贷业务领先的大型股份制银行，建行年报显示，该行公司类贷款中，房地产业位居前列，贷款金额约为3586.51亿元，占公司类贷款总额的7.44％，而不良贷款率为2.6％，较去年末的4.6％有所下降。

　　此外，受益于楼市回暖，该行个人住房贷款较上年增加2493.84亿元，增幅为41.35％.

　　对于备受关注的贷款目标，建设银行称，今年预计贷款增幅为17％.

　　大幅减持外债

　　更进一步地讨论资产质量，根据年报，建行不良贷款率为1.50％，较上年末下降0.71个百点；拨备覆盖率较上年末提升44.19个百分点至175.77％。资本充足率为11.70％，符合管理目标要求。

　　但和此前已公布业绩的中行、工行不同，建行昨日并未公布具体的地方融资平台贷款额。

　　对于持有外币债券，建行年报则显示，截至2009年12月31日，其持有外币债券投资组合账面价值83.28亿美元。

　　其中，建行持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值1.09亿美元，占外币债券投资组合的1.30％，累计提取减值准备7.22亿美元。

　　“本行采取减持策略，使外币债券余额大幅减少”，对于所持外币债券，建行如是说。

　　建行去年净利1068亿元万亿新增贷款四大行中最少

　　昨日，建设银行(601939.SH，00939.HK，下称“建行”)公布其2009年度经营业绩。按照国际财务报告准则，2009年建行实现税后利润1068.36亿元人民币，增长15.32％.

　　建行行长张建国指出：“建行盈利水平好于预期，平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.24％和20.87％，在国际大型商业银行中位于前列。”

　　利息净收入同比降5.80％

　　尽管2009年贷款投放呈现快速增长的态势，但由于净利息差的收窄，中资银行靠息差吃饭的日子难以为继。年报显示，2009年建行实现利息净收入2118.85亿元，较上年减少130.35亿元，降幅为5.80％。净利差为2.3％，净利息收益率为2.41％，分别较上年下降0.8和0.83个百分点。

　　建行称，受央行下调存贷款基准利率、个人住房贷款浮动下限放宽以及市场利率下行等因素影响，客户贷款和垫款、债券投资、买入返售金融资产等主要生息资产收益率均较上年大幅下降；同时，收益率较低的买入返售金融资产平均余额在总生息资产占比较上年上升，使得整体生息资产平均收益率较上年下降128个基点至3.85％.

　　不过，在传统生息业务受到严峻挑战的情况下，建行中间业务强劲增长。全年实现手续费及佣金净收入480.59亿元，较上年增加96.13亿元，增幅为25％；在营业收入中占比较上年提高3.62个百分点至17.99％。手续费及佣金净收入对经营收入比率达17.84％.

　　新增贷款过万亿四大行中最少

　　2009年银行业贷款的天量投放中，建行保持比较稳健的增长速度，全年贷款增速低于同业平均水平，贷款新增额在四大行中最少。数据显示，截至2009年末，建行客户贷款和垫款较上年增加10258.3亿元，增幅27.04％.

　　从贷款结构来看，公司类贷款占比下降，虽较上年增加6615.31亿元，增长24.59％，但在贷款总额中的占比下降1.37个百分点。其中，投向基础设施行业领域的贷款为15398.98亿元，新增额在公司类贷款新增额中的占比达到53.12％。建行称，这主要是由于国家扩大内需的政策使得基础设施贷款有效需求旺盛。

　　对于当前较为关注的房地产贷款，建行指出，由于大力加强信贷结构调整和风险控制，房地产业贷款余额占比较年初下降1.24个百分点。但个人住房贷款较上年增加2493.84亿元，增幅为41.35％.

　　另外，截至去年末，建行存贷比率为60.24％，较上年增加0.74个百分点。

拨备覆盖率大幅提高至175.77％

　　年报显示，建行资产质量持续改善。截至2009年12月31日，不良贷款余额721.56亿元，较上年减少117.26亿元；不良贷款率1.50％，较上年下降0.71个百分点，次级类贷款、可疑类贷款占比持续降低，关注类贷款占比4.17％，较上年下降1.55个百分点。

　　具体来看，公司类贷款不良率较上年下降1.06个百分点至1.71％，个人类贷款不良率较上年下降0.42个百分点至0.66％.

　　不过，建行海外业务受全球金融危机影响，不良贷款有所上升，但对集团整体风险无实质性影响。

　　值得注意的是，建行拨备覆盖率较上年末提升44.19个百分点至175.77％，目前在四大行中处于最高水平。

　　此外，建行资本充足率较年初有所下降。根据年报，截至去年末，建行资本充足率为11.70％，核心资本充足率为9.31％，分别较上年末下降0.46个百分点和0.86个百分点。建行称，资本充足率下降的原因是加权风险资产增幅高于扣除后总资本增幅。

　　建行净赚1068亿元汇金年内将继续增持

　　3月28日晚间，中国建设银行公布了其2009年年度报告，至此，3家上市的国有大型银行2009年年报相继披露完毕。

　　年报数据显示，2009年，建行经营业绩再创新高，实现净利润1068.36亿元，较上年增长15.32％.

