主题：中国府的策重点就应该是支持、保护京东方和TCL的扩张。

中国府的策重点就应该是支持、保护京东方和TCL的扩张。

中国液晶面板工业报告（54） -------------------------------------------------------------------------------- 文章来源：本报 作者： 路风 蔡莹莹 发布时间： 2010年11月23 　 　外资争相在华设厂背后的“机” 　　 北京大学府管理学院 路风 蔡莹莹 　　阅读坐标 　　第一章 导论 第二章 激荡的TFT-LCD工业史 第三章 比勇气更重要的是“惶恐”：京东方的液晶历程 第四章 “液晶热”与府能力：从产业策的角度看中国TFT-LCD工业的发展4.2.1京东方的扩张为什么会导致国外企业的神经崩溃？4.2.2外资争相在华设厂背后的“机” 结论 　　如果把中国竞争性企业的能力成长与中国市场的因素结合起来看，这种前景就更加明显。中国庞大的消费电子和计算机硬件工业为液晶屏提供了巨大的市场需求，在经历过金融海啸之后，更是成为全球需求的主要增长源泉。过去由于高度依赖进口，中国对液晶平板显示器的进口关税税率较低，2005年确定为3％。随着中国TFT-LCD工业的发展，中国对本国企业能够生产的26英寸以下的液晶面板进口关税税率提高到5％。一旦中国TFT-LCD工业起飞，中国不仅可以把对所有尺寸的液晶平板显示器进口关税税率提高到这个水平，而且在WTO框架下可以继续提高。仅仅提高关税税率这一个措施就足以使进口产品的竞争力大失，这个前景将给韩企业带来沉重的打击，不仅影响它们液晶工业的竞争力，而且会削弱它们依仗掌握面板而在终端产品上对中国企业形成的优势。至于对越来越依赖于大陆市场的台湾企业而言，这个前景的影响将会更大。就是因为京东方的扩张所展示出来的这种“可怕”前景，韩台企业才会在一夜之间放弃封锁策。 　　“液晶热”看似机会，同时也可能成为扼中国TFT-LCD工业发展机会的“凶手”。道理很清楚：既然“液晶热”是由中国企业的扩张所触发的，那么国外企业随后争相要在中国设厂的动机当然就是要与正在成长的中国本土企业竞争，这就是“液晶热”所包含的“机”。 　　准备在中国建线的韩台企业都比中国企业的规模大，仅此一点就可以看出这些项目对于成长中的中国竞争性企业的威胁。比规模更需要注意的是，诸如三星、LG、夏普这样的企业都属于多产品的综合性电子企业，它们在竞争过程中，经常出现以其他产品线的盈利来弥补TFT-LCD业务亏损的情况。因此，从逻辑上讲，它们有能力不顾建在中国的生产线亏损而发动价格战。美国旧金山法院在始于2006年的一场诉讼中，已经裁定三星、LG、友达、奇美曾经在1999~2006年间合谋操纵面板价格，最终的罚金总额将超过15亿美元，证明这些企业在操纵价格方面是有“前科”的。 　　与上述国外企业相比，成长中的中国企业不仅规模较小，而且还存在着“结构”上的短板。例如，京东方目前还是一个单一生产液晶屏的企业，没有使用液晶屏的终端产品业务，这使它比多元化的液晶面板生产企业面临着更大的风险，一次剧烈的液晶周期波动就足以陷其于亡边缘。京东方意识到这种风险，所以已经开始向下扩张。如果京东方能够与中国的终端产品制造商组成稳定的战略联盟，将是一个降低市场风险的好办法。京东方目前正处于一个瓶颈期：除了巨额投入带来的风险，它的生产也受到制约，由于为6代线和8代线开发的产品必须在5代线上试产，所以5代线的产能也受到影响，这种“绷紧”的状况只有在6代线投产后才能得到缓解。 　　TCL本来是一个以彩电为主的消费电子企业，深圳8.5代线是它的第一个TFT-LCD项目，所以面对外来的竞争可能更加脆弱。TCL的长处是它自己的终端产品生产规模就几乎能够消化掉一条8.5代线的液晶面板产出，所以只要它自己生产的液晶面板成本不高于外购产品，就不存在销售的风险。但对TCL这样一个组装终端产品出身的企业来说，其最大的风险是把TFT-LCD生产线当作满足其终端产品需要的“零部件”生产部，而不是当作一项必须按照不同产业规律运营的业务。正如京东方的经验所证明的，进入TFT-LCD工业就如同骑上了虎背，必须保持不断的技术进步和扩张，否则就难以成功。因此，能否克服终端产品组装企业的思维惯势，凭借上液晶面板项目而向技术型企业转变，建立起平板显示技术的研发基础，将是TCL领导层所面临的一大挑战。 　　因此，目前仅有的两个自主建线的中国企业，京东方和TCL都同时面临着“液晶热”所带来的风险。在外资蜂拥在华建线的前景下，它们面临的不仅是忍受一段时间亏损的风险，而且是生存亡的风险。最终摆脱险境有待于它们克服这样一个悖论：一方面它们只有在形成相当的规模之后才能在TFT-LCD工业中站住脚，另一方面是在形成这种规模之前还必须保持高强度的投入。中国大陆企业是比韩国、台湾企业更晚进入的后进者，当年韩国企业和台湾企业进入这个工业时所凭借的2、3代线，其投资额不过每条几亿美元，而现在京东方和TCL新建8.5代线的投资额已经是每条需要35亿~40亿美元了。可喜的是，京东方目前已经打破了融资瓶颈，由于来自市场的投资者踊跃，所以筹集两条8.5代线的投资已不是难事。目前对这个企业来说，上规模的最大风险来自于市场容量在此之前就被外资生产线填满。 　　当这两个企业的风险都因为外资蜂拥建线的前景而被加大时，它们的风险其实就是初生的中国TFT-LCD工业的风险，而工业层次上的风险以及这个工业成功的前景和重要性足以证明国家策介入的合理性和必要性。如果发展这个工业对中国的产业升级是必要的，那么目前有关中国TFT-LCD工业发展的根本性策问题就不是控制项目数量的问题，而是区别对待两条道路的问题，对前者的任何考虑都必须从属于对后者的考虑。在目前的条件下，中国府的策重点就应该是支持、保护京东方和TCL的扩张。 　　（待续） 　　摘编自《战略与能力———把握中国液晶面板工业的机会》课题报告

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