主题：部分基金年度考核提前 多只重仓股异动

2013-11-14 07:26:05
证券时报 | 作者 杜志鑫
　　基金年度大考将提前展开，基金经理的投资开始谨慎为上。
　　“经过前三季度的上涨，现在这个时点还是谨慎为好，很多基金公司将基金经理的业绩考核提前到11月份，这对我们的操作会有影响。”深圳一家基金公司的基金经理对证券时报记者表示。
　　基金公司一般将12月31日作为基金一年业绩的完整考核截止日，而基金净值增长率又是基金公司考核基金经理业绩的最主要指标，业绩排名越靠前，基金经理的个人奖金越高。基金经理为了提升业绩排名，使出浑身解数押注自己的重仓股，导致股市在年底出现所谓“年末行情”。
　　为了避免这种情况出现，一些基金公司将考核时间提前到11月底，这样，基金不仅可以早早锁定业绩排名，还可以为下一年的投资布局早做打算。
　　过去两年里，华夏基金和南方基金等基金公司均将年终业绩考核时点提前到11月底，其他一些中小基金公司也相继跟进。一些阳光私募基金也采用了同样的考核办法，甚至把考核时间提得更为靠前。11月7日，北京神农投资总经理陈宇在微博上称，“从今年起，神农投资已把每年的10月31日作为当年投研考核的评估截止日，所以现在是打下一考核年度的仗。”
　　不过，随着基金公司将基金业绩考核时间提前，近期基金重仓股也出现了明显的异动。
　　以2013年基金三季报重仓股为例，伊利股份为基金第一大重仓股，从10月21日至11月12日，伊利股份下跌了18%，重仓该股的基金净值也出现明显的下跌，其中，华夏回报三季末持有伊利股份市值占基金净值比例达9.73%，该基金净值也从10月21日的最高点1.531元下跌到11月12日的1.416元，跌幅为7.5%。除此以外，重仓伊利股份的博时新兴成长、嘉实策略增长等基金近期净值也出现明显回落。
　　此外，基金三季度重仓的歌尔声学、长城汽车、上海家化、华谊兄弟、蓝色光标等股票，最近也出现比较大的跌幅。
　　有基金经理表示，这些股票的调整除了前三季度涨幅较大、估值较高之外，也不排除与近期有的基金业绩考核时间提前、相关基金进行大幅调仓换股有关系。
　　从近期基金的业绩竞争来看，最大的排名变化在于股票型基金的冠军之争。截至10月31日，业绩排名第一、第二名的基金是景顺长城内需增长和景顺长城内需增长貳号基金，但是截至11月12日，排名已经有所变化，中邮战略新兴产业基金暂时超越景顺长城内需增长基金，位居排名榜第一位。
　　记者还获悉，南方基金此前过去两年的业绩考核时间是11月底，但是今年变更为12月31日，南方基金将一年业绩考核权重占比从最早的100%下调到现在的50%，目前基金业绩考核期限为一年期业绩和三年期业绩，权重各占50%。

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