主题：东旭光电定增建设8.5代玻璃基板线 配套京东方

　公司的主营业务为平板显示玻璃基板及其装备的研发、生产与销售，电真空玻璃器件及其配套电子元器件的生产与销售，建筑安装工程、蓝宝石业务等，主要产品和服务为TFT-LCD玻璃基板、玻璃基板成套装备、A型架、溢流砖、建筑安装工程服务、蓝宝石材料等。

　　液晶玻璃基板是构成液晶显示器件的基本部件，TFT-LCD玻璃基板是一种表面极其平整的薄玻璃片，是液晶面板的上游原材料，是平板显示产业的关键基础材料之一，广泛应用于LCD 电视、笔记本、PC监控器及手机领域。报告期末，公司顺利完成2015年非公开发行工作，成功将托管公司石家庄旭新和郑州旭飞注入上市公司，使公司拥有了7条G5TFT-LCD玻璃基板产线。同时公司子公司芜湖光电10条G6（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线建设顺利，5条线实现量产，6线正在试运行。目前，公司的玻璃基板产品覆盖第5代、第6代玻璃基板，已销往龙腾光电、京东方、中华映管等下游客户，并取得了良好的经济效益，公司已经成为是国内最大的液晶玻璃基板生产商。

　　依托公司自主研发的平板显示玻璃基板的整套工艺及制造技术，公司成为全球液晶玻璃基板厂商中，同时拥有溢流熔融法和浮式法两种玻璃基板生产工艺的企业，掌握了绿色环保的无砷配方和熔解、成型、切割、传输、检验、贴膜包装等关键生产工艺，填补了国内空白，已应用在公司及托管公司TFT-LCD玻璃基板及高铝盖板玻璃产线上，且产线运营稳定性及良品率均在不断提升，并已成熟应用实现了产业规模化。基于公司已经将6代及以下玻璃划线掰断机、玻璃研磨机、玻璃清洗机、玻璃拆包系统、玻璃包装系统、玻璃物流系统等设备国产化的实际情况，公司与京东方签订了装备战略合作框架协议，以寻求装备业务的转型升级。

　　2015年公司通过股权收购和增资的方式获得江苏吉星新材料有限公司50.5%的股权，成功切入蓝宝石领域，目前公司拥有从蓝宝石晶体生长到衬底、窗口片制造的全套完整生产设施、设备及相关工艺技术，产品涵盖大尺寸蓝宝石晶锭、2-8英寸蓝宝石晶棒、2-8英寸蓝宝石衬底、光学窗口材料、手机应用光学片、激光美容晶条、光通讯用蓝宝石封装条等类型品种，拥有徐州同鑫、北方微电子等稳定客户，报告期亦取得了良好的经济效益。

　　报告期，公司2015年非公开募集资金投资项目之一的“第5代TFT-LCD用彩色滤光片（CF）生产线项目”已开工建设。彩色滤光片属于TFT-LCD面板上游材料，由玻璃基板、黑色矩阵彩色层、保护层及ITO 导电膜等组成，是液晶面板实现彩色化显示的关键原材料，该项目将与郑州旭飞、石家庄旭新生产和销售的第5代玻璃基板配套，以提高现有第5代玻璃基板产品的附加值，并有效发挥公司与京东方、龙腾光电等国内主要下游面板厂商战略合作关系的渠道优势，进一步增强与下游面板厂商的合作关系，挖掘已有市场渠道的价值潜力，增强公司在TFT-LCD产业中的市场竞争力。

　　核心竞争力分析

　　目前，公司业务涉及液晶玻璃基板、成套高端装备、建筑安装等，拥有芜湖、郑州、石家庄等五大产业基地，是中国本土最大的液晶玻璃基板生产商。在发展液晶玻璃基板的同时，公司持续专注平板显示产业的发展和新产品的研发拓展，当前已覆盖产业协同性较高的彩色滤光片、蓝宝石等产业，同时公司增加了对石墨烯等战略新型材料的研发和布局。本公司的核心竞争力主要体现在：

　　1、强大的自主创新及技术研发实力

　　截止报告期末，公司及托管公司已经获得和正在申请的与液晶玻璃基板、PDP玻璃基板、高铝浮法盖板玻璃等相关的自主知识产权800多项。公司是全球少数几家掌握液晶玻璃基板成套装备生产技术的企业，公司通过自主创新及技术研发拥有了成熟的玻璃基板装备一体化制造能力，同时掌握了溢流熔融法和浮式法两种玻璃基板生产工艺，为公司G5代、G6代TFT-LCD玻璃基板生产以及四川旭虹高铝盖板玻璃生产提供了坚实的技术基础。目前公司产品在颗粒度、厚度偏差、应变点、透光率等各项技术指标上均已达到国际先进水平。强大的技术实力背后，是公司拥有一支强大的技术创新专家团队，部分专家来自韩国、日本、台湾等地，在生产料方、工艺、设备、质量管控等方面均拥有大量丰富经验，为公司技术的不断提升、创新提供保障。另外，公司注重广泛与国内外知名科研机构和专业院校开展合作与交流，组建了“平板显示玻璃技术和装备国家工程实验室”，全面推进在高世代玻璃基板产线、低温多晶硅（LTPS）玻璃基板、高铝盖板玻璃以及国产化装备的技术研发创新，为公司的后续发展提供了强有力的技术保障和研发支撑。

