主题：半年相对价值策略对冲基金排行榜 国金证券夺魁

2013年07月11日 16:05 来源： 金融界基金
　　私募排排网2013年上半年相对价值策略对冲基金收益排行榜出炉。国金证券(行情,问诊)的两只券商集合理财产品“国金慧泉量化对冲1号”和“国金慧泉量化专享1号”分别以16.44%和16.34%的收益率摘得冠军和亚军。金锝资产旗下任思泓管理的有限合伙产品“锝金一号”以14.64%的收益率获得第三。

　　据私募排排网不完全统计，截止6月底，存续期满6个月并具有业绩记录的相对价值策略产品共计51只（一对一TOT没有统计在内），上半年平均收益为4.75%，同期沪深300指数下跌12.78%，其中获得正收益的产品高达47只，收益率超过10%的产品有4只，出现亏损的产品仅4只，亏损幅度均不到1%，可以说该策略所有的产品均跑赢了市场。


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　　排名第一的是国金证券旗下产品“国金慧泉量化对冲1号”，该产品成立于2012年12月24日，目前累计净值为1.1649，上半年的收益率为16.44%。国金证券旗下另一只产品“国金慧泉量化专享1号”紧随其后，该产品成立于2012年12月28日，目前累计净值为1.1635，上半年的收益率为16.34%排第二名。

　　排名第三的是金锝资产任思泓管理的有限合伙产品“锝金一号”，该产品成立于2012年5月25日，目前累计净值为1.2396，上半年收益率14.64%。值得一提的是，金锝资产任思泓管理的另一只非结构化产品“外贸信托-金锝量化”成立于2013年1月7日，目前累计收益率为12.20%，表现同样十分优异，但由于成立时间不足半年所以未纳入排名统计。

　　任思泓先生于1996年进入华尔街，先后在在汇丰银行、美国银行和摩根士丹利担任基金经理，负责开发和管理数亿美元的对冲基金，积累了丰富的经验。2009年初回国加入中金公司，成功的推出了股指期货套利系统，管理资金达三十亿以上，在市场上期下跌的情况下，全部客户无一亏损。2012年创建上海金锝资产管理有限公司。

　　老牌私募朱雀投资李华轮管理的公募一对多产品“国联安-朱雀阿尔法1号”成立于2012年11月14日，目前累计净值1.151，上半年的收益率为13.17%，朱雀投资旗下另外2只相对价值策略产品分别是“外贸信托-朱雀投资阿尔法2号”和“平安信托-朱雀丁远指数”，资料显示，两只产品的基金经理是梁跃军，“外贸信托-朱雀投资阿尔法2号”成立于2013年5月10日，成立时间不足半年未纳入排名统计，“平安信托-朱雀丁远指数”成立于2011年4月15日，目前累计净值111.61，半年收益率为5.78%，排第12名。

　　排名前十的还有曹湘军管理的“中信信托-盈融达量化对冲1期”、李玉刚管理的“国泰君安君享量化”、谢叶强管理的“谢叶强”和“华宝信托-宁聚爬山虎1期”、章飚和钟玉聪共同管理的“国泰君安君享套利3号”、蔡厦管理的“浙商金惠套利通1号”，分别以8.36%、6.61%、6.48%、6.28%、6.24%、5.89%的位列第五、六、七、八、九、十名。

　　备受市场关注的信和东方旗下有限合伙产品“信合东方”，也是国内最早成立的相对价值策略私募产品，成立于2007年12月31日，目前累计净值4.142，上半年收益率为2.63%，获得正收益，跑赢大盘，但无缘前十。对此，私募排排网研究中心副总监何卫玲（专栏）表示，今年以来全球商品市场情况有显著的变动，使流动性到价格的变动也有很明显的变化，投资机会也进一步减少，这些剧烈的波动让信合东方的持仓触及风控止损，在业绩上产生了一定的影响。再加上目前信合东方正在做产品结构的转变，所以今年来业绩并不十分理想，但相对大盘表现还是不错，同时，信合东方长期的业绩却是令人信服的。

　　上半年出现亏损的相对价值策略私募产品仅4只，分别是海通证券(行情,问诊)资产旗下产品“海通海量阿尔法1号”、中盛伟业旗下产品“长安信托-中盛1期”、新时代证券旗下产品“新时代量化套利1号”、杉杉青骓旗下产品“华宝信托-青骓2期”。今年来累计亏损均不到1%。

　　至于相对价值策略为什么表现相对较好的原因？何卫玲表示，相对价值策略是不以市场趋势为导向的，不会随着大市的波动而起落。不追求短时间内的高收益，而是以每个月的微小获利，为投资带来可观的长期累计收益。但采用该策略需要注意的是流动性风险、策略的分散性以及杠杆控制风险。

表：中国对冲基金相对价值策略上半年收益前十（不含一对一TOT）

序号


产品名称


投资顾问


基金经理


成立时间


分红再投资累计净值


产品类型

净值日期

上半年收益


1

国金慧泉量化对冲1号

国金证券


2012-12-24

1.1649

限额特定券商集合理财

2013-06-28

16.44%

2

国金慧泉量化专享1号

国金证券


2012-12-28

1.1635

限额特定券商集合理财

2013-06-28

16.34%

3

锝金一号

金锝资产

任思泓

2012-05-25

1.2396

有限合伙

2013-06-28

14.64%

4

国联安-朱雀阿尔法1号

朱雀投资

李华轮

2012-11-14

1.151

公募一对多

2013-06-28

13.17%

5

中信信托-盈融达量化对冲1期

盈融达

曹湘军

2012-12-20

108.33

非结构化

2013-06-28

8.36%

6

国泰君安君享量化

国泰君安资产

李玉刚

2011-03-14

1.165896

限额特定券商集合理财

2013-06-28

6.61%

7

华宝信托-宁聚映山红

宁聚投资

谢叶强

2012-07-25

1.0775

非结构化

2013-06-28

6.48%

8

华宝信托-宁聚爬山虎1期

宁聚投资

谢叶强

2012-07-23

1.0732

非结构化

2013-06-28

6.28%

9

国泰君安君享套利3号

国泰君安资产

章飚，钟玉聪，

2011-08-17

1.101926

限额特定券商集合理财

2013-07-01

6.24%

10

浙商金惠套利通1号

浙商证券资产

蔡厦

2011-11-18

1.091703

限额特定券商集合理财

2013-07-01

5.89%



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