主题：全国电子信息产业会议召开

电子信息产业迎发展契机 大单潜入

　　全国电子信息产业会议召开

　　2011年电子信息产业销售收入增幅超过20%

　　《电子信息制造业“十二五”发展规划》发布 销售将突破十万亿

　　资金动向

　　近3亿大单潜入家电、电子信息、交通等3行业

　　机构席位狂卖电子信息股 疑基金所为

　　机构研究

　　华创证券：电子信息制造业十二五规划发布点评

　　齐鲁证券：《电子信息制造业“十二五”发展规划》点评

　　个股解析

　　8概念股投资价值解析

　　全国电子信息产业会议召开

　　全国电子信息产业工作会议27日在南京召开。工信部副部长杨学山、中央国家机关工委副书记邵旭军、副省长史和平出席会议并讲话。

　　2011年，全国电子信息产业发展呈现出生产较快增长、投资高位运行、外贸出口逐步趋稳、结构调整扎实推进的良好局面，实现销售收入9.3万亿元，增幅超过20%；我省电子信息和软件产业业务收入同比分别增长23.3%、35.6%，专利申请量超过8万件，19家企业入选中国电子信息百强，转型升级成效明显。

　　史和平指出，我们将以此次会议为契机，加强学习交流，推动产业向高端化、品牌化发展，加快培育物联网、云计算等新一代信息技术产业，构建以企业为主体的技术创新体系，加强信息技术的实际应用，为全国电子信息和软件产业发展、全省经济社会发展大局作出新的更大的贡献。 （新华日报）

　　2011年电子信息产业销售收入增幅超过20%

　　2011年是我国电子信息产业调整转型的重要一年。面对国际环境新变化和国内经济运行新形势，全行业努力克服各种困难，不断巩固和扩大应对国际金融危机的成果，产业发展呈现出生产较快增长、投资高位运行、外贸出口逐步趋稳、结构调整扎实推进的良好局面，为推动信息化发展和促进两化融合发挥积极作用，在国民经济发展中的地位不断提高。

　　一、产业地位保持领先，经济贡献日益突出

　　(一)在工业行业中保持领先地位

　　2011年，规模以上电子信息制造业增加值、投资增速分别高于工业平均水平2.0和近20个百分点。行业收入、利润占全国工业比重分别达到8.9%和6.1%，电子制造业在整体工业中的领先和支柱作用日益凸显。

　　(二)对国民经济的贡献日益加大

　　2011年，规模以上电子信息制造业从业人员940万人，比2010年新增60万人，占全国城镇新增就业人口的4.9%。上缴税金1245亿元，同比增长31.0%，增速高出全国工业平均水平6.2个百分点。电子信息产品进出口总额达11292.3亿美元，占全国外贸进出口总额的31.0%。电子信息产业在国民经济中的重要性不断提高。

　　(三)为信息化建设发挥有力支撑

　　截至2011年底，我国手机普及率达到73.6部/百人，比2010年提高9.2部/百人；3G网络渗透率达到13.0%，比2010年提高7.5个百分点。我国互联网普及率达到38.3%，比上年提高4.0个百分点；其中手机上网用户占到网民总数的69.4%，比上年提高3.2个百分点。城镇居民的彩电、计算机拥有率超过135台/百户和70台/百户，均比上年有所提高。金融、电信、电力、能源和政府等领域的软件业务收入增势迅猛；信息技术对其他行业的渗透进一步深化，为改造提升传统产业、促进工业节能减排、扶持中小企业发展及推动通信业转型发展等发挥积极作用。

　　(四)全球产业大国地位不断凸显

　　2011年，我国彩电、手机、计算机等主要电子产品产量占全球出货量的比重分别达到48.8%、70.6%和90.6%，均名列世界第一。软件业收入占全球软件企业收入的比重超过15%。我国电子信息产业的国际地位不断提高。

　　二、产业规模持续扩大，结构调整扎实推进

　　(一)产业规模稳步增长

　　2011年，我国电子信息产业实现销售收入9.3万亿元，增幅超过20%；其中，规模以上制造业实现收入74909亿元，同比增长17.1%；软件业实现收入18468亿元(快报数据)，比上年增长35.9%。规模以上电子信息制造业实现销售产值75445亿元，同比增长21.1%。手机、计算机、彩电、集成电路等主要产品产量分别达到11.3亿部、3.2亿台、1.2亿台和719.6亿块，同比增长13.5%、30.3%、3.4%和10.3%。

