主题：首批FT账户落地 自贸区内有望形成第三种汇率价格

2014-06-19 01:27:00 来源： 每日经济新闻
第1页:首批FT账户落地 自贸区内有望形成第三种汇率价格 第2页:自贸区FT账户落地：企业和个人开户图啥？
　　分账核算业务实施细则出台不到一个月，自由贸易账户（即FT账户）便如期落地。

　　昨日（6月18日），人民银行上海总部举行自由贸易账户业务启动仪式。包括中行、工行、建行、浦发、上海银行在内五家银行的自由贸易账户系统已经首批验收接入央行上海总部系统，实现自由贸易账户的功能。其中，中行上海分行开立了第一个自由贸易账户。
　中行上海分行国际结算部总经理张欣园告诉 《每日经济新闻》记者，通过FT账户在收付流程上相对更加便利，对区内到境外实现了相对放开，而将区外和区内境外很好地隔离开来，使得二线相对管住。这个账户的落地使得原来很多不能做的业务放行。

　　张欣园还表示，人民币汇率有一个离岸市场价格及在岸价格，未来在自贸区内，也有可能形成一个第三种汇率价格。

　　据央行上海分行行长张新透露，目前正在推进证券、保险业的自由贸易账户开立的事宜，预计近期将有所进展。

　　此外，上海黄金交易所将在上海自贸区推出的国际黄金业务结算纳入自由贸易（FT）账户体系。与此同时，黄金国际板可能最迟于年内推出。

　　黄金国际板筹备进展顺利/

　　首批五家银行的自由贸易账户系统通过央行验收接入，标志着自由贸易账户系统“高速公路”正式开通。

　　除中行上海分行、工行上海分行、建行上海分行、浦发上海分行、上海银行，还有交行上海分行及招行上海分行共计7家银行与相关企业签订了自由贸易账户开立协议。

　　从自由贸易账户业务启动之日起，所有符合条件的区内主体和境外机构可在上海市已通过系统接入验收的金融机构开设并使用自由贸易账户。账户类型包括区内机构自由贸易账户（FTE）、境外机构自由贸易账户（FTN）、区内个人自由贸易账户（FTI）、区内境外个人自由贸易账户（FTF），以及同业机构自由贸易账户（FTU）。

　　央行上海总部表示，即日起区内主体以及境外机构可以通过自由贸易账户办理经常和直接投资项下的跨境资金结算。随着投融资汇兑相关政策的陆续出台，自由贸易账户将为自贸区更加广泛的自由贸易投融资活动提供支持。

　　虽然此次启动自由贸易账户业务的金融机构都是银行，但张新表示，目前也正在推进证券、保险业自由贸易账户开立的相关事宜。“由于涉及到内部管理机制等一系列的改造问题，所以证券、保险业的自由贸易账户业务实施进程要晚于银行业，但近期希望尽快开设起来。”

　　此外，另一个令人惊喜的是，上海黄金交易所将其在自贸区推出的国际黄金业务结算纳入自由贸易（FT）账户体系。作为境内在岸交易市场，上海黄金交易所将接入人民银行上海总部系统，并依托自贸区自由贸易账户体系为国际投资者参与黄金交易提供便利。在此基础上，上海黄金交易所还分别与工行、建行、中行上海市分行，浦发银行(行情,问诊)上海分行等4家银行现场签订了《结算银行合作协议》。

　　据建行上海分行方面向《每日经济新闻》记者透露，根据此次签署的协议，建行将为上海黄金交易所的国际会员办理资金存管相关业务。

　　而黄金国际板主要有两个方面的设计，上海黄金交易所理事长许罗德在会上介绍，一方面，是引进境外投资者参与黄金市场交易。另一方面，则是引进离岸的资金。

　　许罗德表示，通过在岸资金、在岸机构、离岸资金、离岸机构共同的交易，努力形成中国的以人民币报价的上海金融，形成国际的、有影响力的黄金市场。其次，是要将上海打造成全球的黄金转口中心，通过上海这个黄金转口中心转口到东南亚、东亚的一些国家。

　　据了解，黄金国际板筹备工作进展顺利，已经注册完毕，相关业务的实施规则基本上已经修订完毕，交易系统和相关辅助系统技术上已经上线，国际板制定的交易交割仓库已经通过海关验收。

　　据许罗德透露，黄金国际板最迟于年内推出。

　　区内汇率价格将逐步形成/

　　自由贸易账户系统的“高速公路”一开通，各家银行已开始争相驶入“新车”。

　　中行与上汽集团(行情,问诊)区内全资子公司——上海汽车国际商贸有限公司签署战略合作协议，并成功办理其首笔自贸区分账核算业务，完成首个自由贸易账户开户、首笔对外直接投资项下资金划转、货币兑换以及信用证开立等一系列业务。

　　中行上海分行副行长黄雪军对《每日经济新闻》记者表示，今天已有24家工商客户在该行开立自由贸易账户。目前，该行已有2000家左右的成熟自贸区工商客户表达开立自由贸易账户的意愿。

　　此外，工行上海市分行分账核算单元（FTU）成功从工银集团境外的新加坡分行拆入一笔1亿元人民币资金，用于向中海发展(行情,问诊)股份有限公司刚开立的自由贸易账户发放燃油款国际贸易融资。中海发展股份有限公司收到该笔贸易融资款后立即向工行FTU申请购汇汇出，工行FTU的汇率报价参考的是香港离岸市场CNH的报价完成该笔购汇交易。

