软件板块：或将主演“两会行情”压轴戏
2009-03-12 16:23 田华 海通证券




　今日大盘走出“大逆转”行情，技术上，短期均线交织并有空头排列迹象，再加上经济数据的通缩预期和政策面利好的迟迟未谋面，都使投资人打起了“退堂鼓”，但是大盘在短暂击破2100点后，随着海西概念股的走强，友好集团(600778)的涨停，翻红的个股渐渐增多，市场渐渐走出了起色，尾盘有短线资金抢筹迹象，板块方面，前期我们一直推荐的区域经济板块，旅游板块走势强劲，领涨人气，但一些涨幅过大的个股短线应注意一定的交易性风险，不建议盲目追高，毕竟目前的行情属于流动性充裕下的板块轮动，热点转换非常的快，我们认为，提前介入一些行业景气度显著提升，有利好因素支撑，并且有主流资金先期流入但行情还未充分展开的板块应是目前“俯卧撑”行情下的当务之急。

　　四大利好因素撑起软件业

　　国务院日前提出，要大力发展国际服务外包;软件产业累计完成业务收入6977.3亿元，同比增长30.8%;美国中小企业开始裁撤IT部门，将相关业务外包出去;中国软件服务市场内需占据近90%的份额。这些利好将继续支持软件业发展。软件企业不仅要充分利用国内的庞大市场，更要抓住国际服务外包重新布局的重要机遇，实现产业调整。

　　日前，工信部运行监测协调局高素梅副局长表示，整个工业的发展速度，包括电子信息产业的增速，都处于平缓的态势，但软件产业一支独秀，增速保持在30%左右。

　　软件业外包业务发展的关键时期将在明年下半年。北京服务外包企业协会理事长曲玲年近日表示，我国对美软件外包业务可以分为两个部分，一是从美国企业获得直接订单，二是美国企业从中国获得的订单再转移给中国企业完成。明年一季度，对美直接外包业务可能出现停滞，下半年以后或将恢复增长，预计来自美国的转移订单，明年可能还会增加。

　　另外，政策上的支持为软件业的发展锦上添花。据权威媒体报道，国务院为保持外贸稳定增长，提出要大力发展国际服务外包，将苏州工业园区技术先进型服务企业有关税收试点政策扩大到国家认定的服务外包基地城市和示范园区。同时，相关人士指出，《关于鼓励和支持服务外包产业发展的若干政策》明年有望发布实施。

　　中国软件产业迎来多项政策利好

　　在今年的两会中，温总理在政府工作报告论述关于加快转变发展方式，大力推进经济结构战略性调整的措施，提出要加快发展现代服务业。 其中重点谈到了软件和创意产业发展，拓展新兴服务领域。 几天前，川大智胜、恒生电子等正式发布公告称，将申报“核心电子元器件、高端通用芯片及基础软件产品”科技重大专项2009年课题(以下简称“核高基”项目)。这是继11月中旬，工信部发布《“核心电子元器件、高端通用芯片及基础软件产品”科技重大专项2009年课题申报通知》后，上市公司首次开展实质性行动。，“核、高、基”项目对软件公司业绩带来了较大的利好预期。国务院原则性通过的电子信息产业调整振兴规划中，明确提出将支持软件与信息服务业的发展，提出其自主发展能力，明确提出要提高软件产业自主发展能力，并培育新的增长点。规划指出，以应用带发展，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会各领域的运用。其实，信息化带动工业化，以信息化手段提高企业的管理与效率，不但是工业与信息化部成立时的初衷，也使中国软件产业看到了更光明的未来。软件以及服务外包产业，不但能够拉动就业，还对整个国家其他产业的提高都有帮助，在美国、印度等很多国家都被当成重点产业优先扶持其发展。

