主题：早盘信息直通车（8月10日）


1、五大利好齐至 大盘向上突破已无悬念

在房价、通胀、固定资产投资、出口和资金面等五个方面出现超预期格局推动下，预计8月份市场仍将震荡上行，四季度上证指数将运行至3000点以上。

　　对于8月份经济情况，我们认为在6-7月份政府政策及领导人讲话基础上，经济预期已经有大幅改善，未来经济将迎来压高房价及调结构综合措施后经济数据的实际变化。具体来看，需要确定五个方面的数据是否发生向好的拐点：房价、通胀、流动性、投资、出口。综合来看，我们认为五个方面因素都将向有利于市场的方向发展。

　　首先，房价出现松动的可能性较大。8月份开始新房供给压力在逐步增加，商品房施工面积的同比增速在2009年5、6、7月份筑底之后，在8月份开始出现明显的上涨趋势；商品房新开工面积同比增速在2009年9、10月之间转正。从商品房建设和上市的周期看，一年之后的现在正是新的可售房源大幅增加的时点。而我们地产行业研究员的反馈也显示，8月份以后新盘的推盘压力将逐步加大。此外，需求限制没有明显松动。对房屋需求的限制主要体现在政策方面，抑制房地产泡沫是调整经济增长方式的重要一环，未来一段时间抑制房地产泡沫的政策仍将保持高压态势，短期内放松的可能性较小，目前我们并没有看到任何政府层面对放松需求限制的信号。相反，对于媒体关于放松需求限制(三套房贷)的报道，政府均作出及时澄清。综合供给和需求方面的情况，我们认为房价在8月份出现大幅上涨是小概率事件，房价出现松动的可能性更大。如果房价出现松动，同时伴随推盘量的增加，成交量出现逐步回稳，那么对资本市场来说属于明显的利好信号。

2、综述：道指上涨0.4% 纳指收高0.8%

北京时间8月10日凌晨消息周一美国股市收高，成交清淡。美联储将在周二召开的货币政策会议受到密切关注。鉴于近来经济数据表明美国经济复苏步伐减缓，投资者猜测美联储可能会继续增加流动性的措施以刺激经济增长。

　　美联储将在周二发布声明，在此之前投资者普遍谨慎观望，不愿轻率调整仓位。惠普股价大跌，令道指涨幅受到拖累。

　　Duncan-Williams机构资深副总裁杰·萨斯堪德(Jay Suskind)表示，“强劲的盈利报告和疲软的经济状况形成了鲜明对比，所有人都在盯着联储声明。如果这份声明措辞中谈及通货紧缩，它将引发市场恐慌。”

3、机构多空对决 两杠杆基金成交同创天量

伴随着两杠杆基金成交创天量，机构对杠杆基金的炒作进入白热化。

　　昨日银华锐进成交额达到1.85亿元，比前一交易日放大58.73%，创该基金上市以来天量，同时，昨日该基金换手率达到27.54%。

　　深交所公布的成交龙虎榜显示，机构再次现身买卖席位前列，并上演多空对决。3个机构专用席位昨日分别买入银华锐进2081万元、1009万元和494万元，分列买入金额第一名、第二名和第四名。同时，有两个机构专用席位分别卖出银华锐进1084万元和352万元，列卖出金额席位第二名和第五名。

4、财政部与信达成立共管基金

中国建设银行(4.85,-0.02,-0.41%)(601939)10日发布公告表示，近日接财政部通知，财政部与中国信达资产管理股份有限公司建立共管基金，用于保障信达公司向建行定向发行的2470亿元金融债券的本金支付。信达公司债券利息的支付继续由财政部给予支持。

　　公告称，如果在2019年9月21日前信达公司债券本金得到全额支付，共管基金可提前终止。如果截至2019年9月21日共管基金不足以全额支付信达公司债券本金，财政部可报国务院批准后，采取将信达公司债券和共管基金延期、给予资金支持等方式，解决尚未支付的信达公司债券本金。公告表示，共管基金的存续期自2009年7月1日起，至2019年9月21日止。共管基金的所有权属于财政部，由财政部与信达公司在共管基金存续期内共同管理。共管基金的资金来源包括建行在共管基金存续期内所缴纳的企业所得税，以及财政部拨入的其他资金等。

