主题：墨香:长江电力炉火纯青

$桂冠电力(SH600236)$ } $长江电力(SH600900)$$国投电力(SH600886$
1、很多图表派算来算去，如果盈利和 股价都 能让你们算准的话，数学家和 统计学家就 超过马云，巴菲特，或者盖茨了，遗憾的 是 马云是 学英语的。我 再 55168关于长江电力的 长贴新人是 看不到了，因为不 知道 何故55168被关闭了 ，请允许我 向山地的 网默哀，山地是 个 好 同志，是 他授予我 研究员的 关荣称号。点滴之恩，难相忘。再 这个 帖子里我 遭到多少数据图表派的 围攻，包括5B版主黔源电力的 帖子，我也被那些人围攻。可我活着，有些人 被自己吹的 牛踩死了。如果未来可以计算，好吧，你 继续，只要你 不 骂人。遗憾的 是 不仅马云是 学英语的，任何一个公司的 董事长都 不敢斩钉截铁说自己的 公司三年后会如何，因为常量包含在 巨大的 变量中，你 的 计算只是 一个参考，甚至连参考都不是。包括雪球和淘股吧的 所谓大V。甚至在 闽发时代出名的S君，在 预测长江电力第一次整体上市后的 盈利上错误偏差率达到50%左右。网络上都是 有 旧文和 数据的，有 兴趣的 可以去 查。
2、在经济没有复苏之前，绝大部分实业都是过剩的，这就注定能源价格的 主流品种火电，涨价可能性比较小，跌价可能却不是完全没有，火电的 上网电价全国差异性很大，比如广东，浙江，上海，深圳，上网电价比较高，应该接近5毛，而新疆，山西，内蒙古的 上网电价比较低，估计在0.25到0.35之间，其余各地应在 四毛以上，而三峡的 电价为0.264元，优发，葛洲坝更低，估计最多2毛，无库存。我们来 看看两投的上网电价，基本上 在3毛以上，而且地理位置较三峡更加偏远，算上运输成本，肯定高于当地火电价格也 不 好 说，而且今年弃水现象产生了，为什么，你 的 电价不占优势啊，既然用电量社会需求不足，不 弃你 弃谁？呵呵，山行，不是说了 嘛，没想到。不是没想到，是 图表数据派的 线性思维从来就是不是 真正的价值投资，甚至连基本面投资都谈不上。上面这些就是为什么去年两投的电价跟随火电价格下跌的原因，虽然向家坝也 跌了 一些。但三峡以0.264的 安全垫，非但没有跌的 可能，如果水火同价，想象力反而巨大。一旦电改，两投没有想象空间。
3、明明历史上暴涨过，比如国投，老电力都 知道，原来好像叫华靖电力，老了，记忆力不好了 ，是个 炒过头的老庄股，川投，原来叫四川峨铁，也充分炒作过，历史套牢盘巨大。而长江电力虽然也 市好多年了，以前没人敢炒他，有谁听得新人笑，旧人哭，投机向山岳一样古老，我 承认任何一个 公司都有主力，老大，你 是 要新娘子呢，还是弃妇？就算回过头去谈价值投资，人家承诺真金白银10年高分红，你有吗？
4、最重要的一个原因，一知半解看好两投的人太都 了，有时候连我都差点没忍住。说什么一部分资产白送，呸，世界上有这种好事情？国投的火电都是什么类型的 机组你知道吗，赚钱货，还是赔钱货？现在在赔钱，很长一段时间也没有向好预期，水电虽然赚钱，但上网电价已经不低，算上线损以及其他费用，甚至可能高于落地当地火电价格。在 将来的电改中谈何优势？问题的 关键是 ，你们看好的同志那么多，自我感觉那么好，不管是什么价格拿的，主力是 肯定不会在网络上吹牛的，吹的多半是大小户，既然筹码在你们手里，试问哪个主力肯为两投替你们抬轿，让你们解套获利？你 以为人家是越苏吗？正所谓多头不死，空头不止，情同此理。

都是 投资人，我 绝对没有讽刺挖苦谁的 意思，讲事实摆道理，我是很真诚的。两投会涨，但不是近期，条件远没成熟，先感动自己，再感动别人，其实才是真的害人不浅。


码字辛苦，分享真诚，度己度人，有缘者可打赏笔者一二，勉我其心其力，佑你确准投资方向，赚钱虽难，但总有成事之翼，不枉我 一番苦心，谢过。
无缘者，谢客，不送。得罪者，莫怪.


