主题：海通证券：预计一汽富维13年下半年进入业绩释放期

一汽富维[2.17% 资金 研报]公布2012年年报，实现收入76.76亿元，同比增长9.95%；归属上市公司股东净利润3.91亿元，同比下滑8.63%，对应全面摊薄后每股收益1.85元。公司拟以2012年12月31日总股本2.12亿股为基数，每股派发现金红利0.65元（含税）。

我们预测2013和2014年公司的EPS 分别为1.97元和2.42元，综合考虑一汽大众成都工厂和佛山工厂的投产情况以及丰田长春工厂的投产进度，预计公司主要子公司将于2013年下半年进入业绩释放期，维持“买入”评级，目标价19.70元，对应公司2013年10倍的PE。

风险提示：宏观经济回落导致汽车销量增速放缓；日系车销量复苏低于预期；公司主要客户产能释放进度低于预期。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。