　　(二)经济效益波动明显

　　2011年，规模以上电子信息制造业实现主营业务收入74909亿元，同比增长17.1%；实现利润总额3300亿元，同比增长16.8%。行业销售利润率为4.4%，与2010年基本持平；全年有6个月份的利润呈下降态势，波动较为明显。行业主营业务成本占主营业务收入的比重达到88.7%，比2010年提高0.6个百分点。行业中亏损企业2497个，同比增长36.7%，企业亏损面达16.6%；亏损企业亏损额同比增长52.9%。

　　(三)外贸增速逐步趋稳

　　2011年，电子信息产品进出口增速呈前高后低态势，全年进出口总额达到11292.3亿美元，同比增长11.5%，占全国外贸总额的31.0%。其中，出口6612.0亿美元，同比增长11.9%，增速比2010年同期下滑17.4个百分点，占全国外贸出口额的34.8%；进口4680.3亿美元，同比增长11.0%，增速比2010年同期下降23.0个百分点，占全国外贸进口额的26.8%。出口额前三位的产品为：笔记本电脑1058.8亿美元，增长11.1%；手机627.6亿美元，增长34.3%；集成电路325.7亿美元，增长11.4%。

　　(四)投资保持快速增长

　　2011年1-11月，电子信息产业500万元以上项目完成固定资产投资8183亿元，同比增长56%，高于工业投资29.2个百分点。其中，电池行业完成投资达1505亿元，占全行业投资比重18.4%，同比增长111.7%，成为电子信息产业中投资最密集、增长最快的领域。1-11月，电子信息产业新开工项目6523个，同比增长59.1%，扭转去年同期下滑局面。其中，电子元器件、信息机电和信息化学品制造行业新开工项目数增长均超过55%，个数占全行业70%。

　　(五)结构调整不断深化

　　1、软硬件比例趋于合理，行业结构不断改善

　　2011年，我国电子信息产业中软件业收入比重接近20%，与上年(17.5%)相比有明显提高。在制造业中，随着新型显示器件、LED、光伏产品等领域的快速发展，电子元、器件和电子材料行业收入比重达到36.7%，比上年提高1.2个百分点。在软件业中，服务化趋势明显，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿元，所占比重达到10.1%和16.4%，比上年提高0.7和1.1个百分点。

　　2、内销市场稳步增长，产业对外依存度下降

　　2011年，规模以上电子信息制造业实现内销产值34165亿元，同比增长31.0%，比行业销售产值增速和出口交货值增速高9.9和17.1个百分点。电子制造业对外依存度(54.7%)比上年下降3.5个百分点。

　　3、内资企业快速发展，本土企业实力增强

　　2011年，规模以上电子信息制造业中内资企业销售产值、出口交货值增速分别达到31.1%和16.4%，高于行业平均水平10.0和2.5个百分点。内资企业经营水平不断提高，销售利润率达到6.6%，高于行业平均水平2.2个百分点。

　　4、产业转移步伐加快，区域结构持续优化

　　2011年，中、西部地区规模以上电子信息制造业销售产值增长63.1%和74.3%，高出全国平均水平42和53.2个百分点；两个地区实现出口交货值增长均超过110%。东部地区电子制造业销售产值和出口交货值增长15.9%和9.1%，低于全国平均水平5.2和4.8个百分点，产业在东部地区的销售产值和出口交货值比重(84.6%和91.5%)比2010年同期下降3.8和4.0个百分点。

　　5、外贸结构继续调整，抵御风险能力增强

　　2011年，我国电子信息产品出口中：一般贸易出口1194.7亿美元，同比增长22.3%，比重达到18.1%，较上年提高1.6个百分点；内资企业出口1237.7亿美元，比重达18.7%，比上年提高0.8个百分点；前十位出口对象所占比重72.3%，比上年下降0.3个百分点；出口前五位省市所占比重84.9%，比上年下降2.2个百分点。