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这位墨香，才是真正的行家。

基本面综合分析不错！很接近JD前期在股吧的分析！

回复@嘻哈书虫: 特高压没 那么 容易，别国都是 分布式电源，特高压争议非常大，不 说技术上的，仅仅从国防方面考虑，就是 一大 软肋啊//@嘻哈书虫:回复@墨香-炉火纯青:1 国投电力位置偏远的弱点正在被特高压的发展所克服，特高压就是解决大功率，长距离输电的难题；此外，雅中特高压也要上马，所以...

回复@嘻哈书虫: 我 给国网的员工，从体制内到农电到代理做过很多次培训//

回复@赵俊峰: 对 长江电力的 研究，数字电视先生估计要略强与 我 ，但 我 在 电力上 下过十年以上功夫，过去下厂无数，和部分券商电力研究员有过许多 交流，在全球十大经济周刊发表过电力方面的投研文章，还是有 一定自信和 大家交流过了 ，当然，现在没有以前 努力了//

真传一句话，假传万卷书1、从价值投机的角度看，长江电力的主力相中的是 新娘子，能够影响格局，有号召力的 股票，从主力周期看，只有的大型公司不是一两年能进出的，而两投炒作历史超过10年，已经被 操过多次。2、从分红确定性来看，超过银行贷款利息，比开银行好，利润还不 包括巨大的折旧现金流4.8%。3、从发电成本看，除了 桂冠电力（额外送你 的），0.264的平均成本秒杀所有上市公司水电，有极强的 安全性，而且地理位置优越，输送便利，无库存。

回复@Mars-Li: 是的，不过其余3000家至少有2000家存在问题，根源就是说故事文化泛滥。我 就持有长江电力这些货色，每年吃分红，每天看的见它的生产情况，所以空的 时间很多，今年我 至少推掉四五个邀请做私募的，我 只给自己和信任朋友做，对太多的钱欲望好像不 强烈。希望我深爱的 市场，有一个良好的环境，这是本愿

该贴内容于 [2016-11-24 10:04:53] 最后编辑

HIS1963():
鲜花盛开当前的战略就是对高股息率、低市盈率、低市净率、高净资产收益率、经营稳健的行业龙头上市公司买买买！ 无论是格力还是美的，无论是上汽还是长安，无论是长江电力还是国投电力，无论是雅戈尔还是双汇，无论是建行还是中行...... 什么逻辑？简单逻辑！ 5%以上的股息率秒杀一切理财产品，而且还要加...
当前的战略就是对高股息率、低市盈率、低市净率、高净资产收益率、经营稳健的行业龙头上市公司买买买！

无论是格力还是美的，无论是上汽还是长安，

无论是长江电力还是国投电力，

无论是雅戈尔还是双汇，无论是建行还是中行......

什么逻辑？简单逻辑！

5%以上的股息率秒杀一切理财产品，而且还要加上申购新股收益5%至10%......如果股价再上涨10%至30%，画面太美，投资者的想象力更丰富！

当前的战术就是吃了螃蟹吃龙虾，吃了龙虾吃鲍鱼！

也就是就是吃了格力吃上汽，吃了上汽吃建行......打了一炮再打一炮，一炮也不能少，炮炮都中彩......

