主题：恒瑞医药：树立国际化旗帜 给予推荐评级

兴业证券[8.13 0.74% 股吧 研报]研究报告指出，恒瑞是国内第一家注射剂通过FDA认证的制药企业，这是公司在实施国际化战略中具有里程碑意义的事件，因为注射剂通过FDA认证的难度要高于固体制剂。对于恒瑞，伊立替康仅仅是个开始，预计公司目前主导产品抗肿瘤系列和手术用药系列都将进行规范市场认证，快马加鞭国际化的进程。

恒瑞医药[30.17 -0.23% 股吧 研报]是我国制药企业国际化的旗帜、创新药的标杆，值得长期看好。看好公司做创新药的前景，而仿制药出口有助于突破国内的市场瓶颈，实现产品的国际化。预计公司2011-2013年EPS分别为0.82元、1.02元和1.24元。恒瑞医药这样的化学药标杆，属于成长企业典范，可以给予更高的溢价，公司估值仍有进一步提升潜力。看好公司在国际化进程中不懈的努力和美好的未来，看好公司在创新药领域超群的研发与丰硕的成果，长期给予“推荐”评级。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。