主题：长江电力重组规模将超1000亿元

2015年11月06日 17:54 中国证券网

　　中国证券网讯(记者 严政)广州发展(12.27, 0.21, 1.74%)11月6日晚间公告称，公司拟投资不超过12.08亿元参与长江电力(14.35, 0.00, 0.00%)非公开发行募集配套资金，由于后者为公司第二大股东，此次交易构成关联交易。值得一提的是，根据其公告透露，长江电力此次重组总规模(标的资产预估值及募集配套资金总额)将超过1000亿元。

　　根据广州发展公告，长江电力拟以12.08元/股的价格，向中国长江三峡集团公司、四川省能源投资集团有限责任公司及云南省能源投资集团有限公司发行合计35亿股股份，并支付374.24亿元，购买上述三家单位持有的三峡金沙江川云水电开发有限公司(简称“川云公司”)100%股权(预估值约797.04亿元)。

　　同时，长江电力拟采用锁价发行的方式、以每股12.08元的价格向包括公司在内的7名投资者非公开发行股票不超过20亿股、募集不超过241.6亿元的配套资金，用于支付本次重组的部分现金对价。上述投资者认购的股份自股份上市之日起36个月内不得转让。



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06 19:11] JD: 长电新增的55亿股



[屏蔽][06 19:13] JD: 每股的业绩估算约合0.95元左右（按上网电价下调3分钱后计算）



[屏蔽][06 19:16] JD: 修正上述测算



[屏蔽][06 19:17] JD: 55亿股，每股的年业绩接近1.1元



[屏蔽][06 19:18] JD: 长电资产注入后，每股业绩约0.81元/股



[屏蔽][06 19:19] JD: 重组后，长电业绩=原有业绩118亿+60亿=178亿



[屏蔽][06 19:19] JD: 178/220



[屏蔽][06 19:22] 游客26379220: JD开盘会跌停不



[屏蔽][06 19:48] JD: 按今天的上证A股整体市盈率17.78X0.81计算



[屏蔽][06 19:48] JD: 合理定位价格为14.4元



[屏蔽][06 19:49] 游客26380268: 不涨不跌？



[屏蔽][06 19:49] JD: 复牌后长电的未来走势取决于连风格因素：



[屏蔽][06 19:50] JD: 1、大盘整体市盈率



[屏蔽][06 19:50] JD: 2、电改预期



[屏蔽][06 19:50] 游客26380268: 碳交易权《》



[屏蔽][06 19:51] JD: 碳交易权的问题太遥远了



[屏蔽][06 19:51] 游客26380093: 长电的未来走势取决于主力的意志，决心和能力



[屏蔽][06 19:54] 游客26380093: 12.08三年期权应该到20元



[屏蔽][06 19:55] 游客26377645: 电改后长电每股业绩有一元认上吧合理定位价格为25元



[屏蔽][06 19:59] 游客26380093: 大拐弯注入后100元



[屏蔽][06 20:02] 游客26380093: 川云总负债1,320.65亿长江电力要不要承担



[屏蔽][06 20:05] JD: 川云公司100%股权作价797亿



[屏蔽][06 20:05] JD: 长电自然要承担川云公司的负债



[屏蔽][06 20:06] 游客26381821: 市值配售IPO,重大利好



[屏蔽][06 20:07] JD: 川云公司资产注入后，长电总股本220亿，每股净资产（55×12.08+885.3）/220=7.044元



[屏蔽][06 20:09] JD: 川云公司在四大上赚大发了



[屏蔽][06 20:10] JD: 长电支付现金374.24亿元，三峡集团和川滇两省用该笔钱再次按12.08元折股



[屏蔽][06 20:12] JD: 长电支付现金374.24亿元，三峡集团和川滇两省用该笔钱中的大部分再次按12.08元折股



[屏蔽][06 20:12] 游客26380093: 川云公司到10亿股加100亿现金比较公平



[屏蔽][06 20:12] JD: 认购剩余的20亿股



[屏蔽][06 20:12] youke135:



[屏蔽][06 20:12] youke135: 最垃圾的方案



[屏蔽][06 20:13] youke135: 早知道如此根本不该持有长电12年



[屏蔽][06 20:13] JD: 确实是垃圾方案



[屏蔽][06 20:13] youke135: 长期持有的信念全无



[屏蔽][06 20:14] youke135: 股本增加这么多还有个P成长预期啊



[屏蔽][06 20:14] youke135: 本来水电就是比较弱势防御了



[屏蔽][06 20:14] youke135: 还增加这么多的股本



[屏蔽][06 20:14] JD: 135说的是关键



[屏蔽][06 20:14] JD: 股本增加太多



[屏蔽][06 20:15] youke135: 还好我在13.88出了零头的6万多股



[屏蔽][06 20:16] youke135: 持有长电错失两轮大牛市



[屏蔽][06 20:16] JD: 川云公司折价797.04亿，川滇两省没掏一分钱，得到200多亿



[屏蔽][06 20:16] JD: 天底下居然有这么便宜的事情！



[屏蔽][06 20:17] JD: 曹广晶的杰作！



[屏蔽][06 20:17] JD:



