主题：明星基金经理“私奔”遇冷

2012年10月31日07:08 来源：信息时报
　阳光私募向来被公募才俊认为是转型最理想的归宿，不过这种情况正在发生改变。好买基金的研究数据显示，由于股票市场不佳，公募基金经理“私奔”热度在降温，今年仅有3人“公转私”。业内人士表示，自2011年以来阳光私募发展陷入困境，曾经的明星基金经理折戟，甚至有基金经理触礁退场，让基金经理们对私募这个行业进行了重新审视。

　　今年仅3名公募基金经理转投私募

　　行情不济，阳光私募的日子越发难过，原本“心高气傲”的基金经理也现实了许多，“私奔”的人数越来越少。好买基金研究中心的统计，截至10月24日，今年仅有3名公募基金投奔私募。除了市场震动最大的王亚伟转会外，另外两位分别是庄涛和杨爱斌。

　　庄涛原是华商基金公司总经理助理、投资总监，他于今年3月加盟上海磐信投资管理有限公司，而该公司旗下的第一只产品已于3月8日正式运行。杨爱斌和王亚伟一样都从华夏基金出来，其原是华夏基金固定收益部总监、投资决策委员会委员，和王亚伟曾被誉为华夏基金的左膀右臂，其出走前，华夏各类固定收益类资产规模超过2千亿元，是国内管理固定收益资产最多的基金公司。

　　将近一年仅3名公募基金经理转投私募，这个数据和前几年阳光私募门庭若市的局面不可同日而语。好买基金研究中心统计显示，2006以来共有87名基金经理转投私募。从时间来看，2006年以前转投私募事件极少，转折点在2007年，当年共有16位基金经理转投私募并发行了第一只产品。而基金经理“私奔”的顶峰出现在2010年，当年一共有21位公募精英转身私募领域并发行了产品。不过，随着股票市场急转直下，基金经理发现“私奔”并不是最好的出路，因此数量开始急剧萎缩，2011年缩至15人，今年更是只有可怜的3人。

　　多数阳光私募日子难熬

　　从业绩来看，阳光私募今年也呈现冰火两重天的局面，今年阳光私募界拔得头筹的是一只商品对冲基金，具有期货投资经验的周亚东旗下颉昂1期今年以来收益率已达75.44%。

　　除去上述对冲产品，今年前三个季度，运作最好的前9名非结构化阳光私募平均业绩超过32%。其中，银帆3期业绩最佳，今年以来收益已超过40%，可谓市场上表现最好的股票投资产品，创赢2号、泽熙3期、东源股权投资、金石理财1期的收益也均超过30%。 排名前十的结构化产品平均收益为13.15%。银帆1期亦有超过16%的收益。

　　不过更多的私募产品业绩惨不忍睹 ，在1342只产品中，有728只产品出现负增长，排名垫底的呈瑞一期，1至9月的亏损达到42.5%。2009年的冠军新价值如今也是落魄潦倒，排名倒数前10名的产品中，有8只来自新价值，亏损幅度均超过35%。 除了新价值系列之外，知钱1期、智博方略2号、时策1期以及德源安系列产品跌幅也都超过20%。

　　不佳的业绩带来的后果便是，规模的持续缩水，今年前三个季度，股票型阳光私募基金共计成立511只，披露初始规模的产品平均成立规模仅为1.44亿。许多中小私募目前也仅管理一只产品，如果没有骄人的业绩，他们已经越来越处于边缘地带。

　　多位明星基金经理折戟

　　业内人士表示，自2011年以来阳光私募发展陷入困境，曾经的明星基金经理折戟，甚至有基金经理触礁退场，让基金经理们对私募这个行业进行了重新审视，这也是“公转私”大量减少的主要原因。

　　王贵文

　　昔日公募界的明星基金经理。2000年8月至2003年1月，王贵文担任基金景业的基金经理，在此期间，基金净值增长5.2%，在同期同类29只产品中排名第二；2006年7月至2007年7月，王贵文担任嘉实主题精选(070010,基金吧)的基金经理，在此期间，基金净值增长175.9%，在同期同类50只基金中排名第七。之后，王贵文离开公募创立隆圣投资。不过从此噩梦开始，去年12月31日王贵文将旗下的四只产品同时清盘。一家公司将旗下全部产品一次性清盘，此举创下私募行业的一个纪录。

　　吕俊

　　在2004年4月至2007年8月，任职上投摩根基金公司，管理的中国优势基金累计收益550%，远超同期同类基金321%的复合收益。2007年8月吕俊辞去上投摩根的一切职务，并在当年11月创立了上海从容投资。但是，从容旗下产品的业绩并不突出。海通证券(600837,股吧)数据显示，吕俊独立管理的18只产品最近一年以来的净值增长率均为负，完全没有了往日在公募的辉煌。

　　郑拓

　　曾先后在海富通、交银施罗德任基金经理，其管理公募基金期间有较好的历史业绩表现。2009年，郑拓成立了上海好望角，并于11月成立了旗下首只私募基金“深蓝1号”。但由于对市场判断出现重大失误，该产品一直亏钱，并呈每况愈下之势。2011年4月13日“深蓝1号”清盘，而郑拓的另一只私募基金“深蓝3号”已于2010年12月29日终止。


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