主题：中信重工首尝“直接定价” 发行价定格4.67元/股

作为首发规模高达6.85亿股的中信重工(601608，SH)，早已成为市场的焦点，而当公司在今日如约公布发行价格之时，其独特的定价模式再次引起不少业内人士的关注，因为其首次采用了出炉不久的“直接定价”。

　　对于经常参与新股申购的投资者来说，一定知道沪市与深市新股在申购之时的一个显著区别，那就是在沪市新股申购之时，其实并未最终确定发行价格，申购价格是根据一个发行价格区间的上限进行申购，而即将发行的中信重工，无疑是一个“异类”。中信重工今日公告称，经与联席主承销商协商确定的发行价格为4.67元/股，申购资金也按照这一价格进行申购。而在近期发行的百隆东方(601339，收盘价11.54元)、中国气研(601965，收盘价6.95元)等沪市新股，在申购之时均是按照发行区间的上限申购，并未给出最终发行价格。

　　一位投行人士指出，5月21日中国证监会修订并公布 《证券发行与承销管理办法》，其中明确指出要提高定价方式的灵活性，鼓励发行人和承销商创新定价方式。较之前以询价方式定价的单一定价模式，提出首次公开发行股票，除可以询价方式定价外，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。而采用询价方式定价的，发行人和主承销商可以根据初步询价结果直接确定发行价格，也可以通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。

　　而中信重工在公告中就表示，发行价格是根据初步询价情况并综合考虑公司基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素协商确定，网下发行将不再进行累计投标询价。

　　需要指出的是，中信重工4.67元/股发行价对应的2011年摊薄后市盈率为16.19倍，低于行业最近一个月19.97倍的平均滚动市盈率，而预计募集资金量为31.99亿元，也低于此次募投项目的所需金额41.31亿元。


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中信重工4.67元/股发行价对应的2011年摊薄后市盈率为16.19倍，低于行业最近一个月19.97倍的平均滚动市盈率，而预计募集资金量为31.99亿元，也低于此次募投项目的所需金额41.31亿元。

中信重工向“技术服务增值”迈进 致力于长期战略合作
6月26日下午14点至17点，中信重工机械股份有限公司首次公开发行A股网上推介会在中国证券报·中证网北京演播中心举行。

中信重工机械股份有限公司董事长、党委书记任沁新表示，公司的业务涵盖了重型机械产品的设计研发、制造及销售，提供相关配套服务及整体解决方案。在坚守制造、做强制造的同时，通过对新技术和新产品的不断研发，使技术研发由适应市场逐步向引领市场、创造市场需求转变。在此基础之上，公司已经向“技术服务增值”迈进，创造产品价值之外的新价值，由以往的单机销售转变为兼具制造及项目总承包能力的设备提供商。
他还表示，公司围绕核心制造，建立和完善大客户服务、用户服务和备件服务三位一体的大服务体系，致力于与客户形成长期战略合作联盟，为其提供深度服务和整体解决方案，实现服务增值。公司建立和形成了由国内外多领域60多家高端客户构成的大客户群，为相关产业提供了具有自主知识产权的大型化、重型化、成套化、机电液一体化的重大技术装备和工程总包服务。

公司简介：中信重工机械股份有限公司，主要从事煤炭、矿山、建材、冶金、有色、电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并提供相关配套服务和整体解决方案。历经半个世纪的建设与发展，中信重工目前是国内最大的重型机械制造企业之一、国内最大的矿山机械制造企业和水泥设备制造企业。公司致力于为客户创造价值，以诚信铸就基业，被誉为“中国工业的脊梁，重大装备的摇篮”。
　　中信重工已于本月刊登了招股意向书，意味着中信重工即将正式成为我国A股市场的一员。