主题：华尔街四大投行股价暴跌 重仓基金触礁损失惨重


无疑，今年3月贝尔斯登的崩溃极大地震撼了金融市场，而这种震撼，不仅来自于其直接的财务影响，更主要是来自于心理层面的，那就是，很少有人能预见到曾经如此强大的一家著名投行会突然之间倒闭。伴随不断恶化的次贷危机，投资者对其他投行的担忧与日俱增，昔日声名显赫的华尔街四大投行的股价在一片凄风苦雨中不断下行，使得重仓相关股票的共同基金付出了不小的代价。

　　四大投行今年来跌幅惨烈

　　目前华尔街的四大投行，今年以来股价跌幅明显，前途仍存诸多不确定性。其中，处境最为艰难的雷曼兄弟股票今年已下跌近70%，且不得不筹集100亿美元新资金来维持收支平衡，美林、摩根士丹利、高盛虽处境稍好，但股票也分别下跌了36%、25%和12%。至此，毫不奇怪，重金参赌该四大投行的共同基金今年以来大都损失惨重。

　　在贝尔斯登公司崩溃之时，晨星公司曾分析了大量持有贝尔斯登公司股票的共同基金，结果不出所料，持有这些股票的基金尤其是金融类基金并不在少数，其中，萨拉托加金融服务基金(SaratogaFinancialService)和威尔士法戈专业金融服务基金(Wells Fargo AdvantageSpecializedFinancialServices)等两只基金，各自的资产配置中有超过10%的比重是投在了华尔街四大投行上。

　　重仓投行股基金损失惨重

　　仔细分析持有雷曼兄弟、美林、摩根士丹利和高盛比率最高的十家共同基金的表现，不难看出，该十只基金近期均表现欠佳。例如，联合麦肯大盘价值基金(FederatedMDTLargeCapValue)今年3月发行，其近3个月投资收益率在同类基金中排在倒数之列。尽管大量持有四大投行的股票明显影响了这些基金的业绩，但这也并非唯一原因，其他一些糟糕的投资也损害了相关基金的表现，如持有大量美林和摩根士丹利股票的美国万通保险精选价值基金(MassMutualSelectFocusedValue)，其对于纽约银行梅隆公司(BankofNewYorkMellon)和维珍传媒(VirginMedia)的投资同样损失惨重。这些基金大多超配金融类股票，包括零售银行及其他遭沉重打击的领域。而另一方面，矩阵咨询师价值基金(MatrixAdvisorsValue)等基金尽管也重仓美林和摩根士丹利，但其业绩相对较好，主要得益于所投的沃尔玛和Covidien(原泰科医疗)等股票的相对强劲表现。



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