主题：欧洲债券:高收益债券交易成焦点 市场交易淡静



2011年4月7日 21:32
]欧洲债市7日，高收益债券交易再次成为一级市场焦点，受欧央行加息决定影响市场交易淡静，欧洲主权和企业信用指数涨跌互现。

综合媒体4月7日报道，欧洲债市7日，高收益债券交易再次成为一级债券市场的焦点，因投资级企业债发行仍然缺乏，市场新债交易淡静，受欧央行下午加息决定影响。

欧央行7日将基准利率从1%的历史低点上调至1.25%，符合市场预期，该行成为全球首个进入加息周期的重要央行。同时欧元区边缘国家债务危机加重，因负债累累的葡萄牙6日晚宣布，将向欧盟申请财政援助。

因欧央行利率政策的不确定性，潜在发行者7日早晨大多延迟新债发行。

但当天有两宗高收益债券交易，Boparan Finance PLC宣布计划出售价值6.95亿英镑的高收益债券，部分是为 Boparan Holdings Ltd. 收购北方食品公司(Northern Foods PLC)筹集资金。一位进行此交易的银行辛迪加官员称，此债券将以英镑和欧元计价，全部至2018年到期。此交易的收入也将用于支付Northern Foods退休金计划和偿还现有债务。该公司与欧洲投资者进行一系列会议后将推出此交易。

同时，一家牵头银行表示，德国凯傲集团（KION Group）对其首个债券市场投资项目，即4亿欧元七年期债券设定指导价格。此债券发行包括固定利率部分，指导价格定在8%收益率范围内，还包括浮动利率部分，指导价定在三个月期Euribor上方425至450个基点。该公司在巴黎结束了欧洲路演，此路演本周从德国开始。

高收益债券是债券出售时，信用评级降至投资级以下的企业发行的债券，也称作垃圾债券。他们通常提供更高利率，以匹配公司债务违约的更高风险。

担保债券中，一家交易牵头行表示，AAA评级的Abbey National Treasury Services 将其10年期英镑计价基准担保债券的指导价定在金边债券上方145至150个基点。巴克莱银行（Barclays PLC）、法国巴黎银行(BNP Paribas S.A.)、西班牙桑坦德银行(Banco Santander SA)和瑞银集团(UBS AG)是此交易的牵头经理人，预计该交易不久将进行定价，具体基于市场形势。

此外，Adecco SA 担保的Adecco International Financial BV将其5亿欧元七年期债券定价在互换利率中间价上方140个基点，较互换利率中间价上方140至150个基点的最初指导价收窄。美银美林( Bank of America Merrill Lynch)、法国农业信贷集团(Credit Agricole S.A.)、苏格兰皇家银行集团(Ro

(0)(0)评论此篇文章其它评论发起话题相关资讯财讯论坛请输入验证码yal Bank of Scotland Group PLC, RBS)和法国兴业银行(Societe Generale SA)是此债券交易的牵头经办人。

Georgia迄今仅提供主权债券。根据一家牵头经办人，其计划发行10年期美元计价基准债券。摩根大通和高盛是其牵头经办人。预计此交易不久将推出，基于市场形势。

根据Markit，格林威治时间12:05，欧洲主权和企业信用指数涨跌互现，SovX西欧指数扩大3.3个基点，报160/162个基点。 iTraxx Crossover指数收紧4个基点，报353/357个基点，同时 iTraxx 欧洲指数持平于94/95个基点。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。