　　(六)科研创新成果显著

　　截至2011年底，全国信息技术领域专利申请总量达到136.4万件，占工业行业专利申请量的35.7%；比上年增加22.95万件，同比增长20.2%；信息技术领域专利申请总量和新增量在各工业行业中均居于首位。产业内领军企业华为和中兴的专利申请量分别达到3.04和2.48万件，明显领先于其他企业。在2011年度国家科学技术奖励大会上，武汉邮电科学研究院、海尔集团和华为技术有限公司等多家企业荣获国家科学技术进步奖，在新型显示技术、移动宽带、光通信等多个领域取得新突破，为促进产业结构调整，推进产学研体系健康发展发挥了积极作用。

　　在当前的产业运行中，也存在一些问题和矛盾，需要引起重视并及时采取应对措施。一是自主创新不足、缺乏核心技术，产业发展受制于人。二是国内成本优势正在逐步削弱，原材料价格、用工成本持续走高，人民币面临升值压力将加大，沿海地区土地日趋紧张，传统的制造业基地地位面临挑战。三是行业发展秩序仍待规范，部分领域重复建设现象明显；价格战等低端竞争形式依然存在；产品质量和售后服务问题仍较突出。

　　下一阶段，国际经济环境复杂严峻，国内经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出。产业发展面临着国际市场需求疲软、贸易保护主义愈演愈烈、世界范围内信息技术产业竞争加剧等挑战；同时也具有国内市场稳步增长、信息化建设全面深化、产业结构持续调整等积极因素，预计2012年产业发展增速将与2011年基本持平。我们既要看到诸多有利条件，坚定发展的信心，更要充分估计形势的复杂性和严峻性，切实增强危机意识和忧患意识，做好应对更大困难挑战的准备。（工信部）

　　近3亿大单潜入家电、电子信息、交通等3行业

　　昨日大盘再创本轮反弹以来的新高，盘面现冲高回落态势，截至收盘，沪市报2447.06点，涨0.30%，深市报10177.33点，涨0.53%。两市全天成交总额也超过2500亿元，尽管从盘面来看大盘指数再创阶段新高，成交金额也急剧放大，均创出三个月来的新高，但从资金流向看，以申万一级行业分类，昨日仅有三个行业呈资金净流入，其他行业为全部资金净流出，全部行业合计大单资金净流出31.76亿元。其中，资金净流入的三个行业分别是家用电器（19195.70万元）、电子信息（5998.95万元）、和交通运输（4541.81万元），累计大单资金净流入约2.9亿元。此外，昨日共有919只个股实现资金净流入，占A股总数的41.15%。

　　家用电器
　　大单净流入19196万元

　　昨日该行业资金净流入19195.70万元，资金净流入超过1000万的个股有四只，分别是海信电器（13794.58万元）、四川长虹（13584.93万元）、九阳股份（1422.07万元）和兆驰股份（1186.80万元）。

　　统计显示，自1月6日至昨日，大智慧家电行业指数累计涨21.42%，比上证综指同期涨幅13.90%超出7.52个百分点，明显跑赢大盘。

　　2月3日工信部发布的数据显示，去年家用电器行业累计工业销售产值同比增长21.8%，累计产销率94.9%，累计出口交货值同比增长15.4%。去年年终该项政策终结后，市场对新政的推出一直处于观察期，1月份，商务部部长陈德铭表示，2012年商务部将总结家电下乡和以旧换新经验，及时研究制定替代接续政策。分析人士认为陈的讲话预示着新政接续的确定性，市场预期成立，这也是近期行业强劲反弹的主要原因。

　　电子信息

　　大单净流入近6000万元

　　昨日该行业资金净流入5998.95万元，资金净流入超过1000万的个股有七只，分别是德豪润达（6933.12万元）、三安光电（3175.52万元）、环旭电子（2889.53万元）、风华高科（2249.29万元）、大族激光（2030.09万元）、达华智能（1248.63万元）和东软载波（1041.24万元）。

　　统计显示，自1月6日至昨日，大智慧电子行业指数累计涨24.52%，比上证综指同期涨幅13.90%超出10.62个百分点，明显跑赢大盘。

　　近日，工信部正式发布《电子信息制造业“十二五”发展规划》。规划要求，在此期内，我国规模以上电子信息制造业销售收入年均增速保持在10%左右，2015年超过10万亿元，工业增加值年均增长超过12%，电子信息制造业中的战略性新兴领域销售收入年均增长25%。

