主题：证监会启动IPO定价抽查 涉13家主承销商

《关于加强新股发行监管的措施》下达3天之后，证监会已经开始对新股发行过程进行抽查。此次抽查的是44家机构询价对象及13家主承销商。

　　具体来说，证监会将对发行人的询价、路演过程进行抽查，发现发行人和主承销商在路演推介过程中，使用除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息的，中止其发行，并依据相关规定对发行人、主承销商采取监管措施。涉嫌违法违规的，依法处理。

　　昨日，《每日经济新闻》记者统计发现，此前备受市场质疑的新股奥赛康(行情,问诊)、我武生物(行情,问诊)、天赐材料(行情,问诊)等的承销商纷纷被列为调查对象，而在报价过程中屡次往高报价的询价对象也被抽查。

　　对于此次抽查，市场有传言称证监会去各个券商投行处查封并搬走电脑，但是记者从多方获悉，此次调查可能性较大的是要求承销商和询价对象进行自证。

　　13家主承销商被抽查

　　13家主承销商分别为安信证券股份有限公司、东北证券(行情,问诊)股份有限公司、东莞证券有限责任公司、东吴证券(行情,问诊)股份有限公司、国信证券股份有限公司、国元证券(行情,问诊)股份有限公司、海际大和证券有限责任公司、海通证券(行情,问诊)股份有限公司、宏源证券(行情,问诊)股份有限公司、民生证券有限责任公司、中国国际金融有限公司、中信建投证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司。13家承销商对应的项目分别是安控股份(行情,问诊)、天保重装(行情,问诊)、新宝股份(行情,问诊)、良信电器(行情,问诊)、天赐材料、应流股份(行情,问诊)、我武生物、炬华科技(行情,问诊)、楚天科技(行情,问诊)、全通教育(行情,问诊)、奥赛康、纽威股份(行情,问诊)、恒华科技(行情,问诊)。其中除了主动暂缓的奥赛康之外，几家被市场质疑的新股纷纷在列。

　　除此之外，我武生物同样存在问题，根据其配售结果来看，社保申购1800万股，只配售到60多万股，个人投资者柳海彬申购200万股，就配售到100万股。我武生物的19家入围的申购者中，获配比例相差巨大，最高获配者获配比例达到100%，但一般获配人的获配比例只有3%左右。

　　一名上海的券商高管向《每日经济新闻》指出，“券商愿意向自己关系好的客户多进行配售本来并没有太大问题，但是，如果配售原则含糊不清的话，就难逃利益输送的嫌疑。”

　　询价对象都爱报高价

　　44家机构询价对象中，有博时基金、东方基金、富国基金等18家基金公司；还包括长城证券、光大证券(行情,问诊)、红塔证券等8家券商；安徽国源信托、百瑞信托、华能贵成信托以及中诚信托等4家信托公司以及太平洋(行情,问诊)人寿、中国人寿(行情,问诊)等3家保险公司；上海丰煜投资有限公司等7家投资公司。

　　《每日经济新闻》注意到，此次抽查的询价对象当中，多家询价机构对于新股热情高涨。部分机构询价对象参与了至少两只新股以上的询价，在各个新股的询价名单中都不难发现这些机构的身影，其中上海丰煜投资有限公司等还多次入围新股配售。

　　值得注意的是，这些询价对象价格报得都不低。例如华能贵成信托在炬华科技的询价中曾报出过第一高价68.56元，银河证券是炬华科技的第二高价报价人，报价为66.59元；上海电气(行情,问诊)集团财务公司连续在天保重装和楚天科技的报价中都报出了高价，天保重装询价的最高价16.8元就是上海电气集团财务公司报出来的，其又在楚天科技的报价中名列第二，报价为56.98元；兴业证券(行情,问诊)是楚天科技最高价的报价人，报价价格为62元。

　　昨日夜间，一名保代私下向《每日经济新闻》记者透露，“有时候这些机构和承销商之间会形成一定默契，一致把价格往高里报，这样就能保证询价的时候报价不会低。虽然这次新股不一定打中，但是下一次就会换一批机构往高里报价，而保证这批机构入围。”

　　据该名保代透露，这是一个潜规则，随着近期监管部门对于询价过程监管严格，“这些潜规则就不会做得很明显。”但是从这次抽查的44家机构询价对象中不难发现，这些机构往往都充当了上市公司最高报价的实践者，“一般如果机构真想申购成功，不会把价格报得过高。新规明确指出要剔除10%的最高报价，很少有机构会往上头撞。”

