主题：部分基金定投客户开始“断供”

2012-11-15 06:29
　　基金定投，这个过去几年让投资者耳朵听出了老茧的理财名词，现在让部分投资者产生了疑问：这到底是不是一个能让普通投资者赚钱的理财方式？
　　从11月13日起，往前数5年，包括股票型基金和混合型基金在内的266只偏股型基金中，定投5年不亏损的基金只有68只，占比仅为26%。实现正收益的基金中，5年定投收益率最高的也只有28.17%，平均的年收益率还不到6%，与曾经发售过的5年期凭证式国债收益相当。而倒数排名第一的，亏了34.25%。
　　●坚持定投5年 只有少数赚钱●
　　“当时大盘是在3000点左右，理财经理告诉我是较低的点位，劝我做基金定投，我也没多想，就开了个户每个月定期往里打钱。”回忆起3年前的自己稀里糊涂成为基民的事儿，在事业单位工作的张女士现在还有点生气。“理财经理帮我设置的扣款日是每月21日，是我开完工资的日子，固定扣款500元。我记得当时大概是10月份，到现在正好扣了36个月，我让你看看我现在账户里是多少钱。”11月14日上午，张女士给记者打开了她的网银账户，基金账户显示金额不到18000元，也就是说，过去三年，基金定投没让张女士赚到一分钱。
　　一些坚守了5年的投资者更是叫苦。孙小姐是大致5年前开始做基金定投的，她清楚地记得，那时基金定投是个时髦的理财业务，基金公司和银行理财经理都说基金定投是适合普通工薪族赚钱的理财方式，于是也随大流儿办理了基金定投业务。但5年过去后，孙小姐的基金定投还没有实现正收益。
　　“定投至少要坚持三五年，长期才会有稳定收益”——很多基金定投客户都听过基金公司和银行渠道的这种介绍。但过去5年中，通过基金定投这种理财方式实现正收益的只是少数人。11月14日，记者查询了目前开展定投业务的266只偏股型基金收益情况。截至11月13日的数据显示，定投5年不亏损的基金只有68只，占比约为26%。定投3年和1年不亏损的基金数量也少得可怜。
　　●“断供”出现 部分人不再投了●
　　“即使我是最幸运的人，过去这些年定投到了市场表现最好的基金，收益不过也就是和国债相当。何况我不是那个幸运的人，赔了不少钱。”说这话的投资者刘女士在年中时果断停掉了坚持了4年多的基金定投。
　　记者走访市内几家大型银行网点，这些网点曾经都是多年前基金定投业务开展较火的地方，现在记者在大堂内已经看不到任何与基金定投业务相关的资料。在记者向理财经理咨询哪种理财方式较好时，理财经理更多的是推荐银行发行的理财产品。“基金定投业务现在还有，但是市场行情不太好。基金定投短期内收益可能不大好，长期坚持才会有较好的收益。”一家银行网点的客户经理王女士这样对记者说。
　　某国有商业银行高级客户经理私下向记者透露，从2007年开始，有大量客户到他所在的银行网点办理基金定投业务，但因过去几年基金定投业务一直没能给投资者带来较好的收益，其中很大一部分投资者已经停止继续向基金账户里投资，任由账户里已有的资金继续“滚”下去。他认为，在基金行情不是很理想的状态下，“断供”在情理之中。
　　●坚守还是放弃？是个难题！●
　　基金定投应该继续坚持，还是认赔出局？
　　“过去几年基金定投收益情况不好与股市的整体走势有关，这并不代表基金定投业务本身存在问题，这仍是非常适合普通投资者选择的理财方式。”工商银行资深理财专家陈铁刚说。他认为，看基金定投业务的好坏，要看从哪个角度理解，如果与基金的一次性投入相比，基金定投业务的优势还是很大的。
　　他说，在过去5年中，如果一次性投资购买偏股型基金，那5年后实现正收益的股票型基金寥寥无几；但如果定投5年，有60多只基金是能够帮助投资者实现正收益的。
　　陈铁刚说，过去5年，股市并未经历一个完整的牛熊周期，而是一直在低位徘徊，如果从基金定投的角度来说，时间还不够长，基金定投的优势还没有足以表现出来。如果投资者的风险承受能力能够承受目前基金的亏损，而且对未来的市场走势有足够的信心，就应该坚持进行基金定投，趁现在的市场低点，多购买一些基金份额，等待市场走势转好。
　　本报记者 刘洋

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