　　对此，东方证券分析师认为，智能移动终端确实是电子行业成长性最确定 的领域。长期来看，移动互联网对传统互联网的替代决定了智能移动终端的广阔前景。短期来看，3G的快速发展和移动应用的不断丰富将推动智能移动终端的普及，而成本的下降更将加快智能移动终端渗透率的提升。

　　交通运输
　　大单净流入4542万元

　　昨日该行业资金净流入4541.81万元，资金净流入超过1000万的个股有六只，分别是中国国航（4850.60万元）、东方航空（1997.46万元）、中海集运（1986.22万元）、海南航空（1370.95万元）、南方航空（1163.90万元）和赣粤高速（1022.26万元）。

　　最新的数据显示，去年新增公路通车里程7.14万公里，其中高速公路1.10万公里，新改建农村公路19万公里。春运期间，道路运输累计完成客运量28.47亿人次，同比增长9.6%；全国共投入大中型营运车辆约84万辆，日均发班约265万个。

　　长城证券认为，2012年，高速公路板块的业绩将受到挑战，一方面公路收费减免将长期影响公司收入，另一方面，由于限购等措施引起的乘用车销售增速放缓，以及经济增速下滑引起的货车流量增速下滑，板块业绩增速将出现拐点。预计2012年主要上市公司全年车流量增速为5-10%，一季度由于高基数原因增速较低。
　　(证券日报)





　　机构席位狂卖电子信息股 疑基金所为

　　近期电子信息行业股票出现暴涨，大批股票涨停或触及涨停，频繁登上交易龙虎榜。从上周二到周五交易所公开信息看，机构席位大举卖出强势电子信息股，其中有9只电子信息股的卖出席位中出现机构身影。相比之下，只有2只电子信息股买入席位上出现机构身影。由于上榜电子信息股的前十大流通股东中的机构均以基金为主，疑似有基金借暴涨卖出相关股票。

　　机构席位卖出逾2.6亿

　　近期，电子信息行业中的宇顺电子、乐视网等一批股票连续上涨，且多次登上交易龙虎榜。记者从近两日的公开信息统计中发现，有8只电子信息股买入席位没有机构身影，而卖出席位中有1家到3家为机构，另有1只股票机构席位有买有卖，机构席位在这9只股票合计卖出约2.61亿元。

　　据悉，单个机构席位卖出金额最多的电子信息股为乐视网。该股票2月17日至21日累计涨幅偏离值达21.85%，卖出第一大席位为机构，卖出5683.79万元，卖出第五大席位也是机构，卖出2128.97万元，两大机构席位合计卖出近8000万元。

　　拓维信息和百视通前五大卖出席位中有三个是机构席位，拓维信息21日盘中出现涨停，该股票卖出的第一、第三和第四大席位均为机构，分别卖出2355.5万元、1362.68万元和1149.48万元，合计近5000万元。百视通21日同样是盘中出现涨停，该股票卖出的第三、第四和第五大席位均为机构，分别卖出3340.51万元、1888.19万元和1671.66万元，合计接近7000万元。

　　拓维信息和百视通21日都是盘中涨停后被大笔卖单打下涨停板，从公开信息来分析，有可能是机构席位的大举卖出让这两只股票没能封在涨停板上。

　　此外，迪威视讯、新开普、东方国信、佳讯飞鸿和宇顺电子这5只股票的公开信息中均有一个卖出席位为机构，买入席位全部是营业部。共达电声2月23日的买入和卖出席位上均有一个为机构席位。

　　疑似基金选择性出货

　　被一些机构席位大举卖出的电子信息股，其前十大流通股东中的机构投资者均以基金为主，再加上卖出量巨大，除大股东和创投外，机构中只有基金才有如此大的持有量，因此疑似部分基金有选择性卖出大幅上涨的电子信息股。

　　乐视网去年三季报显示，前十大流通股东中的机构除两家创投机构和上海谊讯信息技术有限公司外，还有5只基金，卖出量最大的机构三天合计卖出约160万股，而持有量超过这一规模的机构以基金为主。

