主题：公募瞄准十三五规划 细数十大投资风口主题基金

2015-11-02 04:24:48 来源：中国基金报 作者：刘梦

十三五规划相关主题基金一览


　　上周在北京召开的中国共产党第十八届五中全会是近期投资界的关注焦点，会上制定了国民经济和社会发展第十三个五年规划，而10月29日发布的会议公报，披露了若干规划细节。这无疑为资本市场指明了新一轮的未来产业投资方向。

　　“十三五”规划里究竟蕴含了哪些信号？作为普通的基金投资者，可以买到哪些主题基金，搭上“十三五”规划的快车呢？中国基金报记者梳理出“十三五”规划的十大风口，投资者可参考历史业绩，找到适合自己的基金投资标的。

　　风口一：

　　网络强国

　　“互联网+”概念股是近年来资金追逐的热门，其中也诞生了不少真正的具备高成长性的优质上市公司，它们在股票市场的强势表现也为机构投资者创造了很可观的投资回报。“十三五”规划重点提到：“培育发展经济新动力(310328,基金吧)，推动大众创业、万众创新，实施网络强国战略，实施‘互联网+’行动计划，发展分享经济，实施国家大数据战略。”

　　目前市场上可参考的互联网主题主动管理型基金包括国泰互联网++、中银互联网++、大成互联网思维、博时互联网、招商移动互联网等，被动指数基金可参考鹏华、南方、建信、富国等公司的产品，嘉实全球互联网QDII也投资了不少在海外上市的中国互联网企业。

　　此外，基金公司也将大数据融入投资，典型的基金产品包括南方大数据100、博时淘金大数据100、广发百发大数据等等。

　　风口二：

　　制造强国→高端制造

　　经济结构转型过程中，政策鼓励以技术引导的高端制造业成为新的经济增长点之一。“十三五”规划建议提出目标：“构建新的产业体系，加快建设制造强国，实施《中国制造二〇二五》”。中欧基金袁正光分析道， “十三五”规划首个聚焦点就在于“制造强国”，预计未来5年工业化升级的规划中，新能源汽车、智能网联汽车、高档数控机床、农机装备、高性能医疗器械等行业都会迎来新机会。

　　在公募基金市场上，以高端制造、先进制造、工业4.0等为主题的基金，可归入高端制造主题基金。目前公募基金市场上有超过20只高端制造主题基金，其中，2011年成立交银先进制造、广发制造业精选，以及2014年成立的富国高端制造、工银瑞信高端制造行业、鹏华先进制造具备较好的历史参考业绩。

　　另外，偏好指数基金或杠杆品种的投资者，也可以对应关注以中证500工业、中证工业指数为标的的指数基金、指数分级基金。

　　风口三：

　　绿色发展→环保

　　十八届五中全会提出，坚持绿色发展，推进美丽中国建设，走生态文明发展道路，提到了节能减排、环境治理、生态安全、绿化保护等环保概念。景顺长城基金也表示，五中全会召开，无论从市场还是政策看都将带来利好，投资上，相对看好新能源、环保行业。

　　环保一直是机构投资者所关注的新兴产业方向之一。今年，一则以雾霾为切入点的环保纪录片更是引爆了环保主题概念股的行情。今年以来，以环保、生态、美丽中国等主题命名的公募基金陆续发行，大部分业绩表现不菲。

　　如富国低碳环保今年以来以125.26%的净值增长率排在偏股型基金第二位，华宝兴业生态、添富环保行业的业绩也比较相对领先。

　　风口四：

　　新能源汽车

　　在高端制造、环保等领域时都不约而同提到了一个细分的产业方向，即新能源汽车。尽管基金公司对新能源汽车的行业归属有不同的分类，但这并不妨碍基金公司将其看作“十三五”规划中的重点跟踪领域之一。近两年来，新能源汽车板块在A股市场表现强势，相关主题基金也渐成规模。

　　目前，市场上有三只新能源主题基金，包括两只分级基金——富国中证新能源汽车、国泰国证新能源汽车，以及主动管理型的申万菱信新能源汽车。对于风险偏好极高的投资者，可以考虑分级B杠杆品种。但是，对于风险偏好次高的投资者，持有母基金可能更为妥当。

　　风口五：

　　健康中国

　　摩根士丹利华鑫基金表示，市场聚焦于上周一开始召开的中共十八届五中全会，“十三五”规划作为核心议题，未来几年中国经济社会发展的蓝图也将在这次会议勾画。热点题材股和“十三五”规划相关概念股受到市场追捧，其中包括“健康中国”及其相关的生物识别、基因检测、民营医院、养老产业等。

　　中欧基金袁正光分析道，“十三五”规划将人口问题有望提升至显要地位，聚焦“老”与“少”，可关注养老和婴幼儿产业。鹏华优质治理(160611,基金吧)基金经理张戈认为，人口结构调整会给股票市场带来投资机会，具体包括养老服务业、二胎政策放松等概念。

　　从投资上来看，“健康中国”囊括了养老、生物制药（包括基因测序）、医疗等概念。在基金投资上，可参考的基金有长盛养老健康、富国医疗保健行业、招商国证生物医药等，以及多只杠杆基金。

　　风口六：

　　消费升级

　　对于“十三五”规划的投资机会，消费升级也是基金公司重点跟踪的领域之一。“未来消费对经济的贡献比重会提高，可以关注高景气消费性服务业子行业和政策催化较多的生产性服务业，如影视传媒、出境旅游、体育、快递物流、农村电商等。”中欧基金袁正光如是说。

