主题：抛出一大砖头！

[B][U]两大注入---抛砖引玉[/U][/B]现在三总占长江电力的75%，
一、卖电站
1、高价格卖1500亿，金下公司：三总与两省比例7:3
三总获得1050亿元，两省得450亿元。
三总占的部分不再计算，左手转右手不吃亏，重点是分担两省的份额要仔细分析。
按照所持长江电力的股份：
三总承受75%，其他股东承受25%。
三总：450*0,75=337,5亿。
其他股东：450*0,25=112,5亿。
三总净获利为：1050-337,5=712,5亿
2、平价卖1000亿元
三总获得700亿，两省获得300亿元
三总承受75%，其他股东承受25%。
三总承受300*0,75=225亿
其他股东承受：300*0,25=75亿
三总净获利为：700-225=450亿
二、低股价注入长江电力，按照7,5元股价
1、按照目前股价注入：1500/7.5=200亿股
股份改变200+165=365亿
三总目前的123,75亿股，注入后占总股本的34%
2、1000/7,5=133亿股
总股份165+133=298亿股
三总目前的123,75亿股，注入后三总占：41,5%
三、要达到目前持股，三总需要继续增持；
1、75%-34%=41%
增持41%的股份为：150亿股，需要现金为1125亿元。
2、75%-41,5%=33,5%
增持33,5%的股份为99,8亿股，需要现金为：748,7亿元。
四、比较：
高价卖电站比低价卖电站多得712,5-450=262,5亿
占同样股份需要多支出的钱为：1125-748,7=376,3亿元

哪个合算大家算算！


该贴内容于 [2013-02-03 19:52:57] 最后编辑

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按照12元股价注入计算：
1、按照1500亿计算，1500/12=125亿股
合计165+125=290亿股，三总占42,6%
2、按照1000亿计算，1000/12=83亿
165+83=248亿股，三总占50%
还是按照达到目前的股份
1、 75-42,6=32%，290*32%=92,8亿股，增持这么多股票需要按照12元买入，需现金1113,6亿元。
2、 75-50=25%，248*25%=62亿股，按照12元买入需要现金为：774亿元。
高低相比较，高、低家卖电站净获利减去需要增持到目前股份的钱
1、 712,5-1113,6=-401,1亿元
2、 450-774=-324亿元。

结论：1、金下公司成立后，根据三总目前所持股份，高价买电站不如低价买电站合算。
2、高股价注入长江电力比低价注入多亏77亿。
3、占长江电力75%股份的三总卖价越高越不合算。
如果三总注入后只要求控股即可，按照1000亿元注入，占股份50%。123,75*12元=1485亿元的股票市值。占总市值的一半。
高价1500亿注入市值不变，只占总市值的42,6%。




该贴内容于 [2013-02-03 19:58:45] 最后编辑

按照18元注入计算：
1500亿注入：83亿股，总股本为248亿，占50%
1000亿： 55亿 总股本为220亿，占56%

按照30元股价
1500注入，增加股本50亿，总股本215亿股，占57%
1000亿注入，增加股本33亿，总股本为198,3亿股，占62,4%

按照1000亿注入，股价30元，三总不但可以完全控股，而且获利最大。


小散以不变应万变，拿紧筹码，三总无论如何算计，最终还是要对自己有利，这个坎总得迈过去。国有重点大型企业监事会主席刘顺达带领监事会第27办主任郑博奎、副主任王正华等5名专职监事以及4名监事会工作人员正式进驻中国三峡集团时，刘顺达提出了[U][B]15字要求[/B][/U]：“搞好基于利益相关者的服务与协同”，并对15字的内涵进行了具体阐述。
请小散和各投资人认真琢磨吧！我想，这15个字，绝不是刘主席自己发挥，而是带着上峰，，，，，，，。


这砖头砸着谁是谁！

该贴内容于 [2013-02-02 18:08:27] 最后编辑

人只千算，天只一算，千算万算算不过万恶的三总。

由此来看，三总及其领导在资本市场冒着如此风险，在注入条件不成熟，不明朗的情况下，长期压制股价，犯众怒、丢代表，为了自己利益最大化，难道就是为了区区12元股价？我将拭目以待！

[FACE]ico10.gif[/FACE]

[02 23:00] 歪JJ: 左手转右手的三总部分，我不再计算，我是对两省因素分析的
[02 23:01] dp: 不能简单说个不算，你认为是能抵消的，其实不是
[02 23:02] dp: 左手转右手的三总部分，也是不等的
[02 23:02] 歪JJ: 如果不是两省因素，当然是越高越好了。小散跟着吃亏
[02 23:02] 歪JJ: 算账需要搞清楚概念。
[02 23:03] dp: 没有两省，就当两省占0%
[02 23:04] dp: 两省0%,三总100%，当然高价注入，因为长江电力不是100%控股
[02 23:04] 歪JJ: 地电不就是例子吗
[02 23:05] dp: 对呀，但是金下控股高于长江电力时，比如三总占90%，两省共10%
[02 23:06] dp: 三总还会高价注入的。
[02 23:06] 歪JJ: 要是你说的那样，小散还讨个什么公道？
[02 23:07] dp: 关键在于，金下的控股比例和长电控股比例哪个高
[02 23:07] 歪JJ: 希望你冷静分析一下，我的概念只是分担两省的那一块
[02 23:07] dp: 金下高，高价注入，长电高，低价注入
[02 23:08] 歪JJ: 我们的结论一致
[02 23:08] 歪JJ: 分析是不同角度
[02 23:08] dp: 你的算法不应该说只算分担两省部分，这样简化有问题。
[02 23:10] 歪JJ: 我是从这个角度计算的，可以看出和量化结论
[02 23:11] 歪JJ: 角度不同，结论一致，和数学计算无关
[02 23:13] 歪JJ: 无论从哪个角度，只要能量化结论，就比定性分析靠谱。