　　建行、浦发和上海银行也分别和光明米业集团上海国际贸易有限公司、上海畅联国际物流股份有限公司以及上海宝钢浦东国际贸易有限公司签署了自由贸易账户业务的相关协议。

　　浦发银行自贸区分行行长王新浩告诉 《每日经济新闻》记者，浦发银行在沪全辖30家区域支行营业部及自贸区分行均已准备好办理自贸区分账核算业务，将为企业提供经常项目、直接投资和投融资创新、金融市场服务等各项业务金融服务。

　　但疑问也随之而来，企业或个人通过自由贸易账户进行贸易、存贷款利率等业务会和此前有什么区别？

　　可以确定的是，在存款利率方面区内和区外并没有差异。

　　张欣园表示，利用分账核算单元进行汇兑业务的汇率，应该是在区内及离岸市场之间形成的汇率。“我们知道，人民币汇率有一个离岸市场价格 （CNH）在岸价格（CNY），未来在自贸区内，也有可能形成一个第三种汇率价格。汇率有了差异性，就会为客户带来不同的选择，在香港、在岸市场还是自贸区内做汇兑就有了不同的意义。”

　　随着自由贸易账户业务的开启，自贸区内汇兑业务越来越多，汇兑的价格也就在不断形成之中。“汇率价格是各家银行报价，我觉得初期各家银行的报价差异会很大，这也折射出服务的差异化，之后会渐渐形成稳定的报价。”张欣园告诉《每日经济新闻》记者。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

自贸区FT账户落地：企业和个人开户图啥？
2014年06月19日 01:58 来源： 第一财经日报
第1页:首批FT账户落地 自贸区内有望形成第三种汇率价格 第2页:自贸区FT账户落地：企业和个人开户图啥？

　　昨日，上海自贸区自由贸易账户（FT账户）业务落地，中国银行(行情,问诊)上海市分行开立了第一个自由贸易账户。这意味着自贸区的分账核算系统正式启动。

　　“就像开了一家全新的银行。”中行上海分行国际结算部总经理张欣园在会后接受媒体采访时称，在新的账户体系下，传统的存、贷、汇、信用证、保函业务都可以做，但又和区外的机制有差异，“相当于诞生了一个新的市场”。

　　企业和个人将享哪些好处？

　　新开一个自由贸易账户，区内企业做的业务品种和传统的存、贷、汇并无不同，那好处体现在哪里呢？

　　以汇率为例，张欣园表示，在自贸区分账核算单元应用的汇率是区内的汇率，既不同于境内区外的汇率，也和境外汇率不尽相同，但从首单情况来看更为接近离岸的价格。“未来有可能在自贸区形成（在岸和离岸之外的）第三个汇率，因为市场有不对称性，企业就可以有更多选择。”

　　而在企业最关心的存贷款利率问题上，张欣园表示，存款利率没什么变化，但企业可以更方便地获得境外贷款。区内的贷款利率一般情况下也低于境内区外。

　　或许更让企业兴奋的是，根据央行规定，企业在自贸区内贷到的款在同名户划转的允许事项中有归还贷款这一项。张欣园表示，假设企业在自贸区内的贷款利率是年化5%，而区外原有贷款是5.5%，则企业只要符合央行规定的原有区外贷款存续期超过6个月，企业就可以马上还了比较贵的贷款，从而得到实惠。

　　“实体经济的运营成本就会得到下降，充分利用两个市场的价格不对称性，这就是定向性很强的‘有限渗透’。”张欣园说。

　　此外，有了自由贸易账户后，原先很多享受不了相关服务的非居民企业也可以享受到相关服务了。因为原先只有少数几个牌照有离岸业务，但按照之前央行规定，至少上海地区的银行都可以开立FT账户，给相关企业提供服务。

　　企业将享有的好处不少，区内境外个人或也眼馋想要开户。对此，张欣园称，符合条件的个人可以进行开户，但由于跨境投资业务尚待下一步细则出台，因此目前个人只能进行经常项下常规业务，和区外差别不大。

　　事实上，无论对企业还是个人，最为关键的一点是，自由贸易账户体系是下阶段逐步资本项目可兑换所依赖的载体，有了账户，才能推进投融资汇兑创新，这将为企业和个人带来更多“实惠”。以个人为例，当央行、证监会相关配套细则出来后，个人就可通过新账户进行QDII2（即合格境内个人投资者）业务，投资港股、美股等境外资本市场。

　　7家银行通过风险评估

　　昨日，已经通过风险合格审慎评估的7家银行机构与相关企业签订了自由贸易账户开立协议。首批“被放行”的银行分别是中行上海分行、工行上海分行、建行上海分行、浦发上海分行、上海银行、交行上海分行及招行上海分行。7家银行中，前5家已验收接入央行上海总部系统，实现了开立自由贸易账户的功能。

　　自由贸易账户的开立，是央行《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》的核心内容，是探索投融资汇兑便利、扩大金融市场开放和防范金融风险的一项重要制度安排。自自由贸易账户业务启动之日起，所有符合条件的区内主体和境外机构可在上海市已通过系统接入验收的金融机构开设并使用自由贸易账户。账户类型包括区内机构自由贸易账户、境外机构自由贸易账户、区内个人自由贸易账户、区内境外个人自由贸易账户，以及同业机构自由贸易账户。这意味着，区内主体以及境外机构可以通过自由贸易账户办理经常和直接投资项下的跨境资金结算。

　　在完成上述银行自贸区分账核算业务风险审慎合格评估及相关系统验收后，央行上海总部将继续根据上海市各金融机构的相关制度和系统准备情况，及时组织开展相应的风险审慎合格评估和系统接入验收，推动自贸区自由贸易账户业务快速有序发展。