主题：机构大举加仓环保TMT行业（附股）

： 目前，已有267家A股上市公司披露半年报。数据显示，截至6月30日，在这些公司中，机构持股总数为480.34亿股，较今年一季度的455.51亿股，增长5.45%。剔除分红送股因素，机构二季度净增持15.22亿股。业内人士表示，环保设备、TMT等行业是二季度机构增持较多的行业，而机构减持行业多集中于煤炭等行业。从现有数据看，阳光私募热衷于有重组预期的公司，资本市场多名“牛散”则出现在TMT、医药等领域的上市公司十大流通股东名单中。





267家上市公司披露中报 煤炭、二线地产成减持重灾区　　

李少林　　



大举增持环保设备

　　



　　中报显示，机构持有江苏神通(11.49,0.080,0.70%)公司的股份数已经暴增至3910万股。江苏神通总股本为2.08亿股，流通股为1.24亿股。这意味着，机构持有该公司股份占流通股综述的比例约为32%。江苏神通的产品主要是应用于冶金领域的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统、焦炉烟气除尘系统、煤气管网系统的特种阀门，公司还生产应用于核电站各种球阀。

　　券商行业分析师指出，目前我国大气污染问题严重，与建设美丽中国的目标相去甚远，改善环境、治理污染成为新时期的紧迫任务。江苏神通的除尘系统有望在未来的大气污染治理中获得广阔的市场空间，受到机构的青睐不足为奇。

　　除了江苏神通，天壕节能(12.52,-0.170,-1.34%)、东江环保(40.60,-0.870,-2.10%)等环保行业公司二季度都出现了机构大幅度增持现象。TMT行业也是机构觅食的对象。大立科技(12.33,0.340,2.84%)、大华股份(39.05,-0.500,-1.26%)、东华测试(17.11,-0.200,-1.16%)、佳都新太(14.43,0.250,1.76%)、东方财富(16.70,-0.050,-0.30%)、海得控制(6.66,0.050,0.76%)、高新兴(14.35,-0.570,-3.82%)等公司二季度也获得机构大幅增持。

　　以东方财富为例，截至今年二季度末，机构合计持有公司1.21亿股股份，占公司总股本的近20%，占流通股股份总数的24%。而截至一季度末，机构持有东方财富的股份数只有3573万股，即使扣除东方财富去年年报10送10的因素，机构增持东方财富股份数也超过5000万股。

　　机构加仓让东方财富股价迅速飙升。自5月份实施分红送股方案以来，东方财富的股价走出填权行情，股价一度翻番。二季度，资金热炒互联网金融概念，是东方财富股价走势狂飙的主要原因。

　　值得注意的是，二季度机构减持的公司大多集中在电子信息等行业。大连控股(3.77,0.110,3.01%)、金禾实业(10.05,0.130,1.31%)、建新股份(10.08,0.410,4.24%)、皖通科技(11.40,-0.210,-1.81%)、光韵达(15.92,0.560,3.65%)、安科瑞(23.80,0.810,3.52%)、兴蓉投资(5.60,-0.090,-1.58%)、千山药机(10.66,-0.120,-1.11%)、长青股份(21.38,-0.420,-1.93%)、梅安森(12.42,0.190,1.55%)、元力股份(8.03,-0.020,-0.25%)、中威电子(19.76,0.210,1.07%)二季度遭到机构大比例减持。这些公司集中在电子信息、化工塑料等行业。

　　二季度股价表现强劲的光线传媒(39.62,-0.880,-2.17%)也遭到机构减持。截至二季度末，机构持有光线传媒的股份数达到2232万股，较一季度末的1628万股有较大幅度增加，但期间光线传媒实施了10转增11的分配方案，按照一季度末的持股数计算，送转后，机构持股数应该在3419万股。可以看出，机构减持比例达到34%。机构持股数占流通股的比例也从24%下降至16%。

　　此外，机构选股并不在乎一时得失，机构大幅度增持的上市公司不乏营业收入和营业利润大幅度下滑的，而在减持公司名单中，也有不少是营业收入和营业利润大幅度增长的。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

二线地产股遭减持

　　



　　数据显示，已披露中报的267家A股公司中，基金持有其中162家公司的股份，较一季度末增加了10家。截至二季度末，基金持有162家公司的股份总数为34.2亿股，较一季度末的29.25亿股，增长16.92%。扣除送转因素，基金二季度持股数增长9.26%。

