主题：平安银行零售余额破万亿

日前，平安银行披露全年业绩：2018年末的贷款总额达2万亿，其中个人零售贷款余额1.15 万亿元，整体占比达到57.8%，去年上半年的额这一数字为54%。同时，不良贷款率1.75%。

日前，平安银行最先披露全年业绩：2018年末的贷款总额达2万亿，其中个人零售贷款余额1.15 万亿元，整体占比达到57.8%，去年上半年的额这一数字为54%。同时，不良贷款率1.75%。

值得注意的是，平安银行的零售业务带来444亿元营收，占总营收的51.2%；零售业务的净利润139 亿元，净利润总额的68%。这两个数字均超越了「零售之王」招商银行。招商银行在2018上半年披露的零售营收占比和税前利润占比分别为50%和54%。

「A股零售银行新起之龙头」——平安证券给予平安银行如是定位。

1、转战零售，消费金融单日放款3.2亿，车贷余额超千亿，不良率1.75%
FinX金融梳理发现，2017年是平安银行的一个重要分水岭。

在2016年之前，由于主力发展的企业贷款不良率飙升，平安银行的业绩增长骤然下滑。于是，在2017年引入新的高管团队，推进“科技引领、零售突破、对公做精 ”策略。

这一策略下，平安主营零售银行、公司银行及资金3大业务种类。其中，放款业务包括消费金融贷款、信用卡业务、汽车金融贷款业务、以及资金端的私人银行及财富管理业务。

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1）消费金融贷款：单日放款3.2亿

平安消费贷产品瞄准年轻白领和中小企业主客群，产品包括新一贷、金领通、薪易通、住房按揭贷款和抵押贷。

其中，无抵押信用贷「新一贷」是最为核心的战略产品，仅2018年上半年的6个月时间即放款564亿，在贷余额达1448亿——这表示平安银行的消费金融业务单日放款量月3.2亿。

往期，2015年-2017年其放款规模也分别达到了539亿、585亿、1170亿，在贷余额分别达664亿、774亿、1298亿。

2）信用卡业务：单日发卡4.8万张

平安银行联合平安产险面向平安及其子公司用户推出了「平安车主金融信用卡」、针对外部用户推出了「平安由你信用卡」，此外还针对高端客户推出了车主白金卡、VISA白金卡等。

财务数据显示，去年1-9月，平安银行新增发卡1309万张，合计每日发卡4.8万张。

3）汽车金融：单日放款4亿

平安汽车产品主要为汽车消费贷，涉及新车贷款、二手车贷款、购车附加费贷款（保费、汽车装潢、延保）等全线产品。

2015年、2016年、2017年和2018年前三个季度，平安银行的汽车消费贷款余额规模分别达到了786亿、953亿、1305亿和1097亿，合计单日放款4亿元。

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平安银行三大产品核心业绩（来源：致富证券）

与此同时，2018 年末，平安银行的不良率为1.75%，三季度为1.87%，2017 全年为1.25%。

2、零售银行势起，持牌金融机构「收割」消费金融？
三大核心产品的同步扩张，尤其是消费金融、汽车金融的放款规模逐步扩大，致使平安银行零售业务营收和净利润占比与「零售之王」招商银行并驾齐驱。

究其核心原因在于「Fintech+流量」，即科技加持下的零售银行转型战略和平安集团的渠道支持。

零售APP 应用方面，平安银行将原来的口袋银行、信用卡和平安橙子三个APP 顺利整合成为口袋银行4.0，并与线下零售门店无缝对接。2018 年三季度末，口袋银行APP 客户规模达5649万，月活2180 万，实现100%一线作业人员覆盖，支出90%以上的非现金业务办理。

同时又有平安集团的综合渠道流量加持。其渠道为平安银行各项业务带来新的增长点，2018 年9 月末，其综合拓展渠道迁徙客户新增242 万户，占零售整体新增客户的32%。

其实，平安之外，银行业的「零售转型」之势在几年前已经推广开来。据2018年三季度财报，招商银行零售贷款占比 52.43%；工商银行个人贷款规模达5.5万亿；农业银行的个人贷款贷款规模4.5万亿。

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（来源：天风证券）

可以说，历经互联网金融、金融科技近年的爆发，持牌金融机构通过各种方式越来越具备了互联网消费信贷能力，同时又比互联网公司具备最为核心的资金成本优势。

中泰证券曾在去年5月的研报中判断，网贷后发优势显现，传统金融机构进入收割期。传统金融机构在个人信贷业务上具备有利条件：

1)个人信用贷的业务门槛较低，互联网金融平台难以建立竞争壁垒；2)互联网消费金融的爆发式发展培育了市场，为"白户"积累了信用数据；3)大数据征信等金融科技应用得到验证，系统开发成本下降，在客户需求、产品设计和营销策略上可借鉴，少走弯路；4)资金成本优势明显，为信用记录良好的客户提供更低地借款利率，抢夺优质客群。

持牌「正规军」成为小额信贷市场的主角，是对互联网公司的「收割」还是加持？即将到来的财报季，或许展现成果。

2019全球新经济年会-金融科技峰会

金融科技作为以新技术为核心的创新，立足于新理念、新政策，三者汇聚成的澎湃合力将重塑中国金融产业新生态。届时，亿欧智库研究院还将发布《2019开放银行发展研究报告》，解读金融科技赋能开放银行的融合与落地应用。

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