　　具体到基金投资上，华福健康文娱、富国文体健康，以及鹏华中证传媒等基金均与消费升级挂钩。

　　风口七：

　　国企改革

　　除了以上的产业之外，国企改革也是“十三五”规划的重点之一。五中全会公报提到，构建发展新体制，完善各类国有资产管理体制。去年以来，基金公司积极发行以国企改革为主题的基金产品。

　　目前来看，投资者既可以选取中融、招商、工银瑞信旗下的主动管理型国企改革主题基金，也可以选取易方达、富国旗下的指数基金或分级基金杠杆份额。

　　风口八：

　　一带一路

　　“一带一路”这个炙手可热的概念如期出现在五中全会公报中。公报提到，推进“一带一路”建设，推进同有关国家和地区多领域互利共赢的务实合作，推进国际产能和装备制造合作，打造陆海内外联动、东西双向开放的全面开放新格局。“一带一路”概念股覆盖了基础建设、机械、电力、通信等多个行业，对普通投资者而言，辨识工作较为复杂，可通过直接申购“一带一路”主题基金的方式参与这项热点投资。

　　风口九：

　　国防军工

　　十八届五中全会公报提到，将推动经济建设和国防建设融合发展，坚持发展和安全兼顾、富国和强军统一，实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。

　　9月以来，国防军工板块是反弹幅度最大的板块。除了易方达国防军工是主动管理偏股型基金以外，其余市场上现有的产品均是被动指数基金，被动指数基金的好处在于跟踪市场整体涨幅。

　　风口十：

　　农业现代化

　　加快推进农业现代化是“十三五”规模重点之一。目前A股市场上也有多家上市公司涉足农业信息化的领域。但目前市场上的农业主题基金相对稀缺，可以参考工银瑞信农业产业基金，以及前海开源中证大农业指数基金。 想了解更多精彩文章，点击中国著名财经公众号


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基金紧盯“十三五”规划投资机会

　随着本周十八届五中全会的召开，“十三五”规划也将逐渐揭开神秘面纱。早在会议召开之前，众多机构就开始紧盯“十三五”规划中可能超预期的子领域，包括制造升级、信息经济、现代服务等。其中，由支撑经济发展向引领经济发展转变的信息化领域，将成为“十三五”规划战略的主要推动力之一。相关领域中大数据和信息安全、医疗卫生信息化、农业信息化，有望在年末行情中多点开花。以信息化为主要投资逻辑并提前布局的主动股混型基金，有望成为此轮反弹行情中的最大受益者。

　　整体看来，开放式主动股混型基金配置较多的还是行业迎来增速拐点的信息安全，以及代表未来技术和市场发展方向的大数据领域。作为“十三五”规划重点突破领域，医疗卫生信息化也成为基金关注重点。农业信息化领域由于优质标的较少，基金布局相对较少。据金牛理财网不完全统计，2015年三季度重仓持有信息化相关概念股的主动股混型基金共计451只。截至三季度末，开放式主动股混型基金重仓持有的信息化概念股总市值超过412.53亿元。三季度配置信息化概念股占基金净值比例达到15%以上的主动股混型基金有16只，其中，工银主题策略混合、工银精选平衡混合、富安达优势成长混合、银河康乐股票、国富深化价值混合，持有概念股占净值比例居前，分别达到34.19%、30.25%、29.36%、27.64%、25.22%。

　　这五只基金前十大重仓股中信息化概念股的数量也居前。国富深化价值混合重仓持有六只信息化概念股居首，分别为万达信息、卫士通、数字政通、卫宁软件、迪安诊断、东方国信，除农业信息化没有重点布局外，其余三个子领域均有涉猎。工银主题策略混合和富安达优势成长混合，各重仓持有五只概念股。工银主题策略混合在医药卫生信息化领域布局海南海药、达实智能、美亚光电；在信息安全领域重配卫士通和启明星辰。富安达优势成长混合同样布局这两个子领域，在医药卫生信息化领域布局的重仓股为万达信息、神州信息、江苏三友；信息安全个股包括立思辰和启明星辰。

　　数据显示，获得基金重点持仓的信息化相关企业多达78家。其中，信息安全领域的龙头股航天信息，获得54只基金的重仓配置。该公司积极布局数据服务和支付环节，加码互联网金融业务，是互联网+金融积极实践者。大成蓝筹稳健混合和建信改革红利股票持有该股占自身净值比例居前，分别达到9.2%和8.08%。迪安诊断和东方国信分别获得32只和31只基金重仓配置。迪安诊断在第三方诊断行业具有龙头地位，同质化企业极少，将享有高于行业的增速。目前该公司业绩持续高增长，同时积极整合资源布局大健康领域，成长空间较大。鹏华新兴产业混合、国富研究精选混合持有该股比例居前。东方国信在大数据领域早有积累，汇添富外延增长、汇添富消费行业混合、中海优质成长配置该股比例较高。

　　另外，万达信息、新洋丰、海南海药、数字政通，也获得20只以上主动股混型基金重仓配置。工银高端制造股票、大成景阳领先混合、易方达价值成长混合、国富研究精选混合等基金配置信息化概念集中度也较高。由于信息化概念股多为中小创板块个股，配置这一概念的基金多为中小盘成长风格。近一月业绩显著提升，截至2015年10月28日，汇添富策略回报混合、富安达优势成长混合、宝盈泛沿海混合、汇丰晋信科技先锋股票、国富深化价值混合，净值涨幅均达到19%以上。随着“十三五”规划落地，信息化概念热点有望持续发酵。建议风险偏好较高的投资者，重点关注配置这一领域基金。