主题：证监会6月15号发言摘要

[B]证监会：稳妥推进创新企业境内发行股票或存托凭证试点工作 不会一哄而上[/B]

日前，证监会启动创新试点工作。针对社会关心的问题，证监会负责人接受了新华社记者专访表示：本次创新试点工作强调好中选优，选择少数企业作为试点，重在制度建设，不追求数量、规模。证监会将充分考虑国内国际市场情况，把握好试点的数量和节奏，积极稳妥推进创新试点工作，不会一哄而上。在发行审核上将严格按照法律法规和试点规则规定的条件、程序和信息披露要求，严格审核，坚持条件标准不降低，程序不减少。
[B]证监会召开打击市场黑嘴专项行动调度推进会[/B]

证监会新闻发言人高莉15日表示，证监会主席助理黄炜召开打击市场黑嘴专项行动的调度推进会，督办第一批专项执法行动8起市场黑嘴相关案件。会议要求证监会各单位一是服从统一指挥，形成作战优势；二是落实工作保障，抽调精兵强将参与办案；三是创新办案思路；四是依法规范办案，越是新型案件越要把握规律。

[B]证监会修订上市公司治理准则 增加机构投资者参与公司治理规定[/B]
证监会新闻发言人高莉15日表示，证监会对《上市公司治理准则》进行修订，公开征求意见。修订内容包括：借鉴国际经验，体现公司治理最新发展趋势。增加机构投资者参与公司治理有关规定，重视中介机构在公司治理中的积极作用，强化董事会审计委员会的职责，确立了环境、社会责任和公司治理的信息披露基本框架等。
[B]证监会：治理准则规范上市公司独董职权[/B]

证监会新闻发言人高莉15日表示，证监会对《上市公司治理准则》进行修订。在对独立董事强化职权并规范要求方面，高莉表示，征求意见稿一方面明确了独立董事针对相关事项的特别职权，同时对其履职行为提出新的要求，以促进其作用的发挥。
[B]证监会：治理准则规范上市公司控制权争夺[/B]

证监会新闻发言人高莉15日表示，证监会对《上市公司治理准则》进行修订。对上市公司控制权争夺方面，高莉指出，对上市公司控制权变动导致上市公司治理不稳定的情况，征求意见稿对相关问题做了回应，包括不得通过公司章程、股东大会决议或董事会决议等剥夺或者限制股东的法定权利；要求董事解聘的补偿条款内容公平合理；上市公司控制权变更过渡期内有关各方应保持公司稳定经营，出现重大问题及时报告。

[B]证监会：试点期间创新企业可自主选10家证券公司作主保荐机构[/B]

今年3月，国务院办公厅转发证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》。日前，证监会启动创新试点工作。
新华社报道，针对社会关心的问题，证监会负责人表示，创新试点工作启动以来，证监会积极推动证券行业深刻理解该项制度创新的战略意义，认真做好前期辅导工作，帮助处于发展阶段的创新企业了解资本市场，完善公司治理、提升公司质量。
创新企业具有新技术新业态新模式的特点，其中少数已在境外注册或上市的企业在法律环境和公司治理要求等方面与境内存在差异，发行存托凭证还存在一些特殊标准，对中介服务提出了较高要求。为使证券公司向市场提供更高质量更专业化的服务，证监会针对创新企业发行上市过程中中介服务相关事项，做出以下安排：
一是针对创新企业的特殊情况制定了关于保荐、承销相关多项配套规则，对证券公司进行指导和规范。二是综合考虑专业能力水平、风险管理能力、资产收入规模、证券公司分类评价结果和投行类业务合规情况，在试点期间创新企业可自主选择10家证券公司作为境内发行上市的主保荐机构，包括中信建投、国泰君安、中金公司、招商证券、中信证券、申万宏源、广发证券、海通证券、银河证券和华泰联合。其他证券公司可按规定与前述证券公司进行联合保荐或联合主承销。三是加大监管力度，督促证券公司勤勉尽责，更好服务创新企业上市工作。






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证监会6月8号发言摘要http://www.jrdao.com/topic-575818.html

