主题：温州银行业运行平稳 民间担保业风险不容忽视

温州银行业运行平稳 民间担保业风险不容忽视
　　9月5日，一则“传温州信用挤兑涉案几十亿,再现中国式金融危机信号？”的消息引来众多市场眼球，虽然该消息随即在微博里被原作者删除，但对于温州民间资金链断裂的担忧却已悄然蔓延。

　　记者多方采访获悉，因资金拆借链条过长，温州以担保业为代表的民间金融风险仍在上升，且近期风险暴露案例有增多的趋势。不过银行业目前运行相当平稳，虽有部分信贷资金流入民间，但风险尚在可控范围。

　　正规金融运行平稳

　　今年以来，素有民间金融风向标之称的温州频频曝出企业主、担保公司出逃事件。一时间，游离于正规金融之外的民间借贷，被视作金融稳定发展的一大隐患。

　　中国人民银行温州中心支行在最新发布的《温州民间借贷市场报告》中称，民间借贷的资金来源，主要是民营企业业主和普通家庭的闲置资金等。但也有部分资金来自银行信贷，主要通过个人贷款的渠道间接流入了民间借贷市场。

　　接近监管部门人士透露，虽然已有部分信贷资金流入民间，但目前尚在风险可控阶段。从今年的货币信贷数据来看，可确保银行业运行平稳，民间金融风险事件不会波及正常的金融秩序。

　　来自中国人民银行温州市中心支行的货币信贷数据显示，今年一季度，温州市各项存款余额为7234.96亿元，比年初新增728.19亿元，同比增长24.5%，增量跃居历史同期首位。上半年，温州市本外币各项存款余额比年初新增1174.18亿元，同比多增469.81亿元。

　　“今年年初开始就有大批温州炒房客抛盘回笼资金，是上半年温州市存款增长最主要的因素，现在银行系统的资金非常充裕。”知情人士称，鉴于对民间借贷风险事件波及银行资产质量的考虑，商业银行对房产抵押类贷款的贷款成数已普遍由七成降低为五成，对可疑企业信贷资金也采取提前催收的方式进行资产保全。

　　担保业风险还在放大

　　当前最棘手的是，民间资金链风险未可知且仍在放大。

　　今年4月以来，已有超过十起企业主、担保公司出逃案例，部分涉案金额过亿。知情人士表示，其中企业因资金链断裂导致欠债出逃的大多各有各的原因，或是经营不善，或是投资失败，个别也有与银行贷款催缴有关。“但担保行业的问题却是实实在在的，虽然每年也都有担保公司倒闭，但今年的涉案金额明显增大，而且最近一段时间有波及面扩大的趋势。”

　　据悉，担保公司资金链断裂主要有两种情况。一是资金拆借链条拉长后，利率被抬高至初始的几倍甚至几十倍，链条中有一环负债方无力偿还，整个链条便轰然断裂。另一种情况则是担保公司高息募资参与房地产投资，因房地产市场走势不佳，投资巨额资金短期内无法回笼，导致资金链断裂。

　　业内人士说，“很多情况都是经过多个资金借出环节后，最初出资人与最终用资人根本就八竿子打不着。”

　　《温州民间借贷市场报告》指出，温州民间借贷市场目前处于阶段性活跃时期，温州市有89%的家庭个人、59%的企业参与民间借贷，市场规模约1100亿元，借贷年综合利率为24.4%（月息2分）以上，创出八年来的新高。2003年至2010年之间这一数据为13%~17%。业内人士表示，官方数据还只是保守估计，民间放贷的实际利率要比这高出很多。

　　民间借贷风险应引起高度重视

　　⊙上海证券报记者 周鹏峰 ○编辑 刘玉凤

　　案件频发让民间借贷似乎成了风险的代名词。温州中小企业促进会会长周德文昨日在接受本报记者采访时证实，温州近期确实出现了几起民间借贷案件，且涉资额较大，但由于案件仍在侦查阶段，详情尚不清楚。周德文提醒说，民间借贷风险在增大，各方应给予高度重视。

　　温州市信用担保行业协会会长郭炳钞也对本报记者证实，近期温州有几家非正规的担保机构涉案，他说，虽然每年都有一些非正规的担保机构会出现经营风险，但今年的涉资额较大。

　　由于今年货币政策紧缩，很多企业从银行获得贷款的难度增加，被迫转向民间借贷，推高了民间借贷利率及规模。而在利润的诱惑下，也有相当多企业抽出生产资金，投向民间借贷。周德文近日撰文称，目前温州民间借贷利率已经超过历史最高值，年化利率高达180%，而大多数中小企业的年毛利润率不会超过10%，一般在3%—5%之间。据温州市经信委的监测，温州市民间借贷的规模已超过1200亿元。

　　民间借贷确实为一些中小企业解了燃眉之急，但它的高利率加大了企业融资成本，同时也埋下了巨大的风险。周德文说，一旦某个环节出了问题，不仅贷者资金难归，甚至还会引起突发事件，给社会造成严重的负面影响。