　　2、国内龙头的产业地位优势

　　报告期内，公司成功将托管公司石家庄旭新和郑州旭飞注入上市公司，使公司拥有了7条G5TFT-LCD玻璃基板产线，同时公司子公司芜湖光电10条G6（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线建设顺利，5条线已经实现量产。目前，公司拥有芜湖、郑州、石家庄等五大产业基地，玻璃基板产品已经覆盖第5代、第6代玻璃基板，是中国本土最大的液晶玻璃基板生产商，行业竞争优势明显。

　　公司将牢牢把握国家支持平板显示产业重要机遇，以“打造中国光电产业旗舰”为核心目标，通过人才、技术、管理、服务等方面的持续投入，扩大生产规模，实现玻璃基板产品多品种覆盖，加强产业整合，拓展产业链，发挥与下游面板厂商战略合作关系的渠道优势，挖掘市场渠道的价值潜力，巩固公司在TFT-LCD产业中的市场竞争力。

　　3、明显的地域及成本优势

　　TFT-LCD生产所需的彩色滤光片、玻璃基板等关键原材料和零配件的核心技术和生产掌握在美国、日本和韩国少数几家供应商手中，公司成功突破国外技术封锁，并在芜湖、石家庄、郑州、昆山等地陆续建厂。在地域上，可就近配套下游企业的产品需求并快速提供相关配套服务，能够更好地覆盖下游面板客户需求，有利于提升下游面板企业应对市场的能力。在成本上，中国大陆地区建设成本和人力资源成本相对低廉，另外，就近为下游面板企业供货可有效避免了高昂的运输成本、降低了破损风险，较国外厂商还节约了关税成本。因此，与市场上的进口产品相比，公司产品具有一定的地域及成本优势。

　　公司经营回顾

　　公司作为TFT-LCD产业链上游材料供应厂商，把握国产化的巨大机遇，努力实现玻璃基板等材料供给的国产化，以自身行动带动相关下游产业发展，完善产业链，提升我国液晶产业的国际竞争力。

　　公司在芜湖建设的10条第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线项目建设顺利，截至报告期末，6条线已经点火投产，其中5条线实现量产。报告期，公司顺利完成2015非公开发行股份募集资金，成功将托管公司郑州旭飞、石家庄旭新收购，使其成为公司全资子公司，使公司拥有了7条G5TFT-LCD玻璃基板产线。公司积极发挥规模效应，整合公司的研发、供应链、客户等资源，优化业务流程，降低采购、生产、营销成本，发挥协同效应，公司全年实现销售收入97，984.39万元，较去年同比增长65.12%。公司的玻璃基板产品已销往京东方、龙腾光电、中华映管等下游客户，并取得了良好的经济效益。

　　公司是全球少数几家掌握液晶玻璃基板和液晶玻璃基板成套装备生产技术的企业，为郑州旭飞、石家庄旭新等多家玻璃基板厂商提供了成套设备及技术服务。配方和工艺方面，公司已掌握了绿色环保的无砷配方和熔解、成型、切割、传输、检验、贴膜包装等关键生产工艺。近年，公司与京东方、龙腾光电分别签订战略合作协议，逐渐向下游面板生产厂商拓展面板生产线设备业务，报告期，公司投资设立了江苏东旭亿泰智能装备有限公司，尝试收购高端装备公司业务，为装备业务的稳定发展储备核心技术专利与高端人才。全年成套装备制造及技术服务收入233，556.18万元，较去年同期增长796.95%。

　　2015年，公司通过产业整合，拓宽延伸产业链，首先通过股权收购和增资的方式获得江苏吉星50.5%的股权，成功切入蓝宝石领域，目前公司拥有从蓝宝石晶体生长到衬底、窗口片制造的全套完整生产设施、设备及相关工艺技术，拥有徐州同鑫、北方微电子等稳定客户，报告期实现销售收入28，049.42万元，占公司营业收入的6.03%，取得了良好的经济效益。另外公司通过2015年非公开发行募投项目之一的“第5代TFT-LCD用彩色滤光片生产线项目”，拓展TFT-LCD面板上游材料横向布局。彩色滤光片属于TFT-LCD面板上游材料，是液晶面板实现彩色化显示的关键原材料。第5代TFT-LCD用彩色滤光片（CF）生产线项目将为郑州旭飞、石家庄旭新生产和销售的第5代玻璃基板配套。通过彩色滤光片生产，可以提高玻璃基板产品的附加价值，完善公司产品产业链，更好地服务于面板厂商，提升公司盈利能力和市场竞争力。

　　报告期，公司加大新材料的研发力度，公司与北京理工大学设立合资公司“北京旭碳新材料科技有限公司”作为石墨烯产学研平台，致力于石墨烯技术应用及其他光电显示材料领域的技术研究与产品开发。公司还与北京现代华清材料科技发展中心签署了关于共同推进中国石墨烯产业发展的战略合作协议，双方共同投资设立“北京东旭华清投资有限公司”用以将打造石墨烯投融资平台，围绕石墨烯产业链各领域进行投资和布局。石墨烯作为革命性的新材料，具有高导电性、高韧度、高强度、超轻等特点，未来市场空间巨大。

　　随着近年来国内面板产能大幅扩张，国内玻璃基板替代进口空间增大，为玻璃基板业务的发展创造了良好的机遇。报告期，公司充分利用自身在国内行业的优势地位，依托产品的价格优势和地域优势，积极把握市场机遇，不断开拓市场，逐步建立稳定的销售渠道，不断提高市场份额，实现规模效益，为公司未来的可持续性发展奠定基础。


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