主题：基金捧地产冷重组

　　10日，鲁丰股份率先发布三季报，季报预告后的第一只“靴子”正式落地。根据同花顺数据，三季度已有1056家上市公司发布业绩预告。其中，预增的公司有529家，预计扭亏的公司有28家。值得注意的是，房地产行业“超速增长”成为三季度预增的主要行业之一。中国证券报记者统计发现，在这些预增或扭亏公司中，不少股票基金已经提前埋伏，尤其是地产板块，基金进驻很多。但对于预计扭亏的重组股，基金则极少提前布局。

　　依旧“粉”地产

　　统计显示，在近40家有望“超速”增长的预增公司中，房地产行业有5家，与化工、机械设备并列为预增第一军团，这5家公司是顺发恒业、深长城、栖霞建设、滨江集团和亿城股份。

　　数据进一步显示，在这5家公司中，早有基金潜伏。如二季度净利润同比亏损43.16%的滨江集团，三季度预计扭亏为盈，并且前三季度业绩或可增长150%-200%。而截至二季度末的公司前十大流通股东中，国投瑞银、嘉实、上投摩根的4只基金占据4席。其中国投瑞银旗下国投核心企业基金、国投瑞福分级基金、国投稳健增长灵活配置基金及国投瑞银优化增强债券型基金都持有该股，而国投瑞福分级和国投稳健增长还进驻了亿城股份。二季报资料显示，房地产行业是国投瑞银这几只基金配置最高的行业。

　　亿城股份今年以来已连续两个季度实现盈利，三季度再度预增，截至二季度末，亿城股份被7家基金公司“众星捧月”，进入前十大流通股东之列。另外，顺发恒业、栖霞建设截至二季度末的前十大流动股东中，也均有两只以上基金产品的身影。

　　虽然二季报的持股数据，不能表明基金公司对某公司的“爱”就可持续到整个三季度，但8月份房地产行业回暖的数据或许可以作为“挺房派”存在的理由。数据显示，8月份房地产投资开发量、龙头企业拿地数据等均出现环比增长，各大企业的销售业绩也居于年内高点，销售额同比增长的企业达到12家。分析人士认为，倘若9月和10月的数据依然维持良好态势，则说明房地产行业值得期待。

　　冷对重组股

　　不过，根据三季报预告以及其他相关资料，中国证券报记者发现，基金极少在重组股里提前布局，几只上半年亏损但预计三季度盈利能力大幅好转的重组公司股票并没有受到基金青睐，如国统股份、ST金顶、ST钛白、ST铜城、中科合臣，仅有华商基金旗下的两只基金在第三季度不断增持预计扭亏的华东电脑。

　　重组是几只扭亏的股票业绩翻身的主因。华东电脑预计前三季度净利润为1.1亿元-1.3亿元，主要依据是公司重大资产重组将于第三季度全部完成。某基金研究机构分析师表示，基金对上市公司重组向来谨慎，因为他们要关注重组之后企业业务构成、管理层、业绩表现等，需要长期跟踪。而他们对于上市公司重组，看到更多的是不确定性，故而敬而远之。


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　　私募提前驻扎机械化工“超增股”

　　□本报实习记者 曹乘瑜



　　数据显示，在已经发布2012年三季度业绩预告的1056家公司中，有近40家公司预计业绩将超增。根据二季度末私募重仓股名单，私募在这些公司中也大规模“抢占地盘”，一些机械、地产行业的业绩超增股，甚至是私募的“独门利器”。此外，由于9月份市场呈现走低态势，使得相当一部分私募对市场保持谨慎态度，医药生物作为防御与进攻兼备的行业，仍被私募超配。

　　紧盯超增公司

　　在有望预增的近40家公司中，房地产行业与化工、机械设备各占5家。对比公募、私募重仓股可发现，双方在这三个行业中各显神通，公募在房地产行业早已布局，而私募则提前进驻机械设备和化工行业。

　　公募或在房地产行业守得云开见月明，而根据海通数据，私募也不逊色。对照私募二季度末的重仓股名单可见，滨江股份、栖霞建设也均为私募重仓股，其中包括公募未能“捕捉”到的深长城。同时，私募在机械设备和化工行业的表现更胜一筹。Wind数据显示，博林特、华智控股、首航节能、天广消防、摩恩电气均预告三季度业绩超速增长，海通数据显示，这5家公司中，私募“中签”3家，公募仅中一家。截至二季度末，摩恩电气、天广消防、首航节能均为私募重仓股，中融信托的融新345号还在摩恩电气十大流通股东之列。公募除布局天广消防外，并未出现在其余几家公司的十大流通股东名单中。

　　分析人士认为，这些公司产品在细分领域具备一定技术优势，加之上市后的渠道建设逐渐发挥作用，使得业绩能够实现高于同行业的增速。

　　超配医药生物

　　被申万划分在化工行业的岳阳兴长，前三季度预计净利润3900万元，同比增长约75%。该股在二季度被私募大举“拿下”，成为私募重仓股之一，陕国投的华明1号、华信信托的信银3号和兴业信托旗下某产品均是其十大流通股东。

　　不过，某研究人士透露，私募之所以如此看好岳阳兴长，主要是因为该公司旗下医药生物业务。据了解，公司今年拟实施“口服重组幽门螺杆菌疫苗”项目的产业化。

　　好买调查结果显示，私募仍在超配医药生物。好买走访多家私募后的调查结果显示，由于9月份市场呈现走低态势且逼近2000点的整数关口，使得相当一部分私募目前对市场保持谨慎态度。医药生物在9月份后仍然作为防御与进攻兼备的行业，被私募进一步认可，成为其当之无愧的第一重仓行业，四季度前期或将继续保持超配。