主题：证监会出台承诺履行指引

　证监会3日出台《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》，证监会表示，一直非常重视承诺履行情况，2013年年底对相关公司进行了审查，发现有1631家公司虽未超期但有未履行完毕的事项，承诺最早可追溯至股改时期。

　　证监会检查发现，两市2493家公司中有1631家公司存在未超期且未履行完毕的承诺事项，有的已经超期多年至今没有明确的解决时间表，有的甚至已经明确无法履行。

　　证监会表示，为了改变上述情况，专门出台了对承诺履行行为的监管指引，从以下几个方面对承诺及履行行为进行了规范：一是明确了承诺事项应当满足的标准，包括承诺事先必须有明确的履约时限等，并明确了凡不符合上述标准的承诺事项必须在6个月内予以规范，超期未规范视同不履行承诺。二是对于那些因自身原因导致承诺无法履行的，除非非关联股东同意承诺相关方提出的变更或豁免承诺义务的请求，一概按不履行承诺论处，并对承诺相关方不履行承诺行为制定了严厉的监管措施。 本指引实施后，凡不履行承诺的主体都将受到相应的处罚，包括审慎审核甚至不予核准承诺相关方提出的行政许可申请等。三是明确信息披露义务人，增加信息披露要求。

　　上市公司不履行分红承诺不得再融资

　　国务院办公厅此前发布了《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》。针对长期以来投资者保护存在的突出问题，意见从九个方面构建了资本市场中小投资者权益保护的制度体系。

　　意见明确公司应兑现分红承诺：公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。上市公司应当披露利润分配政策尤其是现金分红政策的具体安排和承诺。对不履行分红承诺的上市公司，要记入诚信档案，未达到整改要求的不得进行再融资。而且，独立董事及相关中介机构应当对利润分配政策是否损害中小投资者合法权益，发表明确意见。

　　部分上市公司承诺形同虚设 注入优质资产兑现较差

　　据上证报报道，证监会去年7月曾发文，近期将对上市公司及相关方的承诺事项进行集中清理和专项检查。记者统计上市公司履行承诺的情况发现，如果明确时间等要素限制和追加补救措施，履约比例就会较高。即使是履约比例最低的资产注入类承诺，明确注入时间后其最终履约的比例也超三分之二；反之，长期不履行承诺的比例则高达三分之二。

　　一般而言，上市公司有以下6种承诺：发行时所作承诺、收购报告书或权益变动报告所作承诺、股份限售承诺、重大资产重组时所作承诺、股改承诺以及以上诸项承诺的追加承诺。其中，履行比例最高的无疑是与新增股份发行或权益变动相关的股份的限制交易承诺，几乎很难发现上市公司关联方违背承诺的案例。紧随其后的是关联方对重大资产重组、股改或者其他注入资产的业绩承诺，按约履行的比例也较高。相对而言，注入优质资产承诺兑现情况比较差，其中有相当一部分是为了解决上市公司与关联方的同业竞争问题，以及股改时大股东承诺对中小投资者的补偿。

　　究其原因，在于前述两种承诺都有具体的时间限制，其中对注入资产业绩承诺还有具体的盈利目标，可操作性很强，监管部门也很容易察觉其中的违规之处。同时，如果相关方没有履行承诺，也有各自有效的补救措施。由此，上市公司许以承诺应该向要素更明确、补救措施更体系化的方向推进。

　　加大对诚信规范公司的支持力度 促进形成奖优罚劣的良性机制

　　中国证券投资者保护基金发布的《2012年度上市公司投资者保护状况评价报告》建议，上市公司在审议对中小投资者权益有重大影响的事项时，应全面实施股东大会网络投票制，保障中小投资者充分参与公司治理；加大重大事项信息披露的监管和处罚，对于多次披露“盈利预测更正报告”的公司要给予相应的处罚，对于在股价出现异常波动后才发布“确实存在未披露的重大事项”的公司，要对其是否涉嫌内幕交易进行系统性的专项核查，强化上市公司重大事项信息披露的及时性和准确性；同时，加大对重组业绩承诺执行不到位的处罚力度，加大对诚信规范公司的支持力度，促进形成奖优罚劣的良性机制。



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利好蓝筹,尤其那些回购概念的个股.

要是早出来,估计中交也不只回购500万股600320 了.

　证监会出台上市公司监管指引 严厉打击失信行为

　　1月3日，证监会新闻发言人张晓军表示，为严厉打击实际控制人、控股股东的失信情况，证监会出台《上市公司监管指引第四号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》。

　　证监会财政部联合发文规范上市公司内控年报披露

　　1月3日，证监会新闻发言人张晓军表示，证监会和财政部联合发布公开发行证券公司信息披露第21号——年度报告内控评价信息披露的规定。规定从发布之日起实施。

　　证监会：内地香港基金互认取得6方面共识

　　1月3日，证监会发言人张晓军在例行新闻发布会上表示，监管部门正在积极推进内地与香港的基金互认问题，目前证监会、国家外汇局、香港证监会等已经在6个方面达成共识，包括基金互认范围、管理人条件、基金投资管理、信息披露和投资者保护机制等6方面取得了共识。

　　证监会出台承诺履行行为监管指引 不履行承诺将受罚

　　证监会3日出台《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》，证监会表示，一直非常重视承诺履行情况，2013年年底对相关公司进行了审查，发现有1631家公司虽未超期但有未履行完毕的事项，承诺最早可追溯至股改时期。

　　证监会检查发现，两市2493家公司中有1631家公司存在未超期且未履行完毕的承诺事项，有的已经超期多年至今没有明确的解决时间表，有的甚至已经明确无法履行。

　　证监会表示，为了改变上述情况，专门出台了对承诺履行行为的监管指引，从以下几个方面对承诺及履行行为进行了规范：一是明确了承诺事项应当满足的标准，包括承诺事先必须有明确的履约时限等，并明确了凡不符合上述标准的承诺事项必须在6个月内予以规范，超期未规范视同不履行承诺。

　　二是对于那些因自身原因导致承诺无法履行的，除非非关联股东同意承诺相关方提出的变更或豁免承诺义务的请求，一概按不履行承诺论处，并对承诺相关方不履行承诺行为制定了严厉的监管措施。

　　本指引实施后，凡不履行承诺的主体都将受到相应的处罚，包括审慎审核甚至不予核准承诺相关方提出的行政许可申请等。三是明确信息披露义务人，增加信息披露要求。

证监会：多渠道引导境内外长期资金入市

　　3日，证监会新闻发言人张晓军表示，多渠道引导境内外的长期资金投资者我国资本市场，是资本市场长期的战略任务，目前证监会在积极推进加快推动养老金、保险（放心保）基金、公积金、QFII、RQII等长期资金入市，目前各项工作进展顺利。