主题：天成控股获大股东力挺 募资46亿元做强三大主业

2014-12-22 08:54:15 来源：信息早报
　　信息早报 王睿

　　经历三个多月停牌的天成控股(600112,股吧)（600112）于近日发布再融资公告，公司拟以13.38元/股的价格向包括控股股东在内的5名特定投资者非公开发行3.5亿股。募集资金总额不超过46.83亿元，其中偿还银行贷款金额不超过7亿元，剩余部分用于补充流动资金以拓展和做强主营业务。

　　大股东自掏腰包20亿元

　　参与本次增发的五名特定投资者中，银河天成集团认购股份数量为1.5亿股，银河天成实业、财富金汇、科创嘉源和瀚叶财富则分别认购股份5000万股。所有认购对象认购股票的锁仓期为36个月。

　　这其中，银河天成集团是公司的控股股东，潘琦为银河天成集团的董事长及法定代表人，因此潘琦是天成控股的实际控制人。银河实业则是公司控股股东银河集团的控股子公司，银河集团持有银河实业100%的股权。

　　通过本次增发，银河集团的控股权大为增强。本次非公开发行前，公司股份总数为5.09亿股，银河天成集团通过直接和间接的方式共计持有公司21.29%的股份；本次非公开发行完成后，银河天成集团将直接持有公司29.49%的股份，通过子公司北海银河科技电气间接持有公司0.58%的股份，通过子公司银河实业间接持有公司5.82%的股份，共计持有公司35.89%的股份，仍为公司控股股东。潘琦作为天成控股实际控制人的地位也保持不变。

　　若以13.38元的发行价计算，认购1.5亿股的银河集团为了本次增发将拿出20.07亿元的“真金白银”。平安证券认为，此次大股东的增持，彰显出对公司及本次非公开发行募投项目发展前景的信心，控股股东的全力支持将有助于公司长期战略决策的贯彻实施。

　　从控股股东情况来看，也有支持公司做强的实力。资料显示，银河天成集团成立于2000年9月，截止2013年底总资产规模超过90亿元。目前旗下拥有二十多家控股子公司，其中直接控股银河投资(000806,股吧)（000806）和天成控股（600112）两家上市公司。集团及其控股企业涉足变压器、电气开关、电子信息、汽车零配件、矿业开发、新能源与风力发电、健康医疗、互联网与金融、科技服务和创意文化等领域。生产基地遍布广西、贵州、四川、山东、江苏、江西、北京等多个省市，产品覆盖二十多个省市，并出口欧美、东南亚及非洲等地区。

　　构建多元发展 三驾马车共驱

　　天成控股的传统主业是高中低压电器元件及成套设备的研发生产，多年来这一直是公司的主要利润来源。但电气设备制造业作为周期型行业，随着国家经济高增长速度的逐步回落，公司的发展速度也收到了影响。

　　去年12月，公司将名称由“长征电气”变为“天成控股”的同时，经营范围也相应拓展。经过近一年的整合，天成控股目前已形成高中低压电器设备、矿产品开采加工及互联网金融三大主业。

　　电气设备制造作为公司的传统主业，具有绝对优势。据了解，公司在高压领域的有载分接开关销量居世界第三，国内市场占有率第二。未来公司将重点研发220千伏以上电压等级的分接开关，向特高压领域拓展。公司的目标是从传统的电气设备制造拓展至高端装备制造。军工制造则是实现这一目标的另一大切入点，未来不排除“民参军”的可能。

　　天成控股除需要整合省内多处钼镍矿资源及开发非洲锆钛矿资源外，还需要发展另一大新兴主业——互联网金融。发展机遇难得，但资金却捉襟见肘。本次增发的目的便在于此。公司表示，本次非公开发行用于偿还银行贷款及补充流动资金，旨在增强公司的资金实力，以满足电气和军工等领域的高端装备制造、金融及资源能源开发等产业并购的需求，加快多元化产业格局的形成。

　　互联网金融最具亮点

　　相比于矿业资源开发，天成控股在互联网金融领域的发展则更显雷霆之势。公司计划在开拓互联网支付、移动支付业务的基础上，通过收购、合作、创建、参股等多种方式，全方位进军互联网金融领域，打造线上多功能金融服务商。

　　为达此目标，天成控股在2013年11月，以3000万元收购国华汇银100%股权，并将其注册资金由3000万元增至1亿元。公司将以国华汇银为主体，开展互联网支付、移动支付、预付卡发行和受理、银行卡收单等业务；与中国银联合作，在全国范围布设移动POS机等金融终端，拓展NFC（近距离无线通讯技术）近场支付的渠道；在区域预付费卡方面，参与智慧城市试点。

　　尤其在城市数字化金融服务领域，天成控股可谓是攻城拔寨。2014年2月，公司与遵义市人民政府签订数字化服务平台建设项目合作协议，项目总投资2.2亿元，包含在全市投放3万台商户智能终端，发行遵义市一卡通及智能手机“遵义通”移动客户端等事项。

　　此后，天成控股又于今年4月和7月分别与山西临汾和河北保定签署数字化服务平台建设项目的合作协议。其中，临汾项目计划通过三年时间，完成在市内布设10万台智能终端，服务于10万个小微商户、处理资金60亿元的目标，并构建城市B2B金融理财环境，同时实现发行200万张以上临汾城市一卡通的目标，发布智能手机“临汾通”客户端；保定项目计划通过三年时间，完成在保定市布设约3万台智能终端，服务于10万个小微商户、处理资金18亿元的目标，同时实现发行200万张以上保定城市一卡通的目标，发布智能手机“保定通”客户端。

　　宏源证券(000562,股吧)表示，与三城市签署的数字化服务平台合作协议可打造小微企业的商户宝，本地百姓的支付通，因此强烈看好。公司以小微商户为客户群，定位于服务大银行所不能覆盖的数量占80%以上的小微商户。城市一卡通除了不能取款之外，未来的功能将完全取代现金，成为一种安全可靠的实物“货币”。在此基础上公司还可以嫁接商户通，从事小额贷款，未来可以发展出商贷宝、小贷宝等一系列金融服务。平安证券也看好这一模式，认为公司的互联网金融业务有望向全国范围加速推广。

　　此外，天成控股还涉足互联网小额贷款公司。2013年12月，公司与华映投资拟发起设立赣州八方贷小额贷款有限公司，注册资本2亿元，其中公司与华映投资各出资6000万元，各占30%股权。该公司意在整合国内电子商务及互联网企业平台资源，并进行系统对接，为其各大平台上的小微企业提供信用贷款，并为小微企业和个人提供跨区域的贷款和理财业务的一站式服务平台。

　　平安证券表示，近年来，公司依托大股东银河集团的雄厚资源，全力打造高端装备制造、金融和资源能源开发三大产业为核心的多元化产业布局。多元化产业布局的形成有赖持续的资金投入作为支撑，此次非公开发行募集的资金将有力满足产业并购的需求，未来公司有望陆续展开针对上述行业的资本运作，打造以制造、金融、能源为核心的多元化产业格局


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。