|
 |
|
头衔:高级金融分析师 |
昵称:新手来了 |
发帖数:10307 |
回帖数:1341 |
可用积分数:180790 |
注册日期:2008-03-12 |
最后登陆:2010-11-14 |
|
主题:兴业证券:维持晨鸣纸业推荐评级
兴业证券认为,晨鸣纸业湛江项目进展略超预期,投产后将进一步增强公司的成本控制力,投产当前也有望带来业绩的显著增厚。维持推荐评级。
兴业证券11月2日研究报告中指出,在木材和浆价长期看张的预期下,我们预计晨鸣纸业 (000488:8.47,-0.13,↓-1.51)湛江浆纸项目投产后将进一步增强公司的成本控制力,投产当前也有望带来业绩的显著增厚. 此外公司寿光本部6 万吨生活用纸已经投产,进入生产测试阶段.而60万吨铜版纸亦预计将于2011 年4 月份投产.我们认为,届时公司产能的密集投放虽然会冲击行业景气,但较大的"增量"贡献短期内或可对业绩产生一定增厚. 维持"推荐"评级:根据公司三季报和湛江项目调研情况,我们略微修正盈利预测,预计公司2010-2012 年EPS 分别为0.57 元(下调7%),0.68元(下调4%)和0.87 元,对应当前PE 分别为15X,13X 和10X,维持"推荐"评级.
【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台,从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点,与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立,不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险,请读者仅作参考,并请自行承担相应责任。
|