主题：农业“国八条”出台　农业股存在局部性机会

昨日召开的国务院常务会议提出八项稳定农业的措施,包括启动马铃薯原种补贴、适时启动调控措施防止生猪价格过度下跌等。受此影响,昨日农林牧渔板块表现活跃,新五丰(600975)、福成五丰(600965)等强势封住涨停,亚盛集团(600108)、敦煌种业(600354)等皆有不俗表现。分析师表示,农业“国八条”的出台有利于农业行业景气的回升,也将刺激农业股的短线上涨。


　　政策、资金双驱动

　　农业一直以来都是国民经济的命脉所在。近年来,国家政策对农业扶植力度之大、优惠措施之多是其他行业所无法匹敌的。空前的重视程度必然会孕育更多的投资机会,当前股市上涨主要依靠政策和资金的推动,国家强农惠农政策的不断出台、兑现,会为农业股的发展提供实质性的支持,对该板块上涨形成推力。分析人士表示,此次“国八条”的出台可能将刺激农业股短期的整体上涨。

　　另一方面,在此轮大盘反弹行情中,大部分板块都“开了花”,只有农业板块基本处于调整态势,相对涨幅较小。昨日,走势龙头股新五丰、福成五丰、亚盛集团等,在股价上涨的同时,成交量也明显放大予以配合,资金介入迹象明显,显现出较为强烈的补涨要求。

　　市场资深人士表示,目前仍有部分成长性良好的优质农业股,由于市场主力资金的暂时忽略而仍然处于低位蛰伏状态。作为成长性良好的优质企业,在其他股票出现了大幅上涨之后,其投资价值也迟早会被发现并加以挖掘。

　　“主题性”投资机会来临

　　海通证券昨日最新发布的报告中认为,农业板块仍将遵循政策受益的“主题性”投资路线,投资者可关注拥有农业生产资料及特色农产品(000061)等稀缺资源的农产品加工上市公司,如土地资源优渥的北大荒(600598),拥有新疆库尔勒香梨种植区的*ST香梨等。这些上市公司不仅拥有农业稀缺资源,还是当地的农产品加工龙头企业,连续布局这些品种有望获得良好的投资收益。

　　天相顾投则建议关注直接受益政策的国内马铃薯原种产业龙头亚盛集团以及从事生猪流通的新五丰。从估值来看,目前农业股对于大盘的溢价有两倍之多,处于历史高位,因此在没有政策连续出台背景下,农业股上攻仍有不小压力。从农产品价格来看,目前在国内外经济复苏存在诸多不确定性的情况下,农产品价格要大幅上涨也存在较大的压力。因此,提醒投资者此次“主题性”机会持续时间不会太长,注意相关的投资风险。

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　　国八条重点解读各公司受益不同

　　在中央提出的八项措施中,有不少值得投资者重点解读的信息,也有很多公司将会受益于“国八条”。

　　种植业仍在首位

　　“国八条”中种植业依然排在首位。第一条是关于粮食生产的春耕部署,第三条针对主产区种粮农民卖粮难的现状进行了安排,通过延长大豆(资讯,行情)临时收储日期、按高于市场价格临时收储油菜籽、做好棉花(资讯,行情)收储预案等举措,来保障种粮农民的积极性,以实现农民增产的战略性目标。种植业的重点公司北大荒将会从中受益。

　　畜牧业被高度关注

　　畜牧业再度进入中央高度关注视野。中央对生猪疫情高度关注,业内分析,管理层有可能采取调控措施防止猪价进一步下滑以及延长原奶收购贷款贴息政策至2009年底的新规,将会在一定程度上改善新五丰、福成五丰、伊利股份(600887)、光明乳业(600597)、新希望(000876)等公司所处行业的背景。分析师表示,相关公司可能迎来交易性机会。国金证券(600109)农业行业分析师谢刚推荐北京区域市场的猪肉制品龙头企业——顺鑫农业(000860)以及受益于乳业回暖的新希望。

　　两类公司受益于补贴

　　会议中提出对马铃薯原种生产给予每亩100元中央财政补贴,因此拥有大量马铃薯种植面积的亚盛集团以及受益于玉米(资讯,行情)春耕生产的种子企业如登海种业(002041)、敦煌种业、万向德农(600371)等公司都会从中受益。

　　农产品深加工行业面临转机

　　在措施中首次提及“支持农产品加工和龙头企业发展,安排中央预算内投资,支持农产品深加工企业技术进步”。发展农业深加工企业,重新扶植玉米深加工企业的决定能够缓解上下游这种利润分配不均的矛盾。国信证券分析师张如认为,可能受益的相关公司有北大荒、新中基(000972)、亚盛集团。


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