只可惜，格力美的一起飞，上汽长安一起飞......一门炮忙不过来，要是拥有一个炮兵团多好，闭着眼睛齐射，也能够打下成片成片的大飞机！

高股息率、低市盈率、低市净率、高净资产收益率、经营稳健的行业龙头股，春天来了，春风所到之处，鲜花盛开！


当然，花开有早晚，格力最先开，上汽跟着开，建行最后开......有花堪折直须折，莫待无花空折枝！

最忌讳，看见哪开奔哪去，赶到已是花落时......守住自己三分地，守到云开月明时！

希望最后开的建行开得最美！

$中国平安(SH601318)$
平安的经营太恶心了，本人炒股太闲了想找个证券类的正式工作，网上做个简历，然后平安的人打来电话叫去面试综合金融，说包含证券开户，信用卡，保险，卖房什么都能做，于是去面试，去到就给你高薪诱惑，说现在她自己月薪是11万多，手下都几万块月薪，还安排人进来假装聊天唱双簧。说最近一个月领了多少万多少万，某个人小学毕业已经做到月薪几万。入职后第一年业绩一般的都有18万几，然后就赞你的各种优秀赶紧培训，先交培训费。妈的，差点被他洗脑成功。满腹狐疑，回家上网一查平安的招聘套路真深呐。完全就是类似传销的商业模式。一但你进去了。首先你根本就不是正规的平安的职工。只是他们的所谓的什么课长私自找来帮他推销保险的。连五险一金都没有。如果没有签到保单连很低的基本工资也没有。然后他们就会威逼利诱让你从亲戚朋友下手，或者直接你自己买一份。否则你就滚蛋，一分钱也得不到。并且还亏培训费押金什么的。然后如果你签过了些单不管你是自己买还是什么家里人买。你就晋升了一级你就可以自己去找下线了啊，这哪是
什么招聘啊这完全是找下线买保险啊，我在广东珠海这边，经过我观察很多点都跟网上对的上。如果平安想找我麻烦请先调查一下。不知道平安的总部知不知道下面的公司这样操作。反正。要不是管理出了问题要不是平安的价值观文化出了大问题。平安不改，绝不做多，只会做空。@释老毛 @巴菲林奇小厄姆

（原标题：中国平安连续15年荣膺“最受尊敬企业”称号） 北京2016年11月23日电 /美通社/ -- 150万内外勤员工，个人客户总量1.25亿。意味着中国每1000个人，有1人在平安就业工作；每10个人，约有1人是平安的客户，享受平安专业便捷服务。持续... 网页链接