　　信达公司债券由信达公司于1999年向建行前身原中国建设银行定向发行，系信达公司收购原中国建设银行不良资产的部分对价，该债券年利率为2.25%，期限为10年。2009年9月，财政部发出通知，建行持有的信达公司债券到期后延期10年。

5、三季度牛股频频亮相 10大牛股基金捕获3只

A股经过7月以来的反弹，牛股频频亮相。WIND数据显示，截至昨日，三季度以来有12只个股涨幅超过50%，对比基金二季报和已公布上市公司半年报发现，前10大牛股基金仅抓到3只。

　　三季度前10大牛股中，仅海通集团与金种子酒为基金二季度末重仓股。而海通集团以57.35%的涨幅排名第8，金种子酒以56.06%的涨幅排名第9，涨幅在60%以上的股票均未出现在基金前10大重仓股名单中。

　　虽然基金牛股命中率不高，对已捕获牛股参与力度均较大。如上投摩根中小盘独家重仓持有海通集团超过364万股；重仓金种子酒的中银收益持股高达1013万股。

6、多家上市公司参股光大银行城投控股受益最大(附股)

7月26日IPO冲关的光大银行按照全额行使超额配售权后拟发行70亿股A股，这一规模已在原定发行规模100亿股的基础上减少了30亿股，发行后总股本不超过404.35亿股。

　　记者发现，在光大银行总计239家股东中，有20家上市公司参股其中，累计持股量为8.0842亿股，占光大银行发行前总股本的2.42%，将直接受益。

　　根据招股说明书申报稿，光大银行拟在上交所发行不超过61亿股，发行后总股本不超过395.35亿股。其前三大股东汇金公司、光大集团总公司和光大控股分别持有光大银行上市前总股本的59.82%、6.40%和5.26%，是仅有的三家持股超过5%的股东。

7、两融规模突破29亿 银行股受宠

受险资投资股票比例上调至20%、A股连续上涨影响，截至上周五(8月6日)，沪深A股融资融券余额总规模已达29.08亿元，业内人士预计本周有望迈进30亿元大关。

　　截至上周五，两市的融资余额依然占据多数，为28.89亿元，占融资融券余额总规模的99.34%。其中，沪市融资余额18.02亿元，较前一周的增幅仅有16%；深市融资余额为10.87亿元，较前一周的增幅为14%。

　　从3月31日试点启动以来，融资融券市场规模稳步扩大。进入7月份，随着第二批试点券商的入场，融资融券交易活跃度大幅提升，市场规模进一步扩大。
8、基金经理调研足迹曝光强力买入“调研股”

基金经理二季度调研上市公司的足迹再次印证了基金所唱好的几个方向。根据上市公司披露的半年报信息，消费品成为基金经理调研的主线，而上市公司披露的基金持股情况更曝光了基金经理调研后的投资态度。

　　随着投市场愈加重视挖掘环保、替代进口等因素，一些长达两年缺乏基金公司关注的个股在二季度突然有所变化，并吸引基金公司前往调研。南方汇通今日披露的信息显示，旗下铁路、水环保材料以及床上用品三块主营业务均有大幅提升，这家身披环保新材料、消费品、投资品的多重身份的上市公司二季度受到基金的青睐，华夏基金、工银瑞信、融通基金亦在今年6月30日对上市公司实地调研。与此同时，南方汇通的前十大流通股股东名单也出现了微妙变化，自2009年一季度起，南方汇通的前十大流通股股东名单中完全以自然人为主，而今日披露的半年度报告显示基金公司开始罕见地布局南方汇通，其中，招商基金管理的“社保基金604组合”、鹏华盛世创新基金、华宝兴业多策略增长基金分别持有南方汇通310万股、200万股、186万股。

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