主题：程序化交易疑问解答——三水胖树

[B]程序化交易疑问解答[/B]

三水胖树


Q1:什么是程序化交易？
A1:程序化交易(Program Trading)，又称程式化交易，是指所有利用计算机软件程序制定交易策略并实行自动下单的交易行为。通俗来说就是将操盘手的策略通过计算机及时准确的进行买卖的一种交易方式;

Q2:程序化交易有什么优势？
A2:1．克服人性的四大心理障碍：排除人为情感因素，用电脑取代人性，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等四大情绪因子。
2．确保交易方法的一致性：严守既定的操作纪律及交易的基本原则，透过电脑将既定的操作规范、获利以及风险管理等条件写成程序语言，依程序发出进出场买卖的讯号。

Q3:你的程序化交易原理是什么？
A3:所有模型均以趋势原理为核心，大类可分为三类:顺势系统，形态系统，波动系统；以不同算法，不同架构，不同周期相互搭配，相互互补（100%日内交易）。

Q4:为什么只做日内？不做过夜么？
A4:股指杠杆和市值都相对比较大，我主张亏损一定要在可控范围内，隔夜跳空的亏损有一定机率远超可控范围外。既然是个不可控风险，那么就不去图它的利，安守本分。更重要的是晚上好睡觉。

Q5:你的程序化赚钱原理是什么？
A5:“宁可做错，不能错过”，没有人能知道趋势何时到来，只能不断的跟踪趋势，买错认错，控制亏损，趋势来临时，持仓盈利到趋势转变，盈利在趋势，亏损在震荡。（还不能理解？那你需要借助一下“百度”，增长一下程序化交易的知识，补补课了）；

Q6:模型的胜率和盈亏比是多少？
A6:单个模型各有不同，在此也无法一一叙说，以综合来算，胜率在40% 盈亏比率在2:1

Q7:胜率那么低？这怎么能赚钱？
A7:胜率是要跟盈亏比相结合的，亏损的时候控制在1，盈利的时候可达到2 在这盈亏比的环境下，以40%的胜率来做10次交易，最终能获利2，我赚的就是这样的钱。

Q8:大部分亏损都在震荡行情，为何不过滤掉震荡行情？只吃趋势行情？
A8:你的想法我也想，但做不到！因为过滤是双刃，有50%的过滤机制，就会有50%以上的趋势丢失。如果有人跟你说他能做到过滤震荡的同时，不丢趋势，那么恭喜你！你遇到的要么就是“神仙”要么就是“神棍”。

Q9:是否可以公布一些源码？
A9:抱歉，不可以。

Q10:你用的是什么软件作程序化的？我可以用么？
A10:我所用的是Tradeblazer（交易开拓者）软件是收费的，这费用由软件公司收取和我没半毛钱关系，收费是以“交易所”规费的25%逐笔计算（比税收还强，一笔不漏）。我也是他们用户之一，同样缴费；我只是在这软件平台上编译了自己的交易思路，形成交易模型。模型的内容是具有知识产权的，如要使用，敬请留意本博客即将推出的《天和IF稳健模组使用细则与条款》。

Q11:程序化交易稳定么？？
A11:目前程序化所用的软件是Tradeblazer（交易开拓者）在国内算是专业级期货软件，硬件与网络都具有良好的“交易环境”；程序化的运作是要执行发送“下单指令”的，不稳定的网络（如：普通家庭的ADSL，网通，联通）会导致交易过程中出现“滑点”“丢包”“丢单”的现象出现，严重的话会使“模型指令”与“实盘仓位”不同步，或者断网、断电，最后造成无法估量的损失。因此我在上海华信IDC机房(外高桥IDC机房)设立服务器托管（独立服务器），以保证365*24小时不间断供电，以及稳定的网络质量。所托管的服务器与TB数据服务器同机房、同机组，最大限度的缩小数据传输距离，目前基本解决硬件故障与网络不稳定的因素。与此同时，交易时间段有专人监控程序化的执行，确保程序化正常运行；

Q12:你现在实盘成绩如何？
A12:本博客每日更新展示账户的当日盈亏，另外有多个第三方平台通过《中国期货保证金监控中心》共同抄录展示账户的每日盈亏，截止于2012年11月16日，展示账户已在股指期货市场上赚取了80余万元，如果不相信那没啥可说的；

Q13:保证稳赚吗？
A13:没有哪个交易是可以保赚不赔的，展示账户也有过阶段性的连续亏损，只能说程序化交易可以很大概率长期相对稳定的曲折往上增长；

Q14:你如何控制风险，仓位如何管理？
A15:风险和收益是共存的，也是不可规避的，策略的核心是保证风险可控的情况下，去追逐最大化收益。为加强风险可控性，在交易过程中，引入了资金管理、多模型组合、多周期搭配，遇到震荡行情，能有效多、空对冲，实现动态仓位增减；资金管理+多策略组合+多周期搭配，三位合在一起，才能形成较为稳健的交易系统。

Q15:目前你有多少个股指模型，如要使用，如何配比？
A15:目前实盘股指模型有20多个；假设以2200点指数，按照12%保证金比例计算，每手合约保证金约8万元，以风控管理角度出发，盘中最大仓位不超过50%，杠杆倍数在4倍以下，因此以200万资金计算，最大配比是10-12个模型，每个模型各管理1手；
（建议：资金300万以上，配比14-18个模型，当遇到震荡行情时，能起到多、空对冲，风险对冲；实盘展示账户从2012年10月中旬起，以300余万资金，模型配比14-16个组合运行。）

Q16:你的模型可放在我家电脑上直接运行么？
A16:抱歉，不可以。原因除对模型的安全保密角度出发外，一般用户的硬件设备和网络环境伴有许多不稳定因素（如断网、断电），更重要的是模型涉及复杂数据调用和其他参数设置，用户在不熟悉操作的情况下容易造成误操作，从而带来无法估量的重大损失。因此，所有用户在选择好模型之后，统一放置上海服务器上托管执行。
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特别提醒：

再好的策略也是一个工具，盈利与否关键在人，只有良好的认识心态+好的策略才能获利，否则一心想干扰自动交易，程序化交易只是空谈；盈亏还是要看行情，切勿期望过头。


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