主题：ST瓦轴Ｂ:关于2015年年度报告问询函的回复

深圳证券交易所公司管理部：

贵部于2016年5月17日,向我公司董事会发出了《关于对瓦房店轴承
股份有限公司的年报问询函》“[2016]第178号”，函中对我公司2015年
年度报告的审查提出了八个问题，现回复如下：



1、你公司因2014年、2015年连续两个会计年度经审计的净利润均为
负值，公司股票已自2016年4月27日起实施退市风险警示。请结合公司
近期业务发展情况、2016年度经营计划等说明触发《股票上市规则》第
14.1.1条情形的可能性，并在今后的临时报告（如适用）和定期报告中详
细披露公司业务发展情况和暂停上市风险（如有）。


答复：公司因2014年、2015年连续两个会计年度经审计的净利润均为
负值，公司股票已自2016年4月27日起实施退市风险警示。根据《股票
上市规则》第14.1.1条的规定，如果公司2016年度的净利润继续为负值，
将面临被交易所暂停股票交易的风险。


为争取撤销退市风险警示，2016年，公司已将实现扭亏为盈作为2016

年首要目标，并确定2016年公司的总体经营方针是“稳增长、调结构、去
库存、压应收、降成本、保效益”。通过开源节流的方式加快产业结构调
整，不断优化资源配置，加强科技创新，转变经营方式，强化营销管理，
降低成本费用，将不盈利的高端汽车轴承项目按法定程序在2016年整体剥
离出去以减少亏损。通过种种措施，在确保安全生产的基础上，力争扭转
公司严峻的经营形势，实现公司在逆境中的创新发展，重塑上市公司形象，
避免出现被交易所暂停上市的情况出现。


公司将在今后的临时报告及定期报告中严格按照相关法律法规的要
求，规范地披露公司的相关信息。





2、你公司2015年归属于上市公司股东净利润亏损金额同比减少，而经
营活动产生的现金流量净额由正转负、同比下降173%，请结合现金流量表
科目及利润表科目、商品赊销政策、采购付款政策等因素，说明报告期内
经营活动的现金流量与本年度净利润变动幅度存在重大差异的主要原因。


答复：报告期内经营活动的现金流量净额降低，是因为将瓦房店轴承精密
锻压有限责任公司与本公司互相代贴现的金额20165万元按实质重于形式
的原则从该项目剔除，列入收到的其他与筹资活动有关的现金。如果按2014
年同口径计算，报告期内的经营活动的现金流量仍为正的15012万元，同
比上升105.9%。




3、你公司2015年年报分季度财务指标显示第四季度营业收入与前三季
度基本持平，归属于上市公司股东的净利润却扭亏为盈，请说明第四季度
实现盈利的原因。


答复：见下表：

单位：万元

项 目

2015年4季

实际

2015前三季度
季均

增减额

增减率%

一、营业收入

57,349

57,556

-207

-0.36

减：营业成本

51,745

52,068

-323

-0.62

毛利率

9.77

9.54

0.24

-

营业税费

329

281

48

17.22

销售费用

4,422

4,887

-465

-9.51

管理费用

1,999

1,956

43

2.22

财务费用

213

949

-736

-77.56

资产减值损失

-1,439

-123

-1,316

-

投资收益

24

0

24

-




二、营业利润

104

-2,462

2,566

-

加：营业外收入

2,935

394

2,541

644.29

减：营业外支出

43

25

18

72.00

三、利润总额

2,996

-2,092

5,088

-

减：所得税

-27

28

-55

-

四、净利润（净亏
损以“-”号填列）

3,023

-2,121

5,144

-



第四季度的净利润扭亏为盈是因为：转回存货跌价准备3102万元，比
前三季度多2733万元；债务重组利得2577万元，比前三季度多1909万元。




4、2015年度你公司通过以低于债务账面价值的现金或银行汇票的方式
清偿债务，实现债务重组收益3245.4万元，占当期营业外收入78.8%。根
据年报披露的情况，你公司与九个关联方进行了债务重组。请说明该九名
关联方系供应商还是客户，实现的债务重组利得的合计金额，所涉债务的
形成原因、期限、账面价值与实际支付金额，以及2013和2014年均未与
其进行债务重组的原因，该债务重组关联交易是否具有商业实质，确认为
营业外收入是否符合企业会计准则的规定及其具体依据。