　　从一、二季度数据可以看出，基金抛弃了房地产行业公司，准确地说是减持了二线房地产公司股票。基金已经清仓深长城(25.25,0.250,1.00%)、卧龙地产(3.01,0.010,0.33%)、嘉凯城(2.84,0.110,4.03%)、宋都股份(5.28,0.000,0.00%)等房地产公司股票。

　　截至一季度末，基金仍然持有嘉凯城1029万股股份，持有卧龙地产1002万股股份。但在中报数据中，基金已经不再持有这两家公司的股份，同样的情况也出现在深长城、宋都股份身上。

　　除了减持二线房地产公司股票外，煤炭、电力、电子等行业公司也是基金减持的主要行业。东阳光铝(6.36,0.110,1.76%)、华能国际(5.50,-0.070,-1.26%)、兴蓉投资(5.60,-0.090,-1.58%)、福星股份(7.54,0.430,6.05%)、宝新能源(1038.24,2.790,0.27%)(4.70,0.010,0.21%)、西山煤电(7.58,0.110,1.47%)、搜于特(12.89,-0.170,-1.30%)、远光软件(17.32,0.000,0.00%)、开元投资(4.10,-0.050,-1.20%)等公司股票遭到基金减持。基金一季度末持有兴蓉投资4266万股，兴蓉投资实施10转10的分配方案后，基金持股数应该达到8532万股，但截至二季度末，基金持有兴蓉投资的股份数为319万股。

　　基金几乎清仓兴蓉投资，缘于公司董事长遭调查的黑天鹅事件。兴蓉投资4月25日公告称，该公司于4月24日晚接到公司控股股东成都市兴蓉集团有限公司通知，公司董事长兼总经理谭建明因涉嫌个人违纪问题，正在接受有关部门调查。

　　对基金而言，东方财富(16.70,-0.050,-0.30%)、亿纬锂能(29.59,-0.310,-1.04%)、阳光电源(17.99,0.360,2.04%)、碧水源(46.55,-0.010,-0.02%)、汤臣倍健(58.07,1.170,2.06%)、神州泰岳(0.00,0.000,0.00%)、机器人(50.00,0.000,0.00%)、华平股份(27.60,-0.660,-2.34%)、网宿科技(54.30,-1.900,-3.38%)、华谊嘉信(21.06,-0.210,-0.99%)、龙源技术(24.37,-0.050,-0.20%)等创业板(355.00,0.000,0.00%)公司是二季度投注的重点。基金二季度加仓这些公司的股份数量在500万股以上，其中，基金加仓东方财富6166万股，加仓亿纬锂能2289万股。

　　佳讯飞鸿(12.83,1.170,10.03%)、梅安森(12.42,0.190,1.55%)、回天胶业(10.43,-0.120,-1.14%)、千山药机(10.66,-0.120,-1.11%)、宋城股份(17.11,-0.580,-3.28%)、天壕节能(12.52,-0.170,-1.34%)、华仁药业(9.48,-0.230,-2.37%)、中威电子(19.76,0.210,1.07%)、光线传媒(39.62,-0.880,-2.17%)等创业板公司则遭到基金的减持。

　私募热衷重组概念

　　



　　阳光私募近年来以大幅跑赢大盘的业绩为投资者所关注。已披露中报的上市公司数据显示，阳光私募的风格仍然是快进快出。相比一季度末，在267家已披露中报的上市公司中，阳光私募进入其中31家公司，比一季度多1家；二季度末，私募持有上述公司的股份总数为1.09亿股，比一季度的1.01亿股要略微增加。

　　虽然持股家数和持股数量未见明显变化，但私募前后进出的股票却大为不同。二季度，阳光私募大幅增仓士兰微(6.42,-0.030,-0.47%)、大连控股(3.77,0.110,3.01%)、兰州黄河(8.26,0.200,2.48%)、置信电气(13.75,-0.110,-0.79%)、和晶科技(10.75,0.980,10.03%)、向日葵(12.28,-0.160,-1.29%)等公司股份。从行业来看，阳光私募青睐ＴＭＴ行业，热衷于有重组预期的公司。

