主题：时间的玫瑰开始静悄悄的绽放

去年写过长江电力，但当时没有几个人看到了中国经济局势之危急，大家还沉迷于概念炒作。我知道没有几个人把我的判断当回事。

时过境迁，站在如今的时点上。我相信很多人都相信狼真的要来了，最多是对狼的危害大小仍不明就里罢了。

去年我说过，长江电力的价值发现，一定是基本面、政策面和投资者行为产生共振时才会明显。如今，我感觉时间不会太久了。理由如下：

一是经历了几年的旱涝考验，尤其是今年的抗洪表现，使社会上对三峡工程质疑的声音已经没有了市场，三峡的社会效益有目共睹；

二是今年的长江大水，证明了气候周期论的有效性，长江变枯这一投资者最大的担心至少中期内是过虑啦；

三是三峡工程全面竣工，电力市场改革悄悄重启，三峡电价机制落实的可能性加大；

四是水电发展的大环境面临最好的局面，金沙江四大电站工程或前期准备顺利推进，向家坝发电在即，长江电力加快扩张的预期越来越强烈；

五是三峡增持长江电力股份已经接近75的上限，高管持股还套在高位，大股东重塑公司形象提振股价的需求比较强烈。

六是中国资本市场正在正本清源，还以市场价值投资、优化资源配置的功能，市场投资理念将越来越健康，长江电力这样的无周期、稳增长蓝筹股将被越来越多的人认同。

七是中国经济增长降速已成定局，经济降速会全面影响到各行各业，产业资本低收益将成为常态。在这样的宏观环境下，稳定且可能快速成长的长江电力弥足珍贵，必将将成为众多价值投资者和产业资本追逐的目标。

八是在经济长期低迷环境下，电力行业投资价值已经引起国内外投资者的重视。大家到美国股市去查一查人家的电力股（如美国电力、南方电力等），普遍已经创出几年新高，国内的华能也涨了不少。而且人家还都是周期股，没有长江电力业绩稳定。对于华能和长江电力的价值比较，我认为根本就不是一个档次，有很多分析长江电力的文章已经分析得很到位，我这里不再班门弄斧。

长江电力的价值，已经毋庸置疑。随着经济的进一步下滑、市场的进一步下跌，中国将进入漫长的低增长、低收益时代，长江电力将日益显现出抗周期和稳增长的优势。目前市场给出的估值，只有12倍市盈率，是典型的周期股估值，具有很大的安全边际。长江电力的估值，保守应该很美国电力股一致，在15到20倍，考虑到几倍的成长性和大幅的电价提升空间，目前基本面下估值30倍并不过分。我相信，长江电力将是中国股市中最美的一朵时间玫瑰，必将静悄悄的绽放。希望大家不要错过！！！



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以上所有都在理，不过是需要时间的！

几个没有决策权的在讨论长电的未来很有意思，而曹董一句话、一个高溢价就让所有理由都不存在了

同意“易投”的分析，尽管我买“易投”基金没有赚过，而且赔的不少于长江电力，但对于易投的理念，感到满意。[U][B]希望易投集中旗下基金，集中力量，掌控长电，改变目前的炒作风气，坚持价值投资，长期投资。[/B][/U]使你们的基金不再为市场恶意炒作而让基民一次有一次受伤。

“三峡长电”好久不见你了，原来你的出现，大多是打着曹总“钦差”的牌子，今天你又把曹推到你的对立面，恶意将长江电力的长期低估，说成是三总公司治理不到位、大股东打压机构，任何不经曹某人同意的投资都说成是异教徒，你出尔反尔、是何用心？

也许，你说的不错，上次地电的注入，使长电元气大伤，人人唾弃，但对于下一步的注入和扩张，你是不是有点先入为主了，是不是有点主观臆断了，是不是有点卖主求荣了？

反思的不是曹一个人，包括机构，几年来在900股票中进进出出，但一直没有坚持，没有长远的思考，既然不看好，为什麽当初草率进入，你们是专业人士，比不得我们小散。

郭树清的一把火，理念是对的，不过他也是个傀儡，查查违规，抓几个现行可以，像IPO之类的决策，那是大老板定下的，他敢说什么？

承救A股，并不复杂，引导价值投资轻而易举，只要取消红利税、改变分红除权的垃圾规则，马上就会得到响应。这些问题，管理层真的不明白？非也！他们一是还嫌A股的地皮刮得不够，圈走的钱不多，阎王不嫌鬼瘦，他们根本就没想到为股民负责，在中国“股民”一词是带有明显色彩的贬义词，恨不得把他们整死而后快。

10年涨复零，也是他们在造孽，不要说股市，其他的不都一样吗？不知道他们的信心何来？
千错万错归体制，那为什么体制不改又不能攻击？
权贵资本的本质就是当今的社会属性！

改变分红除权的垃圾规则

这条不对，你规定不除权，市场就不会自己从价格上除权？

现在的问题是，为什么市场不选择填权？

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易头加油！