摩通升中铁建目标价至13元
2008年11月12日
　　摩根大通表示，铁道部预计明年铁路开支目标金额为6000亿元人民币，为08年3000亿元人民币的1倍。

　　因此，该行将中铁建2009-2010年每股盈利预测上调14%及27%，至0.5元人民币及0.7元人民币，目标价由12元上调至13元，维持「增持」评级。

德银：升中铁、中铁建目标价
2008年11月12日 09:41　　
　　铁道部预计明年铁路开支目标金额为6000亿元人民币，按年升100%。因此，德银将中铁<00390.HK>2009及2010年盈利预测上调7.2%及8.2%，目标价由4.5元升至4.9元，评级维持「持有」；中铁建<01186.HK>2009及2010年盈利预测升8.1%及9.9%，目标价由12.1元升至12.5元，维持「买入」。

花旗把中国铁建(1186.HK)评级下调至持有
2008年11月12日 10:52

推荐股：花旗把中国铁建(1186.HK)评级从买入下调至持有，把分类加总估值法的目标价从12.10港元下调至10.60港元，尽管预计中国铁建是中国扩大内需计划中铁路建设投资的主要受益者，因为中国铁建有45%的收入源自铁路建设，在国内铁路建设市场的占有率为40%-45%。

不过表示，在近期股价上涨后，参考今年以来的表现，其估值看来合理，2008-09财年企业价值/利息、税项、折旧和摊销前利润的比率分别为8.3倍和5.7倍，同业水平为5.7倍和5.5倍。补充说，预计扩大内需计划对中国铁建2008-09财年的利润影响轻微；把2010财年特殊项目前纯利预期上调7.7%，原因是铁路建设项目潜在增加，但对利润率提高持审慎看法。中国铁建下挫1.7%至9.83港元；恒生指数下跌了1.8%。

德银：升中铁 中铁建目标价

2008年11月17日
　　　“最新数据显示，铁道部预计明年铁路开支目标金额为6000亿元人民币，按年升100。因此，德银将中铁<00390.HK>2009及2010年盈利预测上调7.2及8.2，目标价由4.5元升至4.9元，评级维持“持有”；中铁建<01186.HK>2009及2010年盈利预测升8.1及9.9，目标价由12.1元升至12.5元，维持“买入”。

瑞信:首予中国铁建H股跑赢大市评级
　2008年12月05日 　
　　瑞信称，首予中国铁建H股跑赢大市评级，目标价为13.08港元。

　　综合外电12月5日报道，瑞信发表研究报告, 首予中铁建H股(01186)跑赢大市评级, 目标价为13.08港元, 反映该股为同业中的最佳表现者。

　　瑞信称, 由于该股拥有强大储备以支持稳定的收入增长, 其铁路设计能力较主要竞争者中国中铁H股(00390)为强, 加上其海外市场比例高, 资产负债表强劲, 故认为其行业中表现最佳。

　　瑞信表示, 估计新的合同增长及毛利改善成为该股的利好股价催化剂。而管理层表示其尼日利亚的项目将于09年上半年延续, 瑞信认为, 这有助剔除该公司海外业务风险所带来的隐忧。

中国铁建升3.5% 惟野村只低看10港元
2008年12月08日

　　中国铁建H股今早高开后争持爬升，股价现涨3.51%至11.2港元，惟仍跑输同类及大市，目前成交356万股。野村证券发表最新研究意见称，在维持对中资基建股看涨的大观点下，给予该股中性评级，目标价10港元，但比市价折价近11%。

　　野村指，国务院提出“国九条”以帮助内地经济，相信中资基建行业受惠。

中国铁建：买入评级 目标价升至13.4港元
2008年12月09日
　　高盛表示,中资铁路股可受惠内地交通基建投资计划,调高中国铁建(10.23,-0.36,-3.40%,吧)<01186.HK>目标价由12.7升至13.4港元,维持"买入"投资评级。

　　该行预料,铁路投资于2009年占总体交通固定资产投资约35%,对比07年只占21%。该行决定调高中铁建预期2009-2010年股盈4-5%,及中国中铁(6.07,-0.16,-2.57%,吧)2009-2010年股盈约4%。

中国铁建(01186-HK)跌5%,信诚赞业务前景乐观呼买入
2008年12月12日14:28　
中国铁建H股今早争持回落，股价半日跌5.45%至11.1港元，惟仍跑赢同类及大市，成交997万股。信诚证券发表最新研究意见称，给予该股买入评级，更建议回落至11.5元下就可买入，目标价13港元，比市价溢价17%。

信诚证券指，中铁建虽持有总值约189亿元人民币的外汇存款，但并不涉及外汇衍生工具；而作为内地主要铁路承建商之一，未来更直接受惠于内地交通基建建设快速增长，业务前景乐观。

天相投顾给予中国铁建“增持”评级

2009-01-05 03:22

公司今日发布公告，中标渝利铁路三个标段共计70.8亿元合同，占此次招标总额的47.3%。

对此，天相投顾分析师今日指出，渝利铁路（重庆北站—湖北利川）全长244公里，设计时速200公里，建设工期4年，是沪汉蓉快速客运通道的重要组成部分。此次共分6个标段招标，公司拿到其中3个标段合同，再次显示公司铁路工程承包领域的寡头垄断地位。

公司目前合同储备十分丰富，截止三季度末，公司待完成合同额超过4,000亿元，是2007年全年营业收入的2.3倍。根据国家相关投资计划，2009年铁路基建投资额有望达到6,000亿元，预计公司明年新签合同额在4,200亿元左右，维持2008～2010年EPS分别为0.34元、0.45元和0.55元的盈利预测。看好铁路基建行业未来的市场前景，给予公司“增持”的投资评级。

601186中国铁建：安信证券预计08－10年0.33元、0.46元、0.64元

【时间：2009-1-5 6:32】
中国铁建（601186）

　　铁路建筑市场空间广阔

　　2008年10月至11月，我国政府连续出台了加大基础设施建设、刺激经济增长的政策。在铁路建设方面，国务院率先批准了2万亿铁路建设投资项目，之后铁道部再次公布了至2020年建设4万公里铁路的建设目标。按照建设里程，2009、2010年的铁路建筑市场空间容量将超万亿元。

　　公司订单增长情况良好，2008年前三季度公司共新签合同订单较去年同期增长22.7%，预计2008年新签合同额将达到3000亿左右，其中铁路合同将占60%以上。未来几年铁路市场旺盛的需求将持续拉动铁路建筑施工订单，预计2009、2010年铁路订单的增幅均将超过30%。

　　另外公司的勘察设计咨询业务、大型养路机械设备、道岔、轨枕等铁路系统工业产品制造业务、房地产业务等也发展良好。公司还是目前我国成长最快、海外新签合同额最高的基础建设工程承包商，连续在海外市场上中标巨额合同。

　　根据目前公司经营情况以及未来看好的铁路建筑施工市场，预测公司2008-2010年EPS分别为0.33元、0.46元和0.64元，给予“增持-A”的投资评级。（安信证券）