稳妥推进创新企业境内发行股票或存托凭证试点工作 不会一哄而上---符合预期，管理层会比较稳妥，先上一只，看看效果，再推后续的，短期来看，只有小米能上市了。

高莉指出，对上市公司控制权变动导致上市公司治理不稳定的情况，征求意见稿对相关问题做了回应，包括不得通过公司章程、股东大会决议或董事会决议等剥夺或者限制股东的法定权利；要求董事解聘的补偿条款内容公平合理；上市公司控制权变更过渡期内有关各方应保持公司稳定经营，出现重大问题及时报告。 --利好资本市场

创新试点企业审核比一般IPO更严格

　　证监会支持创新企业试点发行股票和CDR的办法出台后，新申报的试点企业审核非常迅速，有看法质疑在审核这些企业的发行申请时，可能采取更为宽松的标准和程序。就此，证监会新闻发言人高莉表示，在审核的严格程度方面，对创新试点企业的审核较一般IPO企业要求更高。

　　高莉说，无论是一般IPO企业，还是申报试点的企业，证监会一律坚持依法、全面、从严的监管要求，依据证券法、公司法、首发办法、CDR发行与交易管理办法等法律法规和规范性文件的规定，严格审核，严把入门关，防止“病从口入”。

　　她特别强调，虽然基于试点工作性质，对试点企业单独排队且审核速度较快，但证监会初审部门和发审委相关审核工作均在依法依规开展，坚持条件标准不降低，程序环节不减少。对试点企业，证监会将从财务和非财务角度，全方位、多维度依法进行审核。

　　在审核的严格程度方面，对创新试点企业的审核较一般IPO企业要求更高，不仅要求试点企业严格符合法律法规和监管规则规定的发行上市条件，而且必须从保护投资者利益出发，严格按照有关规定，真实、准确、完整地披露信息，尤其是要结合创新企业投入大、风险高、易被颠覆等特点，充分向投资者揭示风险。

　　高莉表示，在审核过程中，证监会还严格督促保荐机构、律师和会计师归位尽责，按照试点规则和信息披露要求，做好试点企业尽职调查和质量把关工作。证监会还将不断加强对发行人和中介机构的监管，若出现欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为，将依法从严处理。

　　发行人科学设计方案机构审慎估值定价

　　近期媒体对创新试点企业定价问题进行了大量报道，市场对相关企业的估值也有许多评论和猜测。就此，高莉表示，发行价格如果定在不合理高位，将可能导致上市后破发等一系列问题，损害投资者和市场各方的利益。证监会已明确要求发行人及其主承销商科学设计发行方案，要求机构投资者审慎估值报价。

　　她说，试点企业能否被市场接受、被投资者认可，在很大程度上取决于公司上市后长期持续的业绩表现，取决于公司能否为广大投资者带来长期稳定的回报，尤其取决于发行定价的合理性。合理的估值定价是投资者获得合理回报的基础，更是市场稳定运行的基础。

　　发行价格如果定在不合理高位，将可能导致上市后破发等一系列问题，影响创新试点企业的形象，损害投资者和市场各方的利益。

　　高莉表示，创新企业存在投入大、风险高、易被颠覆等特点，加之A股历来有炒作新股、炒作题材的情形，创新企业上市初期可能出现被炒高之后出现较大幅度回落的风险。近期，境内外市场均有类似案例，不少投资者蒙受损失。

　　“因此，我会特别提醒境内投资者要充分认清创新企业的投资风险，谨慎参与试点企业的投资，不要跟风炒作、盲目追高，有效控制投资风险。”她说。

　　高莉还特别强调，证监会已对创新试点企业发行定价提出明确要求：一是要求发行人及其主承销商根据企业各自的情况，科学设计发行方案，对机构投资者参与询价建立合理有效的激励和风险约束机制，促进专业机构投资者积极参与、认真研究、审慎报价；二是要求机构投资者切实发挥其在询价过程中的作用，发挥其专业优势，保持应有的独立、客观、审慎，实现试点创新企业的合理估值和定价，切实保护投资者合法权益，维护市场稳定。