|
 |
|
头衔:金融岛总管理员 |
昵称:算股神 |
发帖数:45382 |
回帖数:32109 |
可用积分数:6236234 |
注册日期:2008-06-23 |
最后登陆:2022-05-19 |
|
主题:上汽集团:上海大众表现良好 销量进度均超目标
公司公布9月销量
9月,上海大众、上海通用、上汽乘用车、上汽通用五菱、南京依维柯分别销14.5、16.44、1.15、16.09、0.66万辆,同比2.4%、19.6%、-44%、14.1%、-50%,环比11.5%、23.5%、28%、7%、92%。合计销49.25万辆,同比7.9%,环比14.7%,Q3累计销132.64万辆,同比8.77%。
简评
上海大众:本月销量依然受生产节奏调整影响,同比增速较低,前三个季度累计销售135万辆,同比增16%,已明显超出全年目标进度(完成率近85%),预计后续销量仍将有所控制,增速放缓利于降低基数,为明年增长打下良好基础。
上海通用:B级车发力,销量同比增速创过去17个月新高。主销车英朗、双君、昂科拉、科鲁兹、迈锐宝、创酷分别销2.16、1.84、0.7、2.44、1.18、0.58万,同比10%、53%、26%、-2%、34%、-,环比27%、11%、-9%、40%、14%、3%。新科鲁兹爬坡后,销量将实现正增长,年底昂科威上市,明年三款车换代,通用后续可维持两位数增长。前三季度通用销126万辆,同比9%,全年目标完成率达80%,超预期。
近期通用公布了中期战略,2014至2018年,将进一步提高中国市场产能(新建5个整车+2个动力总成工厂,产能提升54%)及市场占有率(提升1.4%至16%),重点投放SUV及凯迪拉克新车型(各9款),维持目前净利润率水平(9%-10%之间)。
上汽自主销量环比改善,但同比依然较弱;五菱、大通在新品带动下依然保持较快增长。
继续强烈建议买入,目标价25元
Q3大众、通用销量分别增8%、11%,大众有所放缓,通用上升,综合而言,预计三季度业绩增速接近上半年,按目前进展,全年业绩超出我们预测的概率较大。暂维持2014-2016年EPS2.55、2.93、3.35元预测,继续强烈建议买入,第一目标价25元。
【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台,从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点,与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立,不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险,请读者仅作参考,并请自行承担相应责任。
|