（九）稳步发展期货市场

　　期货市场具有管理风险和套期保值的功能，对我国掌握重要商品市场的定价权和促进我国经济又好又快发展，具有重要意义。2002年以来，针对我国期货市场规模较小、品种结构简单、创新活动不足等问题，证监会认真落实“国九条”关于“稳步发展期货市场”的指导思想，着力推进期货市场健康发展。

　　一是加强期货市场基础性制度建设。推动出台《期货交易管理条例》，实施期货交易开户实名制，建立期货投资者保证金安全存管制度，研究设立期货投资者保障基金，建设期货市场运行监测监控系统。建立并实施期货市场统一开户制度，推行期货公司分类监管制度，启动期货市场账户规范工作。落实国家稳定物价总水平要求，加强农产品期货市场监管。

　　二是健全期货品种体系。自2004年期货市场开始恢复上市新品种以来，在原有铜、铝、天然胶、小麦、大豆和豆粕等6个交易品种的基础上，先后上市了强麦、棉花、燃料油、玉米、豆二、白糖、豆油、精对苯二甲酸（PTA）、锌、菜籽油、线型低密度聚乙烯、棕榈油、黄金、线材、螺纹钢、早籼稻、聚氯乙稀、铅、焦炭、甲醇等共20个商品期货品种，并于2010年4月成功上市沪深300股指期货。目前，已在交易的期货品种达27个，关系国计民生的大宗商品期货交易品种体系初步形成。

　　三是提高期货公司合规运作水平和风险管理能力。完善以净资本为核心的期货公司风险监管指标体系管理，实施期货公司首席风险控制官制度，加强公司股东和高管人员资质管理，实施期货公司“一控一参”政策，期货公司整体质量明显提高。

　　经过9年的发展，我国期货市场已经步入快速发展的新时期。本轮国际金融危机爆发以来，尽管国际大宗商品期货市场大幅波动，但我国期货市场总体保持了平稳发展的态势。2010年我国期货市场全年成交31.33亿手，成交金额309万亿元，分别是2002年的22.5倍和78倍，成交量2009年与2010年连续两年居世界第一。期货市场在我国一些重要行业和产业链企业的内部运行机制中发挥着越来越重要的作用，市场定价功能和避险功能日益增强，服务实体经济的能力显著提高。

　（十）积极拓展国际交流与合作

　　2001年我国加入WTO以后，国内经济领域对外开放的步伐明显加快，一些境外政府、机构也要求开放资本市场。面对压力，中国证监会按照我国整体对外开放政策和金融服务业对外开放的统一安排，本着“以我为主、循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢”的原则，不仅认真履行了加入WTO的有关证券服务业对外开放各项承诺，还根据我国经济金融形势发展需要，主动采取了一些自主开放措施。

　　一是提升我国资本市场对外开放水平和质量。截至2011年9月底，共设立13家合资证券公司、38家合资基金管理公司、3家港资参股内地期货公司。同时，积极做好QFII试点工作，加强与有关部门的协调合作，稳妥地推进国际板筹备工作。

　　二是有效利用境外市场资源。到2011年9月底，发行境外上市外资股的境内企业共167家，其中有70家已发行A股。20家证券公司、14家基金管理公司、6家期货公司获准在香港设立分支机构；32家基金管理公司和9家证券公司获得QDII资格，共批准50只QDII基金和5只QDII资产管理计划，资产净值合计约 580.69亿元人民币。另有28家境内企业获准从事以套期保值为目的的境外期货交易。　

　　三是加强双边多边证券监管合作。深化国际证监会组织框架下的多边合作，积极参与国际金融监管合作和有关规则的制定。中国证监会于2007年4月正式加入了《国际证监会组织磋商、合作及信息交换多边谅解备忘录》，2009年加入国际证监会组织（IOSCO）技术委员会。随着我国资本市场的稳步发展和影响的不断扩大，中国证监会主席尚福林于2006年当选为国际证监会组织（IOSCO）执委会唯一的副主席，并于2008年再次当选。2010年金融部门评估规划项目（FSAP）国际评估小组对我国资本市场实施《国际证监会组织证券监管目标与原则》的情况进行了深入评估，从评估结果看，我国资本市场基本达到国际证监会组织的监管标准，评估小组对我国资本市场监管有效性给予充分肯定。

　　实践证明，我国现行对外开放政策与资本市场现阶段发展水平基本相适应，开放步骤和开放节奏积极稳妥，有效地提升了我国资本市场的国际影响力和话语权。

（十一）有效应对国际金融危机冲击

　　2008年四季度以来，国际金融市场动荡加剧。在我国资本市场快速发展壮大、与宏观经济和国际市场关联度日益提高的背景下，金融危机从不同层面对我国资本市场造成冲击。面对危机严重冲击，证监会坚决贯彻落实中央应对国际金融危机的总体部署和“金融三十条”的要求，坚定不移地把推进资本市场稳定健康发展作为中心任务，坚持“远近结合、统筹兼顾”的原则，及时出台一系列政策措施。

　　一方面，全力应对金融危机冲击，最大限度降低不利影响。高度重视对国际国内市场关联互动的研判与应对，成立证监会应对国际金融危机领导小组，组织开展压力测试，全面评估极端行情下系统性风险，研究制定相关应急预案。同时，严格控制上市公司、证券公司等市场主体的涉外投资风险。全面加强境外期货持证企业监管，妥善处置我国期货市场罕见的极端行情风险，及时采取强制减仓、严格出入金管理、逐级梯度压力测试等措施，有效遏制了风险的蔓延和扩散，使危机对我国资本市场的不利影响降低到最低限度。

　　另一方面，针对我国资本市场内在基础比较薄弱、体制机制还不完善的突出矛盾，坚持把应对危机和完善市场内在稳定机制、资本约束机制和风险化解机制结合起来，继续加强市场基础建设，及时完善大宗交易平台，规范解除限售存量股份转让行为，推动上市公司增加现金分红，鼓励增持或回购上市公司股份，积极协调优化市场税收环境。这些政策措施从近期看有利于提振市场信心，维护市场稳定，从长期来看有利于完善市场体制机制，促进资本市场长期稳定健康发展。

　　“百年一遇”的国际金融危机是对我国资本市场的一次全方位考验。实践证明，监管部门采取的各项应对措施是及时、有力、有效的。在国际金融危机冲击中，我国资本市场没有发生系统性风险，在维护市场总体稳定的基础上实现了市场的新发展，同时为抵御国际金融危机冲击，促进国民经济平稳较快发展提供了有力支撑。