（墨香雪球独家转摘必究）                          
$黄河旋风(SH600172)$   $海信电器(SH600060)$   $长江电力(SH600900)$  我玩论坛转眼16年了，做版主也有过很多年，在投资过程中，一大部分优质的股票，其实也真是我首次发现的，我们可以到论坛借鉴和分享，个人首次独立发现的大约只占30%。问题是论坛的信息量太大了，如何正确选择，永远是最核心的问题。:
          说说容易做做难，一定要下苦功，大家一起群在群力呢，视角会多一点，当然最后还是要靠自己的决断力选择。也就是要有扎实的 基本功。
        记得很多人当初说大秦铁路的时候，他们认为比长江电力，业绩更好，分红更多啊，业绩也比较稳定，实际上他们只看到了当初的情况，我当时就指出了大秦铁路将来的危险点，比如说大秦铁路有10万职工包袱，600900只有8000职工。还有，当初煤炭价格是到到一个高点，长的有些不可思议，与整个国际大趋势相违背的，一旦煤炭价格下跌，那么运价也是比下跌。还有就是特高压，直接输电肯定要比输煤来的方便，会对大秦带来不利。回过头来看，国投电力和大秦铁路前年都可以去跟那个长江电力做一个比较，基本上都是比长江电力价格要高出一倍以上，但是现在价格是长江电力的一半。
          我们看，国投电力，实际上当初他是一个老庄，别光看推它的大V名气有多大，你应该想到，已经涨了那么多年了 ，而论坛是利益的江湖。你也别看国投电力那么多新的水电机组在不断投产，但是你要考虑到她的地理位置，实际上还是比较偏远的，而且他到上网电价也是比较高的，那么猜测种情况下你完全去按照他的基础容量去预期能够发多少电上网很明显就有可能出现偏差。今年的降雨量很大，大家一定会想国投电力，这次会发大财了吧。恰恰相反因为经济形势不景气，和地里位置相对偏远600886出现了大量的弃水现象，业绩不如预期，这是 那些财务数据派当初想到的吗？:
      黔源电力更加糟糕的一塌糊涂，全国都下大雨，偏偏那边，水不多。关于这个票55168上的财务数据派他们用每股有装机容量来攻击我，简直是牛头不对马嘴。六盘水相当于长江来说是一条小河，来水非常的不均匀，稳定性极差。55168有人和我打赌，我是不会和他们赌的，我 告诉他们正确的 做法是每股的多年平均径流量，我有把握，事实会教育他们的。下面是 当年的 激烈讨论http://bbs.55168.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=314591&highlight=%C7%AD%D4%B4%B5%E7%C1%A6
很多所谓的大v，全都是财务数据派，做ppt的高手。水电研究，我只服一个人，那就是数字世界。其他的基本上都是先感动自己，再感动别人，好看不开窍做的表格数据图表再多，也没有用，顶多骗骗那些新股民，高一点的糊弄版主给个精华。可惜数字世界也不 怎么发言了。有些人自诩在 电力系统工作，所以比你 懂电力，其实不然，内部人往往容易看到内部的 缺点，并把它放大。所以正真成熟的 投资不是把简单的事情用PPT复杂化，而是一句话说的清楚的 公司，最多提炼出几个核心的要点。
       前几天在养生群里提到桂林三金，这种公司，你用一句话能够说的清楚啊，那就是，口腔上火了，无论是 肝火，胃火，心火，西瓜霜最方便吗？我提倒玉女煎，这个方子肯定比西瓜霜要治本，但还要熬药，现在的人懒嘛，所以西瓜霜肯定越卖越好，随便哪家药店都有，原料就是喂猪都不要的西瓜皮。还有就是三金涉及了高端养老这一块等几个新看点，又稳定又有想象力。一句话说不清楚的，公司绝对不买。当然，我没买三金，也就吹吹牛。医药股，整体研究的性价比不高。
       中国十年期的国债跌破2.8%，全球有10万亿的国债都是负利率，长期分红稳定业绩稳定的股票一定会受到追捧。所以长江电力一定比你高，你 别不服。
       我讲的这些都是真正的精华，我并不是才推荐某一个股票，这一点大家不要误会了。股评的工作应该有股评来做，我们，做好自己的投资工作。认认真真做事，清清白白做人。
        同时也显示了我的一个观点，成熟不是世故，是简单，做投资，目光要像婴儿一样单纯。比如写作，一件小事，硬扯成这么多文字。我觉得文学作品就是以最简练的语言来表达最丰富的内涵和思想感情？其实真传一句话，假传万卷书。论坛的文章也是一样的，很多人表格数据图形指标一大堆，而最重要的立意和逻辑，却是错的，而有些版主，往往喜欢这一类文章认为很科学，拼命地加精华。我可以大胆的说，学理工科的人，如果不去学点文史哲是做不好投资的。晒图表有时是不自信的 表现。
    你们看朱自清的文章几乎没有多余的字，林语堂的文章温和生活中透露着哲理，邓丽君的歌唱法简单，但是想学有很难学会。很多人学写作，往往是为了，自己的一种情感需要，初心是好的，但他们并不知道，如果一个人文章写得好，那么他的古文功底就一定好，所以还是那句话，所以文学，就是以最简练的语言来表达最丰富的内涵和思想感情。这是我个人总结的。
     所以如何来借鉴别人的文章，实际上是有深意的。首先需要基本功，学中医基本功就是读经方，学文学基本功就是学文言文，经典古文；学投资，基本功就是理解哲学和历史和人性。
       做一个玩家，基本功是理解自然和人性。很多人喜欢摄影，我几乎都没怎么学过摄影？最好的照相机也就是尼康的专业相机备用机，就这我也懒得带。我到摄影家画家群去玩，看他们说的神乎其神，反正我是不懂艺术，就随手抽了四张，我用800块华为手机拍的照片向他们请教，还有这张也是用800块的手机拍的，也得到了 认可。摄影的功夫一定是在摄影之外，那就是我平时对大自然的热爱。画画、写作也是一样。齐白石的画，寥寥几笔？是能够显示出大自然和人性的真情真意境。越简单，越不易。，心经，一共才262个字，却是佛教的总纲，到现在我还没有完全融通，262个字的意义。
      其次，是 要认准人。曾国藩，不过是一介书生，却能够把整个太平天国给灭了，靠什么，靠的就是识人。有时候我 在研究一个公司的时候，最先就是看大掌柜的故事，甚至是 面相，有时间大家可以看看《冰鉴》》



所以这里有个过程，必须先深入，才能浅出，才能识别论坛上的 水货，吸取好的 营养。
台上一分钟，台下十年功。

码字辛苦，分享很真诚，请随意打赏，无论多少，都是 全心全意，以资鼓励，实在没绑卡的，也没关系，您的到来也是 我 的光荣。