主题：银监会：明确理财产品的分类 推动产品转型

2014-12-04 18:09 来源：证券时报
证券时报记者获悉，银监会的一份文件显示，银监会下发《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，文件指出，明确理财产品的分类，推动产品转型；明确银行理财产品的主要类型包括结构性理财产品、开放式和封闭式净值型产品、预期收益型产品、项目融资类产品、股权投资类产品、另类投资产品以及其他创新产品等。

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银监会：推动银行理财业务向真正资产管理转型
2014-12-04 18:30 来源：证券时报
证券时报记者获悉，银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资。
银监会文件称，力求从根本上解决理财业务中银行的“隐性担保”和“刚性兑付”问题，推动理财业务向资产管理业务转型，实现理财业务的规定健康发展。
银监会文件称，为更好化解银行理财业务的潜在风险，推动理财业务回归资产管理业务本质，银监会创新监管部起草新的管理办法（即征求意见稿）。因为近年来，随着我国金融改革和金融创新的持续深入，银行理财业务创新不断涌现，产品形式日益丰富，发售对象不断拓展，产于主体持续增多，风险银行有所上升，2005年1月起实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）已经不能使用理财业务的发展现状。

银监会创新管理部指出，当前银行理财业务的最主要问题在于预期收益率型产品仍是理财产品的主流，客户认为预期收益率即为实际收益，银行具有“隐性担保”职责，应该“刚性兑付”；但银行认为投资者应该对投资风险“买着自负”，双方分歧明显，一旦发生风险，可能会影响到银行的声誉和正常经营。
银行银监会指出，化解理财业务的风险在于真正落实风险承担主体。银监会要求对实质由银行承担风险的，按照“实质重于形式”的原则计算风险资产，集体风险准备；对于“非标”资产，要求银行有相应的风险缓释机制；同时银监会还鼓励银行改变理财产品的主流形态，引导商业银行发行组合管理类的开放式净值型理财产品以及与资产不存在期限错配的项目融资类产品，使得风险和收益真正过手给投资人。
据银监会测算，征求意见稿实施后虽然会给银行理财业务带来阵痛，但不会对理财业务造成重大不利影响，长远看利大于弊，而且有利向真正的资产管理转型。

银监会：从根本解决“隐性担保”和“刚性兑付”
2014-12-04 18:31 来源：证券时报
证券时报记者获悉，银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资。
银监会文件称，力求从根本上解决理财业务中银行的“隐性担保”和“刚性兑付”问题，推动理财业务向资产管理业务转型，实现理财业务的规定健康发展。
银监会文件称，为更好化解银行理财业务的潜在风险，推动理财业务回归资产管理业务本质，银监会创新监管部起草新的管理办法（即征求意见稿）。因为近年来，随着我国金融改革和金融创新的持续深入，银行理财业务创新不断涌现，产品形式日益丰富，发售对象不断拓展，产于主体持续增多，风险银行有所上升，2005年1月起实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）已经不能使用理财业务的发展现状。

银监会：推动预期收益率型产品向净值型产品转变
2014-12-04 18:21 来源：证券时报
证券时报记者获悉，银监会的一份文件显示，银监会下发《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，文件指出，明确理财产品的分类，推动产品转型，明确银行理财产品主要类型包括结构性理财产品、开放式和封闭式净值型产品、预期收益率型产品、项目融资类产品、股权投资类产品、另类投资产品以及其他创新产品等。
为推动预期收益率型产品向净值型产品的转变，体现有保有压的监管政策导向，《办法》要求预期收益率型产品投资的非标债权资产应按照“实质重于形式”的要求回表核算，商业银必须将预期收益率型产品管理费收入的50%计提风险准备金(其他产品为10%）同时，允许净值型产品的30%投资于非标债权资产，且无须回表核算，允许商业银行按照会计准则和行业惯例进行会计核算和资产估值，自主设定净值型产品的开放周期和频率，以稳定净值型产品的规模，避免因净值大幅波动引发大规模的申购和赎回.为体现风险匹配、销售分层的原则。要求项目融资类产品、股权投资类产品以及另类投资产品等高风险产品只能面向高资产净值客户、私人银行客户和机构客户等专业投资人销售。

银监会：商业银行开展理财业务应遵守十项基本原则
2014-12-04 18:15 来源：证券时报
证券时报记者获悉，银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资。
办法明确业务开展的十项墓本原则，提出了商业银行开展理财业务应遵守的十项基本原则:一是客户利益至上原则，为客户利益履行充分的受托责任;二是公平、公正、公开原则，公平对待客户;三是风险隔离的“栅栏”原则，实现“五分离”的风险管理要求;四是统一经营与授权的原则;五是专业化原则;六是产品独立性原则;七是成本可算、风险可控、信息充分披露原则;八是市场化与公平交易原则;九是“卖者有责，买者自负”原则;十是遵守国家宏观调控与审慎监管政策的原则。