　　相比而言，舒泰神(31.85,0.350,1.11%)、中原环保(11.11,-0.190,-1.68%)、拓维信息(16.59,0.010,0.06%)、天壕节能(12.52,-0.170,-1.34%)、松芝股份(9.18,-0.110,-1.18%)则遭到阳光私募的抛弃，私募已经将一季度所持有的股份系数抛售。

　　王亚伟所持股份的变化或许能代表部分私募的投资风格。二季度，王亚伟的私募基金昀沣投资重仓兰州黄河、和晶科技。昀沣投资持有兰州黄河３９１万股股份，持有和晶科技３７５万股股份。在今年一季度，昀沣投资共计持有27家上市公司股份。但目前上市公司中报仍未出齐，以目前的数据看还难以下结论。

　　除了阳光私募热衷TMT行业外，资本市场多名“牛散”出现在多家上市公司的十大流通股东名单中，这些公司涉及TMT、医药、商务服务等行业。“牛散”孟祥龙、施玉庆分别出现在华谊嘉信(21.06,-0.210,-0.99%)、安科瑞(23.80,0.810,3.52%)的前十大流通股东行列。“牛散”高春雷、吕剑锋和刘明则分别现身天玑科技(14.75,-0.160,-1.07%)、舒泰神和光线传媒(39.62,-0.880,-2.17%)的前十大流通股东名单。

　　

公募看好 新兴产业潜力股



　□本报记者 郑洞宇

　

　在中报业绩预期的带动下，成长股行情愈演愈烈，上周五创业板(355.00,0.000,0.00%)盘中创下年内反弹新高。上半年宏观经济偏弱，基金更倾向于寻找那些能够在经济结构转型中受益的行业，布局中报业绩增长潜力较大的新兴产业个股。对于传统的周期性行业，基金则在二季度调低仓位，规模业绩下滑风险。天相投顾统计数据显示，公募基金二季度增持较多的行业为信息服务业，而金融行业则遭遇了大幅减持。有业绩居前的基金经理认为，成长股主导的结构性牛市仍将延续，新兴产业优质个股将是基金配置的重点品种。

　二季度抛金融抢信息

　二季度以来，TMT行业股票与金融行业股票的股价走势可谓“冰火两重天”。TMT行业不少牛股涨幅翻倍，金融股则一度创下年内新低。这种格局的产生，与市场“主力军”公募基金二季度的调仓关系密切。

　天相投顾统计数据显示，基金在今年二季度大幅减持了金融股，其中金融业配置占净值比例由今年一季度的9.16%下降至5.76%；而增持较多的行业为信息服务业，行业配置占净值比例由一季度的3.38%提升至5%。

　受影子银行清理、“钱荒”等一系列利空影响，金融股在二季度是基金减持的“重灾区”。兴业银行(9.23,-0.040,-0.43%)成为二季度基金减持最多的股票，持股基金数由一季度的128只减少至62只，减持市值达到了71.05亿元；民生银行(8.42,-0.040,-0.47%)是减持第二多的股票，二季度持股基金数由一季度的103只减少至55只，减持市值为59.53亿元。此外，中国平安(32.32,-0.340,-1.04%)、浦发银行(7.98,-0.010,-0.13%)、招商银行(10.81,-0.060,-0.55%)、中信证券(10.94,-0.030,-0.27%)等金融股也在二季度遭到基金大幅减持。而TMT龙头股歌尔声学(37.68,1.300,3.57%)则是基金二季度增持最多的股票，持股基金数由一季度的56只增加至二季度的112只，增持市值达到了46.98亿元。

　另据Wind数据统计，基金二季度持股占流通股比例超过30%的股票有18只，其中仅有五只股票为沪深两市主板股票，其余均为中小板(701.00,0.000,0.00%)、创业板股票，且以TMT行业股票居多。踏准以TMT行业为主的成长股行情，也为基金在三季度继续贡献丰厚的超额收益。截至8月1日，三季度以来有5只基金增厚了20%以上的净值增长。其中，银河行业优选基金在一个月左右的时间净值飙升23.22%，是三季度以来的“增长王”。值得注意的是，这5只超额收益明显的基金二季度第一重仓都是TMT行业。反观那些净值增长率落后的基金，第一重仓行业以强周期板块居多，金融、地产、采矿业低迷的表现拖累了基金业绩。