答复：该九名关联方既是供应商又是客户，实现的债务重组利得的合
计金额1283万元 ，所涉债务是购买该关联方商品或设备形成的，期限1-12
个月不等、账面价值20766万元，实际支付金额19483万元。


该债务重组关联交易具有商业实质，确认为营业外收入符合企业会计
准则的规定，具体依据是《企业会计准则第12号——债务重组》。债权人
作出让步的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或利息，降低
债务人应付债务的利率等。




5、你公司2015年年报显示，公司对客户B（同一控股股东控制的3家
企业合并数）销售收入占年度销售总额为6.96%，对供应商A（同一控股股
东控制的3家企业合并数）采购额占比为12.29%。请说明客户B和供应商


A是否为相同的三家企业，如是，请结合公司业务、购销产品类型等因素说
明向这三家企业同时采购和销售的原因，交易是否具有商业实质。


答复：按照相关要求，公司将同一控股股东控制的企业合并为客户B及
供应商A,（公司出于核心商业机密的考虑，分别以客户B及供应商A代替
具体的客户进行了披露），客户B和供应商A包含的企业只有一家相同，
为本公司第一大股东瓦房店轴承集团有限责任公司（以下简称“瓦轴集
团”），交易详情如下：

1）本公司向瓦轴集团销售产品54,999,860.8元，主要向其销售风电主
轴产品；

2）向瓦轴集团采购商品102,965,462.79元，2015年上半年瓦轴集团组
建转盘销售公司，由原采购转盘公司的产品一部分变成采购瓦轴集团公司
的产品。


交易具有商业实质，按照市场价格进行交易。




6、你公司2015年年报显示报告期内投产的汽车轴承磨加工生产线和汽
车轴承配套生产线及检测设备因投产不满一年，未达预计收益。请说明上
述项目实现的收益与此前预计收益的差异程度，预计何时能够达到预计收
益水平，以及公司拟采取的措施。


答复：我公司2015年年报的关于汽车轴承磨加工、装配及检测设备投
资收益问题，说明如下：

投资项目收益的计算，是以投资内容（生产设备等）形成生产能力后，
一年（250个工作日）内产出的产品销售后实现的利润来相对量化的，由于
投资项目的设备从签订合同—完成设备制造—验收交货—安装调试投产的
过程需要6-8个月，即使当年投产，有效工作日也只剩下4-6个月，新生
产线还需不断优化，逐步达产。


2016年公司将此部分投资随其他高端汽车轴承项目按照法定程序转入
本公司第一大股东瓦房店轴承集团有限责任公司。已取得瓦轴股份公司
2015年度股东大会批准及大连市国有资产监督管理委员会的批准。





7、你公司2015年年报披露报告期销售商品、提供劳务收到的现金及购
买商品、接受劳务支付的现金同比下降的原因是将通过结算款进行倒贷流
入（倒出）的金额按实质重于形式的原则从该项目剔除，而上年同期没有
剔除。请说明通过结算款进行倒贷流入（倒出）的具体内涵，并说明2015
年剔除而2014年没有剔除的原因。


答复：通过结算款进行倒贷流入（倒出）的具体内涵：比如，本公司
从A银行借款，不允许直接来偿还本公司在B银行到期的借款，可以按本
公司与供应商之间的商品交易金额对供应商进行付款。同时该供应商也是
本公司的客户，欠本公司的材料款，故对本公司支付货款，本公司将收到
的款项还给B银行。最终，贷款总额没有增加，俗称倒贷。因是同等额度，
审计师同时调减销售商品、提供劳务收到的现金及购买商品、接受劳务支
付的现金。


2015年剔除而2014年没有剔除的原因：2015年此项现金流入额占营
业收入42%，而2014年只占14%。为报告使用者对现金流量表不产生误解，
故2015年进行了剔除。




8、请说明存货期末余额中是否含有借款费用资本化金额，如是，说明
符合借款费用资本化条件的存货的生产时间，计入存货的借款费用账面金
额及资本化率。


答复：存货期末余额中不含有借款费用资本化金额。




此件抄送：大连证监局上市公司监管处







瓦房店轴承股份有限公司董事会


2016年5月19日



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