　　要求承销商和询价对象自证

　　北京一名保代向《每日经济新闻》记者透露，在IPO暂停之前，大部分的询价过程还是比较宽松的。“除了送礼之外，有时候部分机构因为跟公司关系非常好，会在询价进行差不多的时候给公司打电话询问价格区间，这样既可以保证入围，也不用以高报价买入。”这种行为在IPO暂停之前已经被证监会全面严查。

　　按照券商的说法，证监会已经明确告知会全程跟踪和引导新股的询价过程，在新股路演现场，证监会相关人士都坐在台下，上市公司在台上说话都非常谨慎，仅仅谈及基本面，没有出现任何越轨言论。

　　对于此次抽查，市场有传言称证监会去各个券商投行处查封并搬走电脑，但是记者从多方获悉，此次抽查可能性较大的是要求承销商和询价对象进行自证。

　　“如果证监会要调查，对于券商和询价对象来说压力都非常大。”上述保代向记者指出，“证监会此前就明确规定了，一旦发现存在嫌疑就要发行人、保荐人和询价对象自己举证。自证的过程其实非常困难，如你们确实通过话，但是你要证明你们在通话过程中没有透露任何违反规定的信息，那么监管部门就要求你自己交出当时全程的录音，来证明你确实没有说过。这就是要你在每一次接触过程中都能保证全程录音。”每日经济新闻

　　机构询价对象名单如下：

　　1、 安徽国元信托有限责任公司

　　2、 百瑞信托有限责任公司

　　3、 博时基金管理有限公司

　　4、 长城证券有限责任公司

　　5、 东方基金管理有限责任公司

　　6、 东源（天津）股权投资基金管理有限公司

　　7、 富国基金管理有限公司

　　8、 光大证券(行情,问诊)资管-光大银行(行情,问诊)-光大证券金阳光3号集合资产管理计划

　　9、 广发银行股份有限公司-安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金

　　10、国金创新投资有限公司

　　11、国泰基金管理有限公司

　　12、国投瑞银基金公司-民生-国投资本控股有限公司

　　13、航天科技(行情,问诊)财务公司

　　14、恒泰创富限额特定集合资产管理计划（3、4、7、10、12、14、21号）

　　15、红塔证券股份有限公司

　　16、湖南轻盐创业投资管理有限公司

　　17、华安证券股份有限公司

　　18、华福证券有限责任公司

　　19、华能贵诚信托有限公司

　　20、汇添富基金管理有限公司

　　21、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

　　22、鹏华基金管理有限公司

　　23、普天收益证券投资基金

　　24、融通基金管理有限公司

　　25、上海电气(行情,问诊)集团财务公司

　　26、上海丰煜投资有限公司

　　27、上海国富永泽投资中心（有限合伙）

　　28、上海证大投资管理有限公司

　　29、深圳市创新投资集团有限公司

　　30、太平人寿保险有限公司

　　31、西藏丰煜汇投资中心（有限合伙）

　　32、新疆远策恒达资产管理合伙企业（有限合伙）

　　33、兴业证券(行情,问诊)股份有限公司

　　34、易方达基金管理有限公司

　　35、银丰证券投资基金

　　36、银河基金管理有限公司

　　37、中国银河证券股份有限公司

　　38、银华基金管理有限公司

　　39、永安财产保险股份有限公司

　　40、中诚信托投资有限责任公司

　　41、中国工商银行(行情,问诊)-国投瑞银核心企业（基金 净值 基金吧）股票型证券投资基金

　　42、中国建设银行(行情,问诊)股份有限公司-长城保本（基金 净值 基金吧）混合型证券投资基金

　　43、中国人寿(行情,问诊)保险（集团）公司—传统—普通保险产品

　　44、中航证券有限公司

　　主承销商名单如下：

　　1、 安信证券股份有限公司

　　2、 东北证券(行情,问诊)股份有限公司

　　3、 东莞证券有限责任公司

　　4、 东吴证券(行情,问诊)股份有限公司

　　5、 国信证券股份有限公司

　　6、 国元证券(行情,问诊)股份有限公司

　　7、 海际大和证券有限责任公司

　　8、 海通证券(行情,问诊)股份有限公司

　　9、 宏源证券(行情,问诊)股份有限公司

　　10、民生证券有限责任公司

　　11、中国国际金融有限公司

　　12、中信建投证券有限责任公司

　　13、中银国际证券有限责任公司


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