主题：中国铁物IPO预披露 开启A+H两地上市大幕

　中国证监会网站６日晚间预披露中国铁路物资股份有限公司首次公开发行Ａ股的招股说明书，拉开了这家中央企业在内地和香港两地上市的大幕。

　　根据预披露的招股书，中国铁物本次Ａ股发行不超过２７．７０亿股，发行募集资金总额不超过６０亿元，远远低于此前市场预期的１４７亿元。

　　而ＷＩＮＤ资讯的统计显示，近年来Ａ股市场央企整体上市平均募资规模约为１８０亿元。中国铁物因此被业内称为央企整体上市中的一只“袖珍股”。

　　分析人士指出，目前Ａ股市场大盘股募资规模普遍低于预期，中国铁物拟发行规模减少说明监管层对股票市场反应的重视和呵护，也体现了新股发行市场化改革带来的成效，体现了上市公司对市场的尊重，只有尊重市场才能得到投资者的尊重和支持。

　　据了解，中国铁物本次ＩＰＯ采取“Ａ＋Ｈ”的发行方式，拟发行Ａ股和Ｈ股的数量（Ｈ股全额行使超额配售选择权后）合计不超过３７．３３亿股，顺利完成发行上市后，中国铁物将成为国内首家“Ａ＋Ｈ”两地上市的具有国际竞争力的大型供应链服务企业集团，并成为Ａ股市场供应链服务板块的旗舰。

　　中国铁物由中国铁路物资总公司整体重组改制设立，是央企中唯一一家以供应链服务为主要业务的特大型企业集团，在国内铁路物资供应链服务和钢铁供应链集成服务领域具有领导地位。这家公司近三年的净利润年复合增长率为２２．４４％，２０１１年的营业收入突破２０００亿元，位列当年《财富》杂志世界５００强的第４３０位，中国企业５００强的第５３位。


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继昨天超大盘股中信重工上交所挂牌上市后，中国铁路物资股份有限公司也在6日晚间披露招股说明书，拟在上交所上市，公开发行不超过27.7亿股股份，募资不超过60亿元人民币。公开资料显示，其本次A股公开发行6.85亿股，预计募资31.99亿元，虽仅为其预计募资金额的77.44%，但仍为A股年内募资规模第二大的新股IPO。

　中国铁物此次拟发行不超27.7亿股，发行后总股本不超83.7亿股，拟于上交所上市。公司是专注于铁路物资和钢铁、矿产品的特大型供应链服务企业集团。

对下周的影响如何，还需要观察，毕竟是缩股了

据证券导报报道，在上半年A股IPO(首次公开发行)融资额同比大降五成的背景下，安永和普华永道两大国际会计师事务所7月3日齐齐发布2012年IPO展望报告，均乐观预测，今年下半年A股的IPO市场活动将会有反弹，预计募资额会达到今年上半年的3倍左右。

　　另据了解，今年上半年仅一家募资额达50亿元的“大块头”A股IPO活动，而在下半年或有数家超级大盘股登陆A股市场，年度“募资王”纪录也将被刷新。

　　安永统计数据显示，中国上半年A股共有104宗IPO活动，融资总额约730亿元，较去年同期缩水一半。但对此，两家会计师事务所均认为，下半年A股和H股IPO均有望触底反弹。

　　普华永道预计，全年沪深股市IPO融资额将达2000亿-2500亿元。；安永预计全年募资额有望接近3000亿元。虽然全年募资总额依然少于去年，但由于今年上半年仅有730亿元的募资，也就意味着下半年的A股IPO集资额将达到上半年的约3倍。

　　截至6月29日，已在中国证监会网站上披露的IPO申报企业(包括初审、落实反馈意见、预披露、已过发审会、核准)共有397家企业。其中，募资规模可能超过百亿元的共有2家企业，分别是陕西煤业股份有限公司(下称“陕西煤业”)和中国邮政速递物流股份有限公司(下称“中邮速递”)。而今年上半年仅有中国交建(601800.SH，1800.HK)一家企业的IPO募资规模超过了50亿元。

　　业内人士透露的消息显示，除了陕西煤业和中邮速递，还有数家尚未进入证监会IPO材料公开阶段的“大块头”A股拟IPO企业，而且是募资规模超过前两者的超大型IPO项目。

　　公开资料显示，陕西煤业拟募资172亿元、中邮速递募资额约99.78亿元。而中国人保集团亦已启动A+H股IPO计划，业内人士预估，其两地IPO规模可能高至60亿美元，有望在年内完成。

　　普华永道中国主管合伙人林怡仲和安永审计服务合伙人袁勇敏也均认为，下半年会出现几家大规模融资的IPO.