　　中国软件(600536)5涨停!! 主流资金开始全面介入软件板块

　　作为软件板块的龙头，中国软件(600536)勿容置疑是这轮行情的超级牛股，该股从三月初的9元，在短短两周内，连拉涨停，一鼓作气飙升至16元多，并大有空中加油继续做多的气势，显示出主流大资金对该行业前景的青睐。而从热点炒作的历史经验看，在龙头股平台整理之时，正是该板块其他个股活跃并受到各路资金阻击之时，带着这种思路，我们建议投资挖掘正宗低价软件类个股，力争走在市场和主力的前面。华东电脑(600850)公司目前主营业务是以信息系统、弱电工程、电子工程和软件工程开发为主，公司被认定为“上海市高新技术企业”、“上海市软件企业”。公司软件开发业务确定以食品安全和能源电子行业信息系统解决方案为业务重点，承接了上海世博会食品安全保障信息化建设项目、食品企业及从业人员电子化监管系统等项目;嵌入式软件产品开发针对特定行业开展了市场调研，与有关上下游厂商建立了合作关系，完成了上海市科委下达的嵌入式二期项目的相关工作。目前，嵌入式软件产品开发工作正着力提高核心技术设计能力，有计划的实施产品开发。公司定位于IT 服务提供者。以IT 服务市场拓展和嵌入式软件产品研发为重点，加快提高IT 服务业务比重，通过增强自主创新能力，研发具有自主知识产权的软件产品，来提升公司核心竞争力。作为仅仅5元多而业绩又相对稳定的正宗软件潜力股，在两市中可谓凤毛麟角，极易被主流资金看中阻击，建议重点关注。

创业环保：老牌水务 强劲拉升
2009-03-12 15:51 楼荣荣 安信证券


　大盘在一片沉闷的声音中，下午地产股率先打破对持的僵局，纷纷走强，随后银行股在深发展的带领下也是一路上涨，两个作为对货币政策最敏感的板块，此时的突然发力，市场预期管理层将有政策利好出台。盘面上最海西概念，期货概念出现整体走强的走势，这是在超级牛市中才会有的表现。这两个题材都是宣而未决的，那么有一个概念是我们可以期待，而且是很快将出台，就是水务概念。

　　从板块涨跌看，水务板块逆市走强，其中，漳州发展借力“海西概念”封于涨停，城投控股、武汉控股、洪城水业、南海发展、首创股份均一定涨幅，水务板块的走强，无疑显示市场资金的新动向，而其背后，应是对水价改革的预期的提升，我们建议重点关注尾盘急剧放量的水务龙头企业600874 创业环保。

　　消息面上温家宝总理在政府工作报告中就指出，推进资源性产品价格改革。继续深化电价改革，逐步完善上网电价、输配电价和销售电价形成机制，适时理顺煤电价格关系。积极推进水价改革，逐步提高水利工程供非农业用水价格，完善水资源费征收管理体制。加快建立健全矿产资源有偿使用制度和生态补偿机制，积极开展排污权交易试点。本周，国家统计局数据显示，2月份的CPI(居民消费价格指数)和PPI(工业品出厂价格指数)增幅分别为-1.6%和-4.5%，呈双负格局。全国政协委员、中国人民银行副行长苏宁此前接受《第一财经日报》采访时指出，“我觉得这是个挺好的时机，也的确提供了空间。比如水价电价的调整，都应该好好研究一下，抓住时机。光这两个消息，就足够刺激水务概念的股票彪升。

　　行业来看 ，我国城市供水行业处于成长中后期，供水量趋于稳定，供水业务的成长性主要来自水价上涨。除污水处理费的调增以外，污水处理业务的成长性主要来自污水处理率的提高。再生水业务处于萌芽期，在我国水资源日趋紧张的贫水国家，再生水业务具有较大的发展潜力。600874 创业环保就是 水资源环保概念先锋 。

　　基本面上来看，创业环保(600874)主营业务以污水处理、水务为主,拥有纪庄子、东郊等多家污水处理厂和国内最好的污水处理研究中心,已形成了从研究设计到施工再到运营的污水行业完整的产业链。目前，公司在天津市区拥有四座污水处理厂,拥有一座5万吨/日处理能力的再生水厂,包揽天津市约44%的污水处理工作,业务垄断优势给公司带来高70%以上的毛利率,拥有良好的发展潜力。在巩固天津本地市场的同时,公司积极布局全国市场,先后通过收购等模式进入贵州,湖北,江苏,陕西等省份市场。另外,公司积极发展再生水资源,已拥有一座5万吨/日处理能力的再生水厂到2010年建成6座城市公共再生水厂,供水能力达到46.5万吨/日.到2020年经扩建供水能力达到92万吨/日.据统计,城市用水中只有三分之一为直接或间接饮用,其他三分之二都可以由再生水代替,由此可见，公司的未来发展前景非常不错。

　　二级市场上看，该股已经整理的相当充分，图形上显示双针探底已经成立如果消息面有所明朗的话，该股将成为引领整体板快的超级龙头。去年两会前该股是绝对的龙头，两会期间的阶段涨幅达到了42%。而今年涨幅明显偏小，值得中线介入。