主题：中国联通：电信重组方案确定之后年内走向分析

联通的C网因其0.43亿用户的存在而具备用户价值，同时它对电信意味着移动通信经营权，无论从绝对价值还是对电信的相对价值来判断，联通都有很大可能以一个溢价将C网出售给电信，从而获得一笔短期内的现金收益。

　　 新联通成立后将获得WCDMA的3G牌照，该牌照所用WCDMA技术目前是目前世界上商用最成熟最成功的3G技术，将使得公司在3G时代获得技术标准上的优势。在短期C网溢价出售利好刺激之后，由于长期来看局势仍然不明朗，我们预计公司今年EPS约保持在0.27元左右，对应35倍市盈率，估值为9.45元，维持“中性”评级。




【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。