主题：深发展A：4月启动发行65亿元混合债

2011年04月14日 01:04 来源： 21世纪经济报道


个股行情资金流向机构评级大单统计核心数据个股公告所属板块: 更多>>
金融 (1.41%)
金融、保险 (2.66%)
银行和金融 (2.7%)
更多>>相关个股
兴业证券 (19.58 6.24%)
深发展Ａ (18.05 5.8%)
国元证券 (13.41 4.2%)
中国太保 (24.19 3.91%)
浦发银行 (14.99 3.88%)

　　监管日益趋严，6月起监管层监测日均存贷比，更给银行流动性和资本补充带来压力。

　　上市银行资本充足率最末位的深发展A（000001）（000001.SZ），近日将启动混合资本债发行。该行高层对本报透露，到今年底，深发展的资本缺口约在30亿-40亿元，本月其将启动发行一部分混合资本债，已经拿到监管层的批文。此前在2009年，混合债一度停批。

　　年报显示，2010年末，深发展资本充足率和核心资本充足率分别为10.19%和7.10%。上述高管透露，为保证资本达标，去年第四季度，该行有意放缓了贷款增速。混合债发行完成后，资本金将可支撑很长一段时间，如果今年平深两行整合完成，该行将会加速分行开设和网点布局。

　　受历史原因影响，深发展一直深受资本金桎梏，发展受限。

　　2009年末，深发展资本充足率8.88%，核心资本充足率5.52%。为补充资本，2010年，其向平安寿险非公开发行3.796亿股新股，增加核心资本69亿元。不过至2010年末，资本水平依旧濒临监管红线。

　　前述高管称，为保持年底核心资本充足率达标，去年四季度曾压缩信贷规模，导致该季利润环比下降8.9%。

　　按证监会规定，上市公司在重大资产重组期间，不能公开再融资；再融资启动时间必须在重组交易完成后至少一个完整会计年度以后。此高管表示，咎于平深整合期间渠道受挫，短期内深发展只能发债融资。

　　2008年10月15日，深发展董事会曾批准在36个月内可分次发行总额不超过等值于人民币80亿元的混合资本债券，如今距截止时间已不远。

　　年初，深发展董事长肖遂宁致信监管高层，希望重启混合资本债工具来为商业银行补充资本金缺口，称“如果我行不能及时补充资本，资本充足率在明年跌到监管要求的10%以下，从而进一步带来存款和业务的大量流失，使我行面临流动性风险。”。

　　据前述高管透露，依一般发展速度，年底前深发展的资本金缺口约为30亿-40亿元。或受限资本金补充不确定性，截至目前该行未透露2011年贷款增速目标。

　　国海证券银行业分析师桑俊表示，即使全部发行65亿元混合债，也仅能提升深发展资本充足率1.4个百分点，无法提升核心资本充足率。提升核心资本充足率还须通过在A股市场上定向增发或配股完成。

　　中国平安（601318）亦在积极为深发展“输血”。

　　3月14日，平安向周大福旗下金骏有限公司发行194.48亿港元H股新股。中国平安集团总经理任汇川称，该融资将优先考虑向深发展提供资本支持。

　　深发展也在谋划长期资本融资规划。前述高管透露，如果今年平深整合顺利完成，明年初就会有长期融资计划，可能涉及再融资。

　　他进一步称，在两行合并后的品牌上，用何名字，该行正委托两家机构做市场调研，月底应可出结果，再报管理层、董事会、股东大会审议。除了IT系统外，其他整合基本可年底前完成。

　　不过，深发展另一高管表示，平深整合能否在今年内完成还是一个未知数，平安银行员工股问题是最大障碍，以现金支付或是以转股完成仍未定。一名小股东代表称，近期深发展管理层一直未与小股东们沟通，双方争议未决。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。