[屏蔽][06 20:20] youke135: 真他妈的闹心



[屏蔽][06 20:20] youke135: 当初看好的长电尽然等来了这个方案



[屏蔽][06 20:21] youke135: 还不如当年买点云南白药



[屏蔽][06 20:21] youke135: 茅台



[屏蔽][06 20:21] youke135: 谁不比他强



[屏蔽][06 20:21] youke135: 恒瑞医药



[屏蔽][06 20:21] youke135: 企业要有自主发展权



[屏蔽][06 20:21] youke135: 定价权



[屏蔽][06 20:23] 游客26377645: （三）发行数量 公司将向三峡集团发行17.4 亿股，向川能投、云能投分别发行 8.8 亿股用于 支付本次重组的部分对价，



[屏蔽][06 20:26] 游客26377645: 如本次交易成功实施，公司拟修改《公司章程》，约定对 2016 年至 2020 年 每年度的利润分配按每股不低于 0.65 元进行现金分红；对 2021 年至 2



[屏蔽][06 20:26] 游客26377645: 对 2021 年至 2025 年每 年度的利润分配按不低于当年实现净利润的70%进行现金分红。



[屏蔽][06 20:27] 游客26377645: 避免长江电力股票复牌后股价非理性波动，本公 司将在长江电力股票复牌后 6 个月内，根据二级市场情况择机 增持长江电力股票，增持金额累计不超过



[屏蔽][06 20:28] 游客26377645: 增持金额累计不超过 50 亿元，并及时履 行信息披露义务。



[屏蔽][06 20:36] 游客26380093: 平安将成为第二大股东



[屏蔽][06 20:41] 游客26380647: youke135: 早知道如此根本不该持有长电12年



[屏蔽][06 20:41] 游客26380647: 哎呀呀



[屏蔽][06 20:43] 游客26380647: 持有12年啊



[屏蔽][06 20:45] 游客26377645: 约定对 2016 年至 2020 年 每年度的利润分配按每股不低于 0.65 元进行现金分红；



[屏蔽][06 20:48] 游客26377645: 相当于5.4%的年收益



[屏蔽][06 20:50] 游客26382361: 三总Ｖ５



[屏蔽][06 20:52] JD: 本公司在首次审议本次交易相关事项的董事会决议公告日后 6 个月内需发 出股东大会召开通知，若无法按时发出股东大会召开通知，则本次交易可能将



[屏蔽][06 20:52] JD: 能将被 取消；



[屏蔽][06 20:52] JD:



[屏蔽][06 20:53] 游客26382221: 11月15会复牌吗？



[屏蔽][06 20:53] JD: 尽管本公司已经按照相关规定制定了保密措施并严格参照执行，但在本次 交易过程中，仍存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而致使



[屏蔽][06 20:54] JD: 本 次交易被暂停、中止或取消的可能；



[屏蔽][06 20:54] JD: 此外，标的资产的审计、评估等工作尚需时 间，若相关事项无法按时完成，或标的资产出现无法预见的原因导致业绩大幅下 滑，则本次交易可能将无法



[屏蔽][06 20:55] JD: 按期进行。



[屏蔽][06 20:55] JD: 如果本次交易需重新进行，则面临股票发 行价格、交易标的重新定价的风险，提请投资者注意。



[屏蔽][06 20:56] JD: 按证监会新规，长电的本次非公开发行价格是无效的



[屏蔽][06 20:59] JD: 此外，向溪上网电价下调，现有的向溪资产评估溢价还能这么高吗？



[屏蔽][06 21:01] JD: 溪洛渡和 向家坝电站自 2013 年至 2015 年，所得税享受“三免”政策，增值税享受“超 8%部分即征即退”政策；



[屏蔽][06 21:01] JD: 2016 年至 2018 年，所得税享受“三减半”政策， 2016 年、2017 年，增值税享受“超 12%部分即征即退”政策。目



[屏蔽][06 21:02] 和而不同: 根据目前披露的信息，刚刚简单算了一下，向溪注入价格为2656.8亿元，太高了



[屏蔽][06 21:02] JD: 从头到尾仔细看了一遍



[屏蔽][06 21:03] 和而不同: 三峡集团又狠狠宰了长江电力一刀



[屏蔽][06 21:03] JD: 长电资产重组预案的不确定性太多了



[屏蔽][06 21:04] 和而不同: 想让狗不吃屎实在是太难了，三峡集团就是一条喂不饱的狗



[屏蔽][06 21:20] JD: 根据有关监管要求，上海证券交易所需对公司本次重大资产重组 相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌，待取得上海证券交易 2 所审核意见且公



[屏蔽][06 21:21] JD: 司予以回复后，公司将及时履行相关信息披露义务并 按照规定复牌。



[屏蔽][06 21:22] JD: ，继续停牌
...................
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机构增发的20亿，有必要吗，
这个价格增发，不让小散参与，还不如上次发权证厚道。

该贴内容于 [2015-11-07 22:51:28] 最后编辑