　　根据2009年业绩，建行年报表示，本集团董事会建议派发现金股息每股0.202元，并将提请2009年度股东大会审议。

　　年报同时显示，2009年建行资产总额为96233.55亿元，较上年末增长27.37％.

　　去年作为放贷相对凶猛的一年，建行去年客户贷款和垫款总额为48197.73亿元，较上年末增长27.04％.

　　此外，建行在2009年实现负债总额为90643.35亿元，较上年末增长27.88％；得益于客户基础的拓展和巩固，客户存款增长25.49％至80,013.23亿元。

　　风险指标方面，截至2009年12月31日，建行不良贷款余额为721.56亿元，较上年减少117.26亿元；不良贷款率1.50％，较上年下降0.71个百分点，次级类贷款、可疑类贷款占比持续降低，关注类贷款占比4.17％，较上年下降1.55个百分点。核心资本充足率和资本充足率分别为9.31％和11.7％，分别较上年末下降0.46个百分点和0.86个百分点。

　　2009年，建行在资本市场上有几项较为醒目的举动。

　　年报显示，建行控股股东汇金公司在去年10月9日通过上海证券交易所交易系统增持建行A股股份1600万股，并承诺于未来12个月内继续在二级市场增持建行股份。

　　同时，年报表示，建行持有的中国信达资产管理公司发行的账面值为人民币2470亿元的10年期债券于2009年9月21日到期后延期10年，利率维持年息2.25％不变，财政部将继续对债券本息支付给予支持。

　　在2009年7月，建行投资控股合肥兴泰信托有限公司的增资资金全部到位，8月3日公司正式更名为建信信托有限责任公司，建行持有其67％的股份，成为控股股东，将信托牌照收入囊中。

　　建行去年每股收益0.46元

　　建设银行今日公布的年报显示，2009年该行实现利润总额1387.25亿元，较上年增长15.85％；净利润1068.36亿元，较上年增长15.32％；基本和稀释每股收益0.46元，同比增15％.

　　建行称，利润总额和净利润同比达到两位数增长水平，一是得益于该行积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持持续快速增长，2009年该行此项收益较上年增加96.13亿元，增幅25.00％；二是加强风险管理，资产质量持续改善，资产减值支出较上年减少253.69亿元，降幅49.91％.

　　信贷投放力度的加大无疑是业绩增长的另一大主因。2009年，该行生息资产平均余额增长26.86％，增幅较上年显著提高，在一定程度上抵消了2008年底央行大幅降息的不利影响。但2009年该行利息净收入2118.85亿元，较上年仍下降5.80％，整体生息资产平均收益率较上年下降128个基点至3.85％.

　　不过，建行表示，随着宏观经济逐步回暖、市场利率止跌企稳及存贷款重定价进度差异缩小，自2009年下半年起，净利息收益率降幅显著放缓。2009年该行净利息收益率为2.41％，较上半年收窄5个基点，降幅2.03％；2009年上半年净利息收益率较2008年收窄78个基点，降幅24.07％.

　　该行资本充足率也如市场预料较上年出现下降。截至期末，该行资本充足率为11.70％，核心资本充足率为9.31％，分别较上年末下降0.46个百分点和0.86个百分点。

　　建行这一资本状况好于中行，但次于工行，而目前中行与工行均已公布融资计划，但截至目前，建行仍未有可对外公布的融资计划，此前，该行高层曾对媒体表示，该行正在积极研究融资计划。最新的传闻则是，该行正在讨论的方案倾向于A股发可转债和在H股市场上定向增发，募集资金额或高于400亿元人民币。

　　建行再融资或远超400亿元

　　荆楚网消息(楚天都市报)工行的再融资方案刚刚尘埃落定，建行也加入了国有大行的再融资阵营。

　　此前有报道称，建行将讨论和确定再融资方案，募集资金或高于400亿元，再融资方案将倾向于A股发可转债，以及在H股市场上定向增发。但分析人士26日称，建行融资额度可能远高于400亿元，A股和H股都可能定向增发，A股不发可转债。

　　融资规模不止400亿元

　　据了解，2009年三季度末，建行的资本充足率与核心资本充足率分别为9.57％和12.11％。东方证券银行业高级分析师金麟表示，2009年作为银行天量信贷投放的一年，建行也进行了较多的信贷投放，其核心资本充足率摊薄了约0.5个百分点。而银监会对大行的最新要求是资本充足率为11％，核心资本充足率可能是比7.5％还稍高的一个标准。

　　据金麟估算，按建行去年底的情况，其核心资本充足率提高1个百分点对应500亿元的融资规模。如果建行要将核心资本充足率提高1~2个百分点，再融资规模在500亿~1000亿元之间。

　　A股、H股皆定向增发

　　与工行、中行不同，建行可能不采用可转债方式，H股也没有配股，而是全部采用定向增发。记者获悉，无论建行采取何种方案进行再融资，汇金会参与增发。


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