主题：国泰君安研究所： 栖霞建设 600533 维持谨慎增持评级

预计09-11年分别结算22.6、40.4和33.2万平米，EPS分别为0.28、0.45和0.58元。RNAV7.33元，目前主流公司10年PE在20-25倍之间，给予公司10年22倍PE，对应目标价10元，相当于RNAV溢价35%，维持谨慎增持评级

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。