　　广东省社会科学院综合开发研究中心主任黎友焕对民间借贷有着较深研究。他说，现在的民间借贷与以前相比呈现几大特点：一是民间借贷机构互相融通；二是民间借贷从工业与贸易发达的省份向不发达省份扩散；三是参与群体与流入民间借贷的资金性质多样，包括很多上市公司都涉入其中，不少上市公司已经成为民间借贷的“倒爷”，且获利丰厚。

　　黎友焕认为，目前我国的民间高利贷已经可以用“疯狂”来形容，如果进一步发展，经济和金融环境将被摧残。他表示，风险早暴露比晚暴露好，目前来看，风险暴露得还算比较早，监管机构应下决心重点整治，以对其他地区类似现象起到警示作用。

　　周德文也称，民间借贷愈演愈烈，风险在累积，应引起政府、社会、借贷双方的高度重视。他建议放贷人提高风险意识和法律观念，央行则要对中小企业贷款给予更多支持，同时建立民间借贷法规制度，强化监管机制，让民间借贷走向规范。

温州多家企业 涉足“非法担保”倒闭

　　温州中小企业倒闭现象仍在蔓延。

　　8月29日，温州耐当劳鞋材有限公司停工，众多手拿欠条的供应商在厂区聚集。此前，温州宝业皮革公司、温州市锦潮电器有限公司负责人相继失踪，据传其受担保公司的连累。

　　就在8月22日，温州瓯海分局查获一起担保公司高利贷案，涉案金额1800多万元。

　　“高利贷严重影响了实体经济的健康发展。”温州中小企业发展促进会会长周德文说，温州36万家中小企业中已有20%歇业或停业，如果下半年外部环境得不到改善，国内存量中小企业中的40%将会停产甚至倒闭。

　　8月24日，位于温州瓯海南白象的锦潮电器公司遭供货商哄抢。

　　本报从南白象街道获悉，这家以生产剃毛器为主的小企业，现有员工50多人，其老板戴列骏失踪前留下16万元，用于支付员工工资。

　　“戴老板辛苦做了十多年，转眼就没了。”一名供货商说，锦潮电器欠他100多万元货款。得到企业倒闭消息后，他急匆匆赶来想拉点原材料回去，谁知早已被人搬光了。

　　知情者称，戴列骏可能涉及上亿的担保业务，实为几个人凑钱放“高利贷”。通常做法是，由一些信誉较好的实体企业参股担保公司，从银行获得以基准利率上浮10%的贷款，再以一分半到两分的月息向民间融资，最后以三四分甚至更高的月息套利。

　　当地银行人士透露，以高利贷本金100万元、月息6分计，第一年需还本息172万元。如果算上复利，将近190万元。第二年每月还利息11.4万元（190×6%），到年末本息是326.8万元，复利350万元。第三年以350万元本金计，每月还利息21万元，年末本息600万元。

　　本报调查发现，7月底失踪的温州巨邦鞋业有限公司老板王和霞，已证实以担保公司名义从事高利贷业务。据龙湾区鞋业行业协会8月1日发放的一份《内部通报》称，王和霞“失踪”的原因是“涉足一家非法担保公司”，后因担保公司“倒闭”而受牵累。

　　而今年4月份倒闭的温州江南皮革有限公司也涉嫌非法担保业务。温州工业园区管委会办公室副主任邹建强透露，江南皮革及其关联公司贷款总额约为1.42-1.45亿，牵涉光大、广发、中银、龙湾农村合作社等多家银行。

　　“跟高利贷相比，传统制造业有什么花头？”温州逸菲服饰有限公司董事长吴晶表示，目前纺织行业利润不足5%，而以温州当前最低的月息3分计算，高利贷年利率高达36%，是纺织品利润的7倍以上。在制造业获取的微利填不满高利贷的“坑”，最终将逼迫企业走上绝路。

　　“更多老板只是把企业作为一个融资平台，才让它活着。”温州市烟具行业协会会长黄发静直言，当地打火机企业鼎盛时有4000多家，如今只剩110家，大都开始“多元化”了。

　　“温州大批中小企业处于温水煮青蛙的环境下，水马上就要开了。”周德文认为，中小企业处境危险。

　　“当前需要警惕产业空心化苗头。”周德文认为，随着各种要素制约加剧、大量产业资本逃离制造业，将推动浙江部分传统产业向国内中西部和东南亚迁移，而导致行业性萎缩。

　　有关专家指出，产业空心化、企业热衷挣“快钱”，将催生民间高利贷的大规模发展；同时，高利贷的发展反过来又加速了产业的空心化；而游资对楼市、股市、农产品（000061）及能源等产业的炒作，又将加速通货膨胀。

　　周德文认为，如果缺少必要的金融支持，民间资本无法转化为产业资本，如何引导巨额民间资本在实体产业内实现良性循环，值得有关部门重视。

　　温州烟具行业协会会长黄发静呼吁，在落实中央扶持中小企业的整体计划中，地方政府应从扶持产业链升级的角度，使产业链上的每一个环节都获得普惠式支持。使区域竞争成为良性的产业集群的竞争，而不仅仅是企业间的竞争。（21世纪经济报道）




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