　　拓维信息去年三季报显示，前十大流通股东中的机构除了湖南电广传媒外，还有5只基金和1只合格境外机构投资者基金；百视通的前十大流通股东中的机构除大股东外，还有2只基金和1家保险公司；迪威视讯的前十大流通股东有8家为机构，包括4只基金、2家券商、1家财务公司和1只信托产品。（证券时报网 2月27日）

　　通信行业周报:电子信息制造业十二五规划发布
　　通信及通信设备
　　研究机构：华创证券 分析师：高利 撰写日期：2012-02-27

　　观点综述

　　电子信息制造业十二五规划出台,《规划》含《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》、《电子专用设备仪器“十二五”规划》、《数字电视与数字家庭产业“十二五”规划》三个子规划。《规划》立足产业链各环节,从行业的角度提出发展重点,包括计算机、通信设备、数字视听、集成电路、关键电子元器件、电子材料、新型显示器件、电子专用设备和仪器、发光二极管、太阳能光伏、信息技术应用等领域。根据《规划》,电子材料方面,LED芯片、衬底、外延片等材料,混晶及光学膜、低温共烧陶瓷(LTCC)多层基板等将是政策扶持的重点,对天龙光电、彩虹股份、顺络电子等公司构成利好。而电子元器件方面,OLED、电子纸等显示器件,激光及红外器件将给深天马、莱宝高科、大立科技等公司带来发展机遇“芯片与整机价值链共建工程”将给芯片设计业带来发展机遇,建议关注北京君正、国民技术等;而“集成电路产业链延伸工程”的受益对象,他建议关注通富微电、华天科技、长电科技等。



　　通信设备行业:《电子信息制造业“十二五”发展规划》点评
　　通信及通信设备
　　研究机构：齐鲁证券 分析师：刘江啸 撰写日期：2012-02-25

　　投资要点

　　事件:工信部正式发布了《电子信息制造业“十二五”发展规划》,规划分析了电子制造业“十二五”发展所面临的形势,指出了电子制造业“十二五”发展的思路和目标,提出了发展重点的细分行业和相关领域,其中包括了对通信设备的相关发展规划。

　　集中突破核心关键技术,全面提升产业核心竞争力,着力发展战略性新兴领域,培育产业新增长点是电子制造业十二五发展规划中对通信领域的主要任务。规划指出要以新一代移动通信、下一代互联网、物联网、云计算等领域自主技术为基础,推动计算机、通信设备及视听产品升级换代;以新一代网络通信系统设备及智能终端、高性能集成电路、新型显示、云计算、物联网、数字家庭、关键电子元器件和材料七大领域作为战略性新兴领域,以重大工程应用为带动,加速创新成果产业化进程,打造完整产业链,培育一批辐射面广、带动力强的新增长点。

　　同时,《规划》提出了相应的保障措施,加大对信息技术应用的资金支持力度,重点支持安全可靠信息技术及产品的行业应用。落实战略性新兴产业专项资金,细化电子信息领域资金使用方案;针对新一代信息技术产业发展,加快研究制定相应技术标准,增强标准服务产业发展的能力。加强重点领域军民标准资源共享建设,推动技术和标准的双向应用。我们认为,相关标准的制定为领域内相关公司的发展提供了有力的保障。

　　《规划》中详细指出了对通信设备领域的发展重点:? 紧抓新一代通信网络建设和移动互联网快速发展机遇,加大TD-SCDMA 终端研发力度,推进长期演进技术及增强型长期演进技术(LTE/LTE-Advanced)研发和产业化;? 加速推动移动互联网相关技术产品和业务应用的研发与产业化进程;? 推进智能光网络和大容量、高速率、长距离光传输、光纤接入(FTTx)等技术和产品的发展;? 推进宽带无线接入、多媒体数字集群及数字对讲技术和产业的发展;? 积极推进基于北斗卫星通信导航系统的相关产品研发及产业化和推广应用。

　　2012 是十二五发展规划中最重要的一年,在国家产业政策的大力支持和保障下,相关公司将获得长足的发展。涉及的主要上市公司有:LTE 建设:中兴通讯;光通信:烽火科技、光讯科技以及ODN 细分领域的龙头日海通讯;互联网相关技术产品和业务:东方财富,顺网科技和乐视网;多媒体有线电视:百视通,广电网络;对讲技术:海能达;北斗卫星:国腾电